Естонія, поряд із Люксембургом та Великобританією, є однією з найсприятливіших юрисдикцій для створення інвестиційних фондів. У 2016 році набула чинності нова редакція Закону про ІФ (Investment Funds Act), яка спростила залучення приватних колективних інвестицій через малі альтернативні інвестиційні фонди (AIF). Вкладення капіталу в комерційний розвиток інвестиційного фонду в Естонії розглядається багатьма підприємцями як вигідний і перспективний варіант прибуткового бізнесу.
Ми готові стати вашим надійним партнером у питаннях створення та управління інвестиційним фондом в Естонії. Зверніться до нас, і ми надаємо кваліфіковану допомогу у сфері фінансового права Естонії та ЄС, відповімо на всі ваші запитання та допоможемо в організації вашої діяльності. Ми пропонуємо повний спектр послуг з регулювання та управління ІФ, а також отримання ліцензії інвестиційного фонду, починаючи з попередніх консультацій та допомоги в отриманні необхідних ліцензій, до повного супроводу фонду та підготовки фінансової звітності.
Запуск інвестиційного фонду в Естонії: можливі проекти та напрямки для ІФ
- Венчурний фонд: інвестиційний фонд, орієнтований на інноваційні підприємства та стартапи. Венчурні фонди передбачають значний прибуток при високих ризиках, а їхня інвестиційна політика спрямована на те, щоб прибуток від успішних інвестицій перекривав збитки.
- Криптовалютний фонд: ІФ, основним об’єктом інвестування якого є криптовалюти (наприклад, BTC, ETH, XRP), токени та інші віртуальні активи. Криптовалютний фонд може також інвестувати у блокчейн-проекти, первинні пропозиції монет (ICO), стейкінг та інші можливості, які пропонує індустрія блокчейн-технологій.
- Фонд нерухомості: фонд, що спеціалізується на інвестиціях у ліквідну нерухомість та девелоперські проекти. Цілі фонду можуть бути як короткостроковими, так і довгостроковими, спрямованими на ефективне управління об’єктами нерухомості та отримання регулярних дивідендів.
- Краудфандинг: малий альтернативний фонд може бути використаний для прозорого та ефективного збору колективних коштів та інвестицій у краудфандинг та краудінвестінг, спрямованих на фінансування заздалегідь визначеного проекту, стартапу чи іншої ідеї з метою отримання прибутку від таких інвестицій.
Переваги реєстрації ІФ в Естонії
- Легкість створення. Процес реєстрації малого альтернативного фонду займає до 60 днів, що робить його швидким та простим.
- Прозоре керування. Фонд управляється керуючою компанією відповідно до заздалегідь визначеної інвестиційної політики та установчого договору фонду.
- Великі можливості. Керуючий фондом може контролювати активи до 500 мільйонів євро за довгострокових інвестицій без кредитного плеча. За короткострокових інвестицій або використання фінансового важеля цей ліміт становить 100 мільйонів євро.
- Різноманітний інвестиційний портфель. Фонд надає можливість колективних інвестицій у венчурний капітал, акції, криптовалюти, похідні інструменти, грошові ринки, дорогоцінні метали та багато іншого.
- Обмежена відповідальність. Відповідальність інвесторів обмежується сумою їх інвестицій, що знижує фінансові ризики.
- Конфіденційність. Інформація про список інвесторів та розміри їх інвестицій залишається не публічною.
- Низькі витрати. З погляду подальшого управління інвестиційним фондом в Естонії, варто зазначити, що реєстрація та обслуговування малого альтернативного фонду в Естонії коштують значно дешевше порівняно з такими юрисдикціями, як Люксембург чи Великобританія.
Регулювання інвестиційних фондів в Естонії: структура фонду
Інвестиційний фонд функціонує через керуючого фондом (Fund Manager) та самого AIF, зареєстрованого у Комерційному реєстрі як окрема юридична особа – фонд з обмеженою відповідальністю (Usaldusfond, Limited Partnership Fund або LPF).
Зазвичай управляючою фондом є спеціально створена цих цілей компанія. Її основне завдання – управління активами інвесторів для отримання прибутку відповідно до інвестиційної політики фонду. Керуючий може контролювати кілька фондів, сумарні активи яких не перевищують 100 мільйонів євро (при короткострокових інвестиціях із кредитним плечем) або 500 мільйонів євро (за довгострокових інвестицій без кредитного плеча). Управитель отримує винагороду за управління фондом (management fee) і за успіх (success fee), якщо фонд досягає певних результатів.
Основні обов’язки керуючого фондом включають перелічене нижче.
- Розробка інвестиційної політики.
- Ухвалення інвестиційних рішень.
- Інвестування та розміщення активів.
- Подання інтересів фонду перед третіми особами.
- Залучення нових інвесторів.
- Організація випуску паїв фонду.
- Організація викупу паїв фонду.
- Розподіл доходу між власниками паїв.
- Ведення бухгалтерської та фінансової звітності.
- Взаємодія з регуляторами та державними установами.
- Організація діяльності керуючих малим фондом.
Для управління малим фондом підходить Товариство з обмеженою відповідальністю (Osaühing, Limited Liability Company). У компанії має бути як мінімум два члени правління (директори), які можуть бути нерезидентами Естонії. Додаткових вимог до структури юридичної особи чи обов’язкових внесків резервного та статутного капіталу немає.
Щоб швидко та без зайвих труднощів зареєструвати інвестиційний фонд в Естонії, рекомендуємо звернутися до фахівців. Наша команда має багаторічний досвід у комерційному та фінансовому праві. Ми надаємо повний перелік послуг з реєстрації, ліцензування та супроводу малих альтернативних фондів. Ми враховуємо унікальні потреби кожного клієнта та пропонуємо рішення, адаптовані під ваші цілі, та гарантуємо високу якість послуг та повну відповідність чинному законодавству.
Якщо ви зацікавлені в індивідуальній консультації щодо створення інвестиційного фонду в Естонії, зв’яжіться з нами. Ми з радістю відповімо на всі ваші запитання та надамо якісну допомогу. Ми також маємо великий перелік вже готових варіантів, зокрема, ми можемо запропонувати альтернативний інвестиційний фонд у Чехії на продаж та багато іншого.
Заснування інвестиційного фонду в Естонії: етапи реєстрації
Для того, щоб зареєструвати інвестиційний фонд в Естонії та для створення юридично коректної структури такого фонду та започаткування його діяльності необхідно пройти кілька етапів реєстрації та ліцензування.
- Реєстрація керуючої фондом підприємства. Спочатку необхідно зареєструвати юридичну особу, яка виконуватиме функції керуючої компанії (Fund Manager). Це можна зробити як особисто, так і віддалено за допомогою довіреності або картки е-резидента (e-Residency). Процес реєстрації триває до п’яти робочих днів.
- Отримання ліцензії AML керуючої компанії. Керуюча компанія зобов’язана отримати AML ліцензію небанківської фінансової установи від Financial Intelligence Unit (FIU). Для цього потрібно підготувати внутрішні процедури боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму (AML-політика), що включають запобіжні заходи та KYC по відношенню до інвесторів. Розгляд заявки на AML ліцензію займає до двох місяців.
- Отримання дозволу на реєстрацію фонду. Для реєстрації фонду як окремої юридичної особи необхідно отримати дозвіл від Financial Supervisory Authority (FSA). З заявкою на дозвіл необхідно надати правовий аналіз діяльності AIF відповідно до приписів European Securities and Markets Authority (ESMA) та пакет документації фонду, що включає установчі документи, статут, інформацію про керуючу компанію, установчий договір фонду, інформацію про інвестиційну політику, заплановані інвестиції, ризики та інші обов’язкові відомості. Розгляд заявки на реєстрацію AIF триває близько двох місяців і може відбуватися паралельно з процесом отримання AML ліцензії.
Оподаткування інвестиційних фондів в Естонії
Будь-які доходи, отримані від діяльності такої організації, оподатковуються за ставкою 25%.
Таким чином, Естонія пропонує відмінні умови для створення та ведення інвестиційного фонду завдяки простоті реєстрації, прозорому управлінню, широким інвестиційним можливостям, обмеженій відповідальності інвесторів, конфіденційності та низьким витратам. Ми надаємо всебічну підтримку на всіх етапах реєстрації та ліцензування вашого інвестиційного фонду в Естонії та інших країнах, забезпечуючи юридичний супровід та розробку необхідних документів для успішного старту вашої інвестиційної діяльності. Ми також комплексно супроводжуємо наших клієнтів при заснуванні інвестиційного фонду у SVG, Португалії, Маврикії та інших країнах. Зв’яжіться з нами сьогодні.