Eternity Law International Новини Ліцензія на управління активами в Іспанії

Ліцензія на управління активами в Іспанії

Опубліковано
February 5, 2024

Іспанська сфера управління активами не підпорядковується єдиному законодавству, проте деякі норми у цій галузі закріплені у Законі про ринок цінних паперів. Різноманітність організацій, які займаються управлінням активами в Іспанії, зумовлює відсутність єдиних правил. Галузь, розвиваючись стрімко за останні роки, стикається з постійними змінами щодо нових законів і правил.

Наша компанія готова запропонувати висококваліфіковану допомогу в установі та ліцензуванні комерційних структур. Ми маємо колосальний багаж досвіду та професійних знань, що дає нам можливість досягати найкращих результатів для наших клієнтів. Наші юристи можуть надати комплексну консультацію з питань, пов’язаних з отриманням ліцензії на управління активами. Ми також пропонуємо готову ліцензію на керування активами в Іспанії на продаж.

Огляд ліцензування управління активами в Іспанії: організаційні форми та переваги

Далі ми розглянемо типи активів та компаній, які здійснюють управління з них. Наша компанія готова запропонувати комплексну допомогу в реалізації такої опції як готова компанія з ліцензією на управління активами на продаж. Крім того, ми маємо пропозиції щодо продажу готових бізнесів з управління активами у Швеції, Ірландії, Нідерландах, Франції та інших країнах.

Інвестиційні фірми

Такі організації, які надають інвестиційні послуги з фінансових інструментів третім особам на професійній основі, в основному підпадають під регулювання Закону про ринок цінних паперів та Королівського указу про правовий статус інвестиційних компаній та перебувають під контролем CNMV.

Внесені зміни до правового статусу інвестиційних компаній зосереджують увагу на великих інвестиційних компаніях, вимогах до капіталу, наданні послуг третім особам, внутрішнім заходам з управління активами та угодам про фінансове забезпечення передачі прав власності. Значним нововведенням є заборона отримання заохочень при наданні незалежних консультацій і послуг з управлінню портфелем на розсуд, і навіть обов’язковість дотримання особливих вимог при отриманні заохочень за надання інших інвестиційних послуг.

Щодо надання інвестиційних послуг компаніями з інших країн в Іспанії, основна зміна полягає в обов’язковості відкриття філії в країні для надання інвестиційних послуг роздрібним чи професійним виборним клієнтам. На додаток, залежно від обсягу діяльності, складності продуктів чи послуг, або з причин суспільного інтересу, CNMV може вимагати, щоб компанія з третьої країни створила філію, якщо вона надає або планує надавати інвестиційні послуги чи діяльність в Іспанії професійним клієнтам чи контрагентам, які відповідають певним критеріям.

Схеми колективного інвестування

В Іспанії колективні інвестиції реалізуються через два типи схем, залежно від зобов’язань інвесторів:

  • відкриті схеми, що дозволяють інвесторам викуповувати свої інвестиції у час;
  • закриті схеми, де інвестори беруть він зобов’язання певний період.

Регулювання цих схем в Іспанії зазнало змін через транспонування двох директив ЄС до іспанського законодавства. Директива UCITS, ухвалена Законом 31/2011, внесла зміни до Закону 35/2003 “Про колективні інвестиційні схеми”. А директиву AIFMD було втілено в іспанському законодавстві за допомогою Закону 22/2014.

В Іспанії ці сфери регулюються наступним чином: відкриті колективні інвестиційні схеми, а також їхні керуючі компанії та депозитарії підпадають під загальне регулювання відповідно до Закону про колективні інвестиційні схеми (Закон СНД) та Королівського указу 1082/2012, який вніс зміни до Закону СНД (РД) 1082/2012). Керуючі компанії та закриті схеми колективного інвестування венчурного капіталу також регулюються відповідно до Закону 22/2014. Організації колективного інвестування, що не кваліфікуються як UCITS, розглядаються як AIF, що мають різноманітні форми, такі як закриті схеми, відкриті схеми, приватні інвестиційні компанії, організації венчурного капіталу (VCE) та інші.

Усі згадані організації піддаються нагляду Іспанської комісії з цінних паперів та бірж (CNMV).

Пенсійні фонди

Пенсійні фонди, а також їхні управляючі та депозитарні компанії регулюються відповідно до Королівського законодавчого указу 1/2002, який вніс зміни до Закону про пенсійні фонди з урахуванням Закону 22/2014, а також відповідних положень, включаючи Королівський указ 304/20 пенсійних фондах).

Контроль за пенсійними фондами та їх керуючими компаніями здійснюється Міністерством економіки та підтримки бізнесу та Генеральним управлінням з управління страхових та пенсійних фондів (DGSFP), тим самим регулятором, який відповідає за контроль страхових компаній.

Страхові компанії

Законодавство Іспанії регулює управління активами та функціонуванням страхових компаній, а також піддає їх контролю через Королівський указ 1060/2015 від 20 листопада. Ці норми, здійснюючи впровадження Директиви про платоспроможність ІІ у національне законодавство, мають на меті вдосконалення корпоративного управління страховими організаціями. Їх зміни включають підвищені вимоги до професійних компетенцій та чесності керівництва страхових компаній, встановлення правової бази для ефективного управління ризиками та дотримання нормативних вимог, а також посилення стандартів фінансової прозорості та фінансової стійкості.

Діяльність страхових та перестрахувальних організацій знаходиться під наглядом Управління страхових та пенсійних фондів (DGSFP).

Фонди сек’юритизації

Фонди сек’юритизації та їх керуючі компанії нині підпадають під регулювання Закону про сприяння фінансуванню бізнесу. Цей закон об’єднує різні правові аспекти у сфері сек’юритизації в Іспанії. Однією з значних нововведень, внесених у сферу сек’юритизації у цій юрисдикції, є надання управляючим компаніям фондів сек’юритизації можливості “активно управляти” портфелем активів відкритого типу наприкінці життя фондів сек’юритизації. Ця можливість раніше не передбачалася іспанським законодавством, і роль компаній такого типу обмежувалася простим моніторингом сек’юритизованих кредитних прав, їх стягненням або забезпеченням виконання.

Ми можемо запропонувати вам готову ліцензію на управління активами в Іспанії на продаж. Це дуже вигідний варіант для швидкого та ефективного старту бізнесу.

Правила ліцензування компанії з управління активами

  1. Основне завдання полягає в ефективному управлінні акціями інвестиційних фондів та інвестиційних компаній, що були передані в управління.
  2. При управлінні активами виконуються різні завдання, включаючи надання юридичних та бухгалтерських послуг, оцінку вартості чистих активів, дотримання нормативних вимог та інше.
  3. Компанія також може займатися іншими видами діяльності, такими як дискреційне управління інвестиційними портфелями та адміністрування прямих інвестицій, венчурного капіталу та фондів соціального підприємництва.
  4. До переліку також належать консультації з інвестицій, управління частками фонду або акціями EuVECA або EuSEF, а також прийом та обробка замовлень клієнтів.
  5. Керівна компанія може передавати (цілком або частково) управління своїми активами третім сторонам, зберігаючи при цьому свою відповідальність.
  6. Для початку діяльності як SGIIC/AMC потрібен попередній дозвіл від Національної комісії з ринку цінних паперів Іспанії (CNMV).
  7. Після реєстрації компанія також має бути внесена до Комерційного реєстру та реєстру конкретного регулюючого органу CNMV.

Документи для отримання ліцензії

Для надання запиту на авторизацію потрібно надати такі документи та інформацію.

  1. Детальний виклад основних положень та правил структури компанії.
  2. Вичерпний опис організаційної структури, включаючи внутрішню ієрархію та взаємодію між підрозділами.
  3. Визначення кроків та конкретних заходів, які потрібно розробити для успішної реалізації проекту.
  4. Деталі технічних аспектів діяльності компанії та необхідних людських ресурсів.
  5. Уточнення кваліфікації та професіоналізму керівників, включаючи інформацію про посади.
  6. Детальна інформація про особистість акціонерів, які володіють значною часткою, та розмір їх частки.
  7. Затверджена компанією політика у сфері винагороди співробітників.
  8. Документування положень щодо делегування та субделегування функцій третім сторонам.
  9. Виняток правил КУА у разі відповідності компанії умовам управління інвестиційними об’єктами від 100 до 500 мільйонів євро.

Вимоги для щоденних операцій

Для отримання та підтримки авторизації SGIIC/AMC, необхідно дотримання наступних критеріїв.

  1. Встановлена мета компанії має суворо відповідати законодавству та бути чітко сформульованою.
  2. Обов’язкове розташування юридичної адреси, адміністративних офісів та реєстрації компанії на території Іспанії.
  3. Статутний капітал компанії має відповідати мінімальним вимогам та бути повністю оплаченим.
  4. Наявність ради директорів з не менше ніж трьох членів з високою репутацією, професійним досвідом та знаннями.
  5. Обов’язкова вказівка імен акціонерів, які мають значними частками.
  6. Високі стандарти ведення справ та бухгалтерського обліку.
  7. Розробка ефективних процедур та механізмів внутрішнього контролю, включаючи управління ризиками.
  8. Повна інформаційна та документарна підтримка умов та послуг, що передаються підрядникам або під час аутсорсингу.

Наші фахівці готові запропонувати вам не тільки супровід в отриманні такого дозволу, а й варіант вже готової ліцензії на управління активами в Іспанії на продаж. Крім цього, ви також можете розглянути пропозиції щодо продажу ліцензій на управління активами в Гонконгу, Китаї, Антигуа, США та інших країнах.

Вас може зацікавити

Ліцензія на криптографічну валюту в естонській юрисдикції: опис процедури і нові нормативні положення

Розгляньте варіант отримання ліцензії на криптовалюту в Естонії для підприємства, яке зареєстровано в цій державі. У недавньому часі сталася зміна правил, і окремі вимоги посилилися, але Естонія досі є однією з найпривабливіших юрисдикцій, де можна здійснити таке ліцензування. Криптовалютна ліцензія в Естонії Чому необхідно подавати заявку на крипто-ліцензію в Естонії? Естонія пропонує вигідні умови для...

Українсько - литовський комітет з освіти Служби фінансових розслідувань

Українсько – литовський комітет з освіти Служби фінансових розслідувань Україна та Литва вирішили створити спеціальну Раду з регулювання з метою здійснення реформи Державної фіскальної служби (далі ДФС) та формування Служби фінансових розслідувань (далі ФІС). Ця заява опублікована на порталі Міністерства фінансів України. Структура цього Комітету формується представниками міністерств фінансів обох країн, які беруть участь у...

Юрисдикції для впровадження ICO

Юрисдикції ICO Найкращими юрисдикціями для ICO є Мальта, Швейцарія та Сінгапур. Для залучення інвестицій та інвестицій венчурного капіталу сьогодні одним з найбільш вигідних та ефективних методів є ICO. Кожен, хто планує впровадити цю технологію для свого бізнесу чи організації, повинен мати повну інформацію щодо юрисдикції та інших аспектів для успішного впровадження ICO. ПЕРЕВАГИ МАЛЬТИ ЯК...

Ліцензія платіжної установи в Ірландії

Сьогодні Ірландія є домом для значної кількості PI, деякі з яких створені самостійно, а інші були залучені в Ірландію активним і успішним сектором Fintech. Ця стаття містить інформацію для бізнес-компаній, які розглядають можливість подати заявку на реєстрацію платіжної установи. Центральний банк Ірландії є компетентним органом для реєстрації та нагляду за PI відповідно до Регламенту ЄС...

Польське фінтех-регулювання для малих платіжних організацій

У сучасному світі фінтех-сектор Польщі постає як маяк потенціалу і динамізму на великому європейському ринку. Завдяки наявності висококваліфікованих фахівців, економічно вигідним умовам і сприятливій нормативно-правовій базі Польща, безсумнівно, стала улюбленим місцем для постачальників фінтех-послуг як B2B, так і B2C. У цій статті ми детально розглянемо нормативні процеси, що регулюють отримання ліцензії малої платіжної організації (МПО)...

Мета і сфера застосування регулювання MiCA

MiCA, закон ЄС про ринок криптовалют був розглянутий Європарламентом в березні 2022 року, і в результаті поправка про обмеження криптоактивів на основі доказу виконаної роботи (PoW), яка фактично привела б до заборони біткойну, була відхилена. Читайте далі, щоб дізнатися, якою є мета і сфера застосування регулювання MiCA і як це змінить роботу з криптовалютою. Огляд...

Відкрийте для себе наші послуги

Міжнародна компанія Eternity Law International надає професійні послуги у галузі міжнародного консалтингу, аудиторських послуг, юридичних та податкових послуг.

Заповніть форму:

Цюрих

Центр Штокерхоф, Дракенигштрассе 31а

Київ

вул. Басейна, 7в

Лондон

52 Гросвенор Гарденс

Таллінн

Харью мааконди, Кесклинн Ліннаоса, Туукрі, 19

Вільнюс

просп. Гедімінаса, 44А

Вашингтон

1629 K St. Suite 300 N.W.

Единбург

площа Лохрін 1

Нікосія

Вежа Нікосії Яковідес, 5 поверх

Рига

Еспланада, 7 поверх

Сідней

20 Мартін Плейс

Сінгапур

поверх 42, Сантек Вежа 3, бульвар Темасек 8

Гонконг

вул. Харбор 18, 35 / Ф, Сентрал Плаза, Ваньчай

Порту

2609 Avenida da Boavista

Тбілісі

вул. Реваза Табукашвілі, N 45, площа N 7