Als EU-Mitgliedstaat ist Luxemburg ein wichtiges Zentrum mit einem hochentwickelten Investition Regime. Mit mehr als 5,5 Milliarden Euro an verwaltetem Nettovermögen ist diese Jurisdiktion das größte Finanzzentrum in der EU und rangiert nach den USA weltweit an zweiter Stelle. Es ist das weltweit größte Vertriebszentrum für Organismen für gemeinsame Anlagen, mit Fonds, die in mehr als 65 Ländern auf der ganzen Welt angeboten werden: Der Luxemburger Investmentfonds hält den Löwenanteil sowohl der institutionellen als auch der Privatanleger Märkte der EU und ist in vielen Ländern das Instrument erster Wahl Asien, Lateinamerika und dem Nahen Osten.
Überblick über den Finanzsektor Luxemburgs
In diesem Land werden Investmentfonds von einer speziellen Kommission reguliert, die den Finanzsektor reguliert. Es sei darauf hingewiesen, dass der Finanzsektor der wichtigste Indikator für das BIP des Landes ist, da er 25 % des gesamten BIP ausmacht.
Die starke Position dieser Jurisdiktion in der internationalen Finanzindustrie beruht auf der Umsetzung von 3 einfachen Konzepten: Fokus auf den internationalen Markt, Transparenz und Stabilität. Als mit AAA bewertete Wirtschaft verfügt das Land über ausreichende Reserven und politische Stabilität. Im Laufe der Zeit hat diese Gerichtsbarkeit Tausende von Wertpapierfirmen und Finanziers zusammengebracht, die gegenseitig die besten Kenntnisse und Fähigkeiten mit ausländischen Akteuren teilen, unabhängig davon, ob sie von Luxemburg oder einem anderen Land aus operieren. Die unternehmensfreundliche Struktur der Gerichtsbarkeit bietet eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten und stützt sich insbesondere auf 3 Bereiche: sozial verantwortliche Anlagen, OGAW-Fonds und alternative Anlagen.
Die am häufigsten erstellten Arten von Fonds in der Gerichtsbarkeit
Wie bereits erwähnt, sind die am weitesten verbreiteten Arten von Fonds die folgenden:
- Alternative Investmentfonds, die als Hedge Funds gebildet werden können, und viele andere Optionen stehen in dieser Hinsicht ebenfalls zur Verfügung;
- Teilfonds – sie werden als Umbrella-Instrumente gebildet, deren Hauptmerkmal darin besteht, dass Anleger viele Anlagestrategien gleichzeitig anwenden können;
- OGAW (Anleihe-Investmentfonds und verwandte Instrumente, die als die sichersten Instrumente gelten) – zum ersten Mal wurde der Rechtsrahmen für diese Art von Einlagen in Luxemburg eingeführt, was diese Gerichtsbarkeit zu einem Vorreiter in diesem Bereich machte;
- Gemeinsame Investmentfonds unterliegen einer Regulierung, die als UCI (United Investment Institution) Act bekannt ist.
Organisatorische und rechtliche Anlageformen
Nichtansässige Unternehmer können bei der Gründung eigene Fonds in einer von mehreren Organisations- und Rechtsformen mit unterschiedlichen Merkmalen und Bedingungen gründen. Daher können sich Investoren für solche Optionen für die Form einer juristischen Person entscheiden, wie zum Beispiel:
- Allgemeine Fonds sind keine juristische Person;
- Wertpapierfirmen mit festem Kapital – sie können 3 Geschäftsformen haben, einschließlich einer Aktiengesellschaft (PLC);
- Offene Beteiligungsgesellschaften mit variablem Kapital, bei denen die Gesellschafter für ihre Einlagen verantwortlich sind.
Daneben gibt es noch weitere kollektive Kapitalanlagefonds, beispielsweise können auch Risikoanlagefonds oder Spezialfonds organisiert werden, die allerdings meist von Anlegern mit mehr Erfahrung für hohe Risiken aufgelegt werden.