Einführung
Jersey wird seit einiger Zeit als ein wichtiger Ort für die Anlage von Vermögenswerten auf See wahrgenommen, der weltweite Kunden, Werbetreibende, Reserve-Direktoren, Berater und Geldgeber anzieht. Die Insel hat sich an der Spitze der globalen Verbesserungen im Vermögensgeschäft gehalten und bietet eine große Anzahl von Designs und administrativen Möglichkeiten, um sich um die verschiedenen Bedürfnisse von Unternehmen zu kümmern.
Dieser Artikel soll einen Überblick über die Eröffnung von Investmentfonds in Jersey geben und ihre unverwechselbaren Merkmale aufzeigen. Darüber hinaus werden die Richtlinien für Funktionsträger, die Auswirkungen des AIFMD-Mandats (Elective Venture Asset Administrators Mandate) in Jersey, die Bedeutung der monetären Substanz für die Rücklagen und die verschiedenen Arten der zugänglichen Vermögensstrukturen behandelt.
Administrative Wahlmöglichkeiten
Jersey Privatvermögen (JPFs)
Der Jersey Private Asset Guide, der von der Jersey Monetary Administrations Commission (JFSC) herausgegeben wird, bezeichnet einen JPF als ein vertrauliches Risikogeschäft, das die Möglichkeit bietet, einen Investmentfonds in Jersey zu eröffnen, Kapital zu bündeln und nach den Standards zu arbeiten. Ein JPF kann als Organisation oder Unit Trust organisiert werden. Er bedarf der Zustimmung, die stark vom Getting (Jersey) Request 1958 (COBO Request) beeinflusst wird, und kann durch ein geordnetes Genehmigungsverfahren angelegt werden. Die JFSC braucht keine frühere Zustimmung des JPF-Werbers.
Während von einem JPF nicht erwartet wird, dass er einen Geschäftsbericht vorlegt, sollten Geldgeber eine empfohlene Risikowarnung und eine Bekanntmachungserklärung in Papierform anerkennen. Die Anzahl der Angebote und Geldgeber in einem JPF darf 50 nicht überschreiten, und jeder Geldgeber sollte sich als „kompetenter Geldgeber“ oder „qualifizierter Geldgeber“ qualifizieren, wie im JPF-Leitfaden beschrieben, was einen Geldgeber einschließt, der mindestens 250.000 £ (oder vergleichbar in einem anderen Geldbetrag) bereitstellt. Der JPF-Leitfaden gibt Hinweise darauf, wie Vorschläge und Geldgeber gezählt werden.
Wie in den JPF-Richtlinien angegeben, sollte ein JPF eine „zugewiesene Fachorganisation“ (DSP) wählen, in der Regel den Leiter des JPF, der ein in Jersey ansässiges, kontrolliertes Vollmitglied sein sollte. Der DSP hat verschiedene Pflichten, darunter die Registrierung des Fonds in Jersey, die Gewährleistung, dass der JPF bei seiner Gründung und fortlaufend alle Qualifikationsstandards erfüllt, sowie die Führung der lebenswichtigen angemessenen Finanzierung des JPF und aller angeschlossenen Parteien.
Für JPFs, die als Organisation organisiert sind, besteht gemäß den JPF-Richtlinien keine Notwendigkeit für einheimische Vorstände. Ebenso müssen JPFs, die als Verein oder Unit Trust organisiert sind, weder den Hauptkomplizen/juristischen Betreiber in Jersey konsolidieren noch einen einheimischen Geschäftsführer haben. Nichtsdestotrotz empfehlen die JPF Directions, dass die JFSC im Großen und Ganzen mindestens einen in Jersey ansässigen Chief im leitenden Gremium des Aufsichtsorgans eines JPFs erwartet.
Zum Zeitpunkt der Verteilung hat die Anzahl der eingetragenen JPFs seit dem Start des Instruments im Jahr 2017 die Zahl von 500 überschritten, was ihre anhaltende Attraktivität als anpassungsfähiges Instrument zur Organisation von Wahlvermögen zeigt.
Unregulierte Vermögenswerte
Unregulierte Ressourcen in Jersey werden qualifizierten Geldgebern angeboten, einschließlich solcher, die eine Basis-Starthypothese von 1 Million US-Dollar (oder den gleichen Betrag in einem anderen Geld), institutionelle Geldgeber oder Master-Geldgeber, wie in der entscheidenden Ausschreibung beschrieben.
Diese Ressourcen können offen oder geschlossen durchgeführt werden, und die Bewegungen der Interessen sind auf andere qualifizierte Geldgeber beschränkt. Aktienhandelspostings sind möglich, wobei die Beschränkungen für Bewegungen auf andere qualifizierte Geldgeber beschränkt sind.
Eine unregulierte Ressource kann jede Form annehmen, die gemäß den Jersey-Richtlinien offensichtlich ist, zum Beispiel eine Jersey-Gesellschaft (einschließlich einer Zellenstruktur), eine Jersey Limited Association mit so etwas wie einem Jersey Corporate General Assistant oder eine Unit Depend mit einem Jersey Corporate Legitimate Chairman oder Chief. Unabhängig davon, wie lange sich die Entwicklung an die kritische Ausschreibung anpasst, gibt es keine maßgebliche Studie oder Aufsicht über die Bedingungen oder die direkte Nutzung solcher Ressourcen.
Stammvermögen
Das Master Asset System ist für erfahrene und komplexe Geldgeber gedacht, die einen anpassungsfähigen und schnellen Aufbau eines Investmentfonds in Jersey suchen. Ein Specialist Asset kann als Organisation, Unit Trust oder Restricted Association aufgelegt werden.
Um sich als Specialist Asset zu qualifizieren, müssen bestimmte Standards erfüllt sein, darunter:
- Der Vermögenswert sollte eine Basisspekulation von nicht weniger als 100.000 US-Dollar (oder vergleichbar in einer anderen Währung) pro Geldgeber haben;
- Der Vermögenswert sollte einen größeren Anteil an fachkundigen oder raffinierten Geldgebern haben;
- Der Vermögenswert sollte einen Vorsitzenden, einen Prüfer und einen Leiter für die Besetzung von Jersey benennen;
- Das Vermögen sollte sich zu bestimmten kontinuierlichen Verpflichtungen verpflichten, z. B. zur Führung von ordnungsgemäßen Büchern und Aufzeichnungen und zur Dokumentation von jährlich ausgewerteten Budgetberichten;
- Das Master-Asset-System sieht einen reibungslosen Genehmigungsprozess vor, der in der Regel weniger als 48 Stunden in Anspruch nimmt, und bietet Anpassungsmöglichkeiten in Bezug auf Spekulationsverfahren und Designs. Es ist eine attraktive Wahl für Leiter von Reserven, die nach einer schnellen und produktiven Vermögensverwaltung suchen.
Aufgezeichnete Vermögenswerte
Jersey bietet eine Buchungsstelle für Vermögenswerte an anerkannten Börsen, einschließlich der London Stock Trade, der Channel Islands Protections Trade (CISE) und der The Worldwide Stock Trade (TISE). Aufgezeichnete Reserven sind abhängig von den Standards und Richtlinien des jeweiligen Handels und sollten zusätzlichen Offenlegungs- und Offenbarungsvoraussetzungen entsprechen.
Aufgezeichnete Aktiva können als einfache oder geschlossene Unternehmensträger organisiert werden und können verschiedene maßgebliche Dokumente annehmen, z. B. Organisationen, Unit Trusts oder eingeschränkte Organisationen. Das Buchungssystem umfasst eine Überprüfung und Bestätigung durch den wichtigen Börsenhandel, und eine kontinuierliche Übereinstimmung mit den Buchungsregeln des Handels ist erforderlich.
Administratives Klima
Jersey verfügt über eine starke Verwaltungsstruktur, die das Vermögensgeschäft beaufsichtigt. Die Jersey Monetary Administrations Commission (JFSC) ist die Verwaltungsbehörde, die für die Verwaltung und Leitung von Vermögensverwaltungsorganisationen verantwortlich ist. Sie garantiert die Einhaltung von Vorschriften und Richtlinien, fördert die Sicherheit der Steuerzahler und hält das Ansehen Jerseys als wichtiger Finanzplatz aufrecht.
Jersey ist für die Europäische Union (EU) nicht essentiell, hat jedoch spezielle Maßnahmen ergriffen, um den EU-Richtlinien zu entsprechen, wie z.B. die Verordnung über die Wahl von Vermögensverwaltern (AIFMD). Die AIFMD wurde in die Vorschriften von Jersey übersetzt und gilt für bestimmte Vermögenswerte und Vermögensverwalter in Jersey. Nichtsdestotrotz hat Jersey auch sein eigenes Select-in-System eingeführt, das als Jersey Private Situation (JPP) bekannt ist und eine Wahlstruktur für die Werbung von Vermögenswerten bei EU-kompetenten Geldgebern bietet.
Fazit
Jersey bietet eine große Auswahl an Vermögensstrukturen und Verwaltungsmöglichkeiten, um den verschiedenen Bedürfnissen von Unternehmen gerecht zu werden. Ob es sich um die vereinfachten Genehmigungsverfahren von Jersey Private Assets, die Anpassungsfähigkeit von Master Assets oder die offenen Türen für Rücklagen handelt, Jersey bietet ein positives Klima für die Anlage und den Betrieb von Spekulationsrücklagen. Mit seinem starken Verwaltungssystem und seiner Verpflichtung zur Sicherheit der Geldgeber bleibt Jersey ein verlockender Ort für Geschäftsleiter und Geldgeber gleichermaßen.