Португалія стала одним із найсильніших напрямків для фінтех-засновників, які хочуть легально працювати в Європі через ліцензію, визнану Banco de Portugal. Саме тому багато компаній обирають запуск EMI у Португалії. Вона потрібна тим, хто розвиває цифрові гаманці, карткові продукти або фінтех-платформи для роботи одразу на кількох ринках ЄЕЗ.
У 2026 році інтерес до країни тільки посилився. Причина не лише в регулюванні, а й у тому, що Португалія добре інтегрована в європейську фінансову систему. Для стартапів це означає простіший вихід на ринок ЄС без постійних юридичних ризиків і зайвої бюрократії.
Португалію сьогодні сприймають як безпечне та прогнозоване місце для запуску технологічних і фінансових проєктів. Саме тому сюди все частіше заходять не лише молоді стартапи, а й міжнародні фінтех-команди, які планують масштабування по всій Європі.
Основні параметри EMI-ліцензії в Португалії
| Параметр | Значення / Опис |
| Наглядовий орган | Banco de Portugal |
| Регулювання EMI-ліцензії в Португалії | Європейська нормативна база для EMI (включаючи EMD2 та пов’язані національні банківські положення) |
| Тип дозволу | Дозвіл на випуск електронних грошей та надання пов’язаних фінтех-послуг |
| Стартові фінансові вимоги | 350,000 євро |
| Дозволені види діяльності | Випуск електронних грошей, послуги електронних гаманців, карткові програми, виконання платіжних операцій та супутні послуги |
| Структура зберігання клієнтських коштів | Суворе відокремлення клієнтських коштів від активів компанії із захисними механізмами зберігання |
| Внутрішня система управління | AML-процедури, процедури ідентифікації клієнтів, системи контролю ризиків, аудиторські функції та моніторинг транзакцій |
| Присутність і ключові посади | Зареєстрована компанія в Португалії/ЄС із призначеними директорами та відповідальними особами за ризики, моніторинг і контрольні функції |
| Процес розгляду | Багатоетапна перевірка, що включає аналіз документів, етап уточнень і остаточне рішення регулятора |
Вимоги для отримання EMI-ліцензії в Португалії
Наглядовий орган вимагатиме від майбутніх власників і директорів EMI-компаній у Португалії надати план, який підтверджує, що бізнес буде правильно структурований, прозорий у своїх намірах і здатний вести безпечну та ефективно керовану фінтех-діяльність.
Зазвичай очікування включають:
- просту структуру власності, де акціонерів можна легко ідентифікувати;
- команду менеджменту з тривалим досвідом роботи у фінтеху або банківській сфері та необхідною кваліфікацією;
- впроваджені правила моніторингу підозрілих транзакцій і запобігання неправомірному використанню коштів;
- методи зберігання клієнтських коштів окремо від активів компанії;
- системи управління ризиками, пов’язаними з технологіями, виявленням шахрайства та забезпеченням безперервності бізнесу;
- детальний опис послуг, цільового ринку та стратегії отримання доходу;
- безпечну IT-інфраструктуру та надійну систему кібербезпеки;
- підтвердження того, що ключові особи відповідають критеріям компетентності та надійності.
Переваги EMI-ліцензії в Португалії
Португалія поєднує регуляторну визначеність і операційну свободу, що робить її привабливою для власників фінтех-бізнесу, які планують міжнародне розширення.
Основні переваги:
- одна EMI-ліцензія в Португалії дозволяє надавати послуги клієнтам по всьому ЄЕЗ;
- висока репутація регулятора;
- сильна фінтех-екосистема та постійно розвинена інфраструктурна підтримка;
- сприятливе середовище для розвитку цифрового банкінгу, випуску карт і рішень електронних гаманців;
- повна інтеграція з інфраструктурою SEPA;
- зручна юрисдикція для міжнародних команд, що працюють над продуктами для кількох ринків.
Процедура отримання EMI-ліцензії в Португалії
Процес складається з кількох строго структурованих етапів, тому вкрай важливо ретельно підготуватися до подання заявки.
Зазвичай процедура включає:
- створення компанії та формування структури власності;
- підготовку систем внутрішнього управління та контролю ризиків;
- опис бізнес-діяльності та моделі доходів;
- впровадження заходів кібербезпеки та IT-інфраструктури;
- підготовку інформації про акціонерів і керівництво;
- подання повного пакета документів регулятору;
- відповіді на додаткові запити наглядового органу;
- отримання остаточного рішення про затвердження ліцензії.
Що входить до наших послуг
Eternity Law International супроводжує клієнтів на всіх етапах виходу на місцевий фінтех-ринок через отримання EMI-ліцензії в Португалії.
Ми надаємо такі види підтримки:
- структурування компанії та ланцюга володіння;
- підготовка необхідних внутрішніх політик і процедур;
- розробка опису бізнесу та плану діяльності;
- створення систем управління ризиками та моніторингу транзакцій;
- підготовка комунікації з Banco de Portugal та інше.
Ми прагнемо розробляти практичні рішення, які не лише відповідають очікуванням європейських регуляторів, але й враховують бізнес-стратегію клієнта.
Крім того, ми надаємо допомогу в отриманні форекс-ліцензії в Японії та криптоліцензії в Естонії.
Оподаткування EMI в Португалії
Електронні грошові установи (EMI) в Португалії оподатковуються так само, як і інші компанії, зареєстровані в країні.
Основні податкові аспекти включають:
- оподаткування доходів, отриманих на території країни;
- додаткові муніципальні податки в окремих регіонах;
- різний режим ПДВ залежно від типу послуг;
- вплив транскордонної структури бізнесу на податкове планування;
- необхідність детальної політики трансфертного ціноутворення для групових структур.
Грамотно побудована структура є вкрай важливою для досягнення операційної ефективності при роботі одразу в кількох країнах.
Скільки коштує EMI-ліцензія в Португалії?
Загальна вартість запуску фінтех-бізнесу залежить від багатьох факторів, зокрема бізнес-моделі та використовуваних технологічних рішень.
Основні статті витрат:
- розробка систем внутрішнього контролю та корпоративного управління;
- побудова ІТ-інфраструктури та системи кібербезпеки;
- оплата консультаційних і професійних послуг;
- реєстрація компанії та поточне адміністрування;
- найм фахівців на ключові функції – наприклад, співробітників з управління ризиками та моніторингу.
Підсумкова структура проєкту залежить насамперед від бізнес-моделі, ринкової стратегії та технологічних особливостей платформи.
Наші переваги
Eternity Law International співпрацює з підприємцями та компаніями, які виходять на європейський фінтех-ринок через Португалію та інші країни ЄС.
Наші ключові переваги:
- глибоке розуміння фінтех-структурування в Європі;
- практичне знання вимог Banco de Portugal;
- повний супровід проєктів – від ідеї до реалізації;
- міжнародна команда з досвідом роботи в багатоюрисдикційних проєктах;
- індивідуальні рішення для фінтех-платформ і цифрової інфраструктури;
- орієнтація на стійкість і довгострокове зростання кожного проєкту.
Ми допомагаємо компаніям створювати транскордонні фінтех-рішення з міцною основою на європейському ринку.
Висновок
Португалія залишається одним із найпривабливіших європейських напрямків для організацій, що планують запуск масштабованих цифрових сервісів для кількох країн. Регуляторна система під наглядом Banco de Portugal забезпечує високий рівень довіри, можливості транскордонної діяльності та стабільне середовище для довгострокового розвитку.
Успіх у цій сфері залежить від ретельної підготовки, якісно побудованих внутрішніх систем і глибокого розуміння принципів роботи місцевого фінтех-середовища.
FAQ
Яка мета EMI-ліцензії в Португалії?
Вона дозволяє фінтех-компаніям випускати електронні гроші, керувати рахунками електронних грошей і надавати супутні платіжні послуги під наглядом регулятора з можливістю роботи по всьому ЄЕЗ.
Чи можуть компанії обслуговувати клієнтів за межами Португалії?
Так. Після отримання ліцензії компанії можуть надавати послуги в різних європейських країнах у межах системи паспортизації.
Які види послуг зазвичай покриває ліцензія?
Типові послуги включають випуск електронних грошей, карткові програми, рішення для електронних гаманців, виконання платіжних операцій та управління рахунками електронних грошей.
Чи потрібна локальна присутність?
Так. Структура повинна включати зареєстровану компанію в Португалії або іншій юрисдикції ЄС із призначеними відповідальними особами, які керують ключовими функціями компанії.
