Ця юрисдикція вважається однією з найпередовіших у ЄС для діяльності з електронними валютами. Завдяки програмі e-Residency, цифрово орієнтованій системі нагляду та продуманій законодавчій базі, вона природно приваблює засновників, які хочуть залишатися в рамках закону та одночасно отримати доступ до ринку ЄС.
До 2024 року регіон перейде від моделі реєстрації VASP при Фінансовій розвідці (FIU) до авторизації CASP у рамках MiCA, що здійснюється FSA/Finantsinspektsioon. Усі, хто планує відкрити компанію тут, отримати ліцензію криптовалютної біржі в Естонії або надавати будь-які послуги з електронними валютами (кастодіальні послуги, перекази, системи зіставлення ордерів, консультації), будуть зобов’язані дотримуватися нових вимог до криптоліцензії Естонії у рамках MiCA. Організації, які беруть участь у ліцензованій авторизації для операцій із цифровими активами, отримують переваги гармонізованого законодавства ЄС та можливості крос-граничної авторизації у країнах-членах.
Від FIU VASP до MiCA CASP
- Раніше: реєстрація через FIU як VASP із основним акцентом на AML/CTF.
- Зараз: перевірка та затвердження як CASP у рамках MiCA, нагляд зі сторони FSA.
- Зміна нагляду: FIU → FSA.
Це підвищує вимоги до регулювання криптоліцензій Естонії, включаючи посилену захист споживачів, вимоги до ІТ та безпеки, а також єдину судову базу ЄС — ідеальні умови для масштабування вашої криптобіржі Естонії на міжнародному рівні.
Терміни переходу
- Регіон впроваджує MiCA/CMA з 1 липня 2024 року відповідно до законодавчого акту, який гармонізує торгове законодавство з нормами ЄС.
- Усі нові учасники з 30 грудня 2024 року зобов’язані дотримуватися правил CASP при подачі заявки на ліцензію крипто біржі Естонії; це включає оновлені вимоги до криптоліцензії Естонії.
- Термін для діючих ліцензій VASP в Естонії: 1 червня 2026 року — усі організації, ліцензовані через FIU, повинні будуть отримати авторизацію CASP; стара реєстрація регіональної криптовалютной сертифікації втратить чинність.
Вікно переходу пропускати не можна. Недотримання вимог щодо переавторизації як CASP для VASP, зареєстрованих через FIU, призведе до виключення з реєстру криптоліцензій Естонії після закінчення терміну.
Вимоги для отримання криптоліцензії в Естонії (CASP)
- Створення компанії або філії
- Підготовка бізнес-плану
- Заходи запобігання шахрайству та верифікації користувачів
- Вимоги до капіталу
- Інформація про керівництво та раду директорів
- Надайте відомості про директорів, бенефіціарних власників та адміністративну команду.
- Включіть докази їх компетентності, досвіду у фінансовій діяльності та криптопослугах, а також надійності.
- ІТ та заходи кібербезпеки
- Документи та процедури, що стосуються безпеки коштів клієнтів, гаманців та даних.
- Включають плани управління «гарячими» та «холодними» гаманцями, регулярні аудити та процедури управління операційними ризиками.
- Внутрішні процеси та звітність
- Реалізація процедур для постійного моніторингу операцій.
- Забезпечення можливості надавати будь-які періодичні звіти, передбачені регіональним FIU.
- Юридична та наглядова підтримка
- Подача заявки
Ліцензована діяльність
- Платформи обміну криптовалют на фіат та цифрові токени.
- Захист активів клієнтів.
- Консультації з інвестицій, управління портфелями або електронними активами.
- Забезпечення переведення віртуальних активів відповідно до EU Travel Rule.
Регуляторні вимоги
- AML/KYC нагляд: застосування процедур боротьби з відмиванням коштів (AML) та фінансуванням тероризму (CFT) відповідно до національного та міжнародного законодавства.
- Управління ризиками та ІТ-захист: впровадження внутрішніх процедур, кібербезпеки та регулярних аудитів.
- Вимоги до капіталу: мінімальний капітал для забезпечення стабільності роботи.
- Звітність: регулярне подання звітів та зберігання записів по операціях.
Класи ліцензій CASP
| Клас | Включені послуги | Вимоги до мінімального уставного капіталу |
| Клас 1 | Консультації з інвестицій Управління портфелемПрийом та передача замовленьВиконання інструкцій клієнтівРозміщення крипто активів | €50,000 |
| Клас 2 | Всі послуги Класу 1Обмін криптовалют на фіатОбмін токенівУправління та зберігання блокчейн-активів клієнтівРобота торгових систем | €125,000 |
| Клас 3 | Всі послуги Класу 1 и 2Адміністрування, зберігання та кастодіальні послуги по криптоактивах або засобам, що забезпечують контроль над електронними валютамиНадання послуг над електронними и валютамиНадання послуг з випуску електронних валют | €150,000 |
Ключові моменти
- Ліцензія Клас 1: підходить для організацій, що надають консультації та управління портфелями, пов’язаними з крипто активами.
- Ліцензія Клас 2: застосовується для компаній, що займаються обміном криптовалют, надають кастодіальні послуги та керують торговими платформами.
- Ліцензія Клас 3: призначена для тих, хто пропонує широкий спектр послуг, включаючи кастодіальні та адмініструючі послуги по крипто активах.
Переваги криптоліцензії Естонії
- Юридична впевненість при діяльності в Європі.
- Можливість відкриття банківського рахунку та роботи з PSP.
- Вищий рівень довіри з боку інституційних клієнтів та інвесторів.
- Участь у транскордонних операціях з електронними валютами в ЄС у рамках MiCA.
Практичні поради
Навіть стартап, який планує запуск крипто гаманця, біржі або торговельної платформи, повинен подати заявку на отримання ліцензії до початку надання послуг.
Рекомендується залучати досвідчених юридичних консультантів та спеціалістів з комплаєнсу для супроводу процесу подання заявки.
Процедура подання заявки
Процес отримання ліцензії CASP має супроводжуватися ретельно підготовленою документацією, щоб відповідати всім законодавчим вимогам. Він починається зі складання основних корпоративних документів, що включають політики AML/KYC та санкцій, а також внутрішній контроль. Документи повинні детально описувати механізми перевірки клієнтів, контроль за операціями з переказу активів, включаючи порядок повідомлення про сумнівні дії, щоб чітко визначити модель управління ризиками та організаційну відповідальність.
Не менш важливо підготувати комплексні IT- та політики захисту даних, які забезпечать відповідність мереж вимогам DORA, а також будь-яким застосовним місцевим стандартам кібербезпеки. Компанія повинна мати план реагування на інциденти та плани аварійного відновлення. Управління гарячими та холодними гаманцями повинно бути безпечним. Контроль доступу, протоколи шифрування та регулярні внутрішні аудити — все це необхідно для захисту коштів користувачів та забезпечення дотримання вимог.
Іншим важливим елементом є детальна комерційна стратегія, що охоплює спектр запропонованих вами блокчейн-рішень: кастодіальні послуги, торгові платформи, консультації або випуск токенів. Необхідно надати фінансові прогнози, моделі доходів і плани розподілу ресурсів, а також розрахунки мінімального капіталу або власних коштів залежно від класу послуг CASP, які планується надавати.
Тщательно підбирайте ключовий персонал. Керівництво, офіцери з комплаєнсу та зовнішні аудитори повинні бути фахівцями з підтвердженою компетентністю, досвідом та документально зафіксованою добросовісністю.
Коли вся документація готова, запит подається до FSA разом із корпоративними документами, IT- та захисною документацією, комерційною стратегією, розрахунками капіталу та відомостями про персонал.
Підсумок
Перехід Естонії від FIU VASP до сертифікації MiCA — це повна модернізація системи криптоліцензій в Естонії. Нова криптоліцензія Естонії вимагає більших ресурсів, посиленого контролю AML/KYC, дотримання законодавства, перевірок та IT-безпеки, але натомість надає визнану у всьому ЄС ліцензію з правами паспортування.
До 1 липня 2026 року всі діючі VASP повинні подати нову заявку на цей вид сертифікації; у іншому випадку їх буде виключено з реєстру криптоліцензій Естонії.
Переваги отримання ліцензії крипто біржі Естонії заздалегідь включають юридичну впевненість, вихід на ринок та зміцнення репутації. Провідні цифрові можливості Естонії можна використовувати через e-Residency.Починайте підготовку до правил CASP вже зараз, щоб ваша криптобіржа в Естонії залишалася легальною та забезпечувала довгостроковий успіх вашої організації в ЄС.
