Лицензия на управление активами в Испании

Испанская сфера управления активами не подчиняется единому законодательству, однако некоторые нормы в этой области закреплены в Законе о рынке ценных бумаг. Разнообразие организаций, занимающихся управлением активами в Испании, обуславливает отсутствие единых правил. Отрасль, развиваясь стремительно за последние годы, сталкивается с постоянными изменениями в относительно новых законах и правилах.

Наша компания готова предложить высококвалифицированную помощь в учреждении и лицензировании коммерческих структур. Мы имеем колоссальный багаж опыта и профессиональных знаний, что дает нам возможность добиваться лучших результатов для наших клиентов. Наши юристы могут предоставить вам комплексную консультацию по вопросам, связанным с получению лицензии на управление активами. Мы также предлагаем готовую лицензию на управление активами в Испании на продажу.

Обзор лицензирования управления активами в Испании: организационные формы и преимущества

Далее мы рассмотрим типы активов и компаний, осуществляющих управление над ними. Наша компания готова предложить комплексную помощь в реализации такой опции, как готовая компания с лицензией на управление активами на продажу. Кроме того, мы располагаем предложениями о продаже готовых бизнесов по управлению активами в Швеции, Ирландии, Нидерландах, Франции и других странах.

Инвестиционные фирмы

Такие организации, предоставляющие инвестиционные услуги по финансовым инструментам третьим лицам на профессиональной основе, в основном подпадают под регулирование Закона о рынке ценных бумаг и Королевского указа о правовом статусе инвестиционных компаний и находятся под контролем CNMV.

Внесенные изменения в правовой статус инвестиционных компаний сосредотачивают внимание на крупных инвестиционных компаниях, требованиях к капиталу, предоставлении услуг третьим лицам, внутренних мероприятиях по управлению активами и соглашениях о финансовом обеспечении передачи прав собственности. Значимым новшеством является запрет на получение поощрений при предоставлении независимых консультаций и услуг по управлению портфелем по усмотрению, а также обязательность соблюдения особых требований при получении поощрений за предоставление других инвестиционных услуг.

Что касается предоставления инвестиционных услуг компаниями из других стран в Испании, основное изменение заключается в обязательности открытия филиала в стране для предоставления инвестиционных услуг розничным или профессиональным выборным клиентам. В дополнение, в зависимости от объема деятельности, сложности продуктов или услуг, или по причинам общественного интереса, CNMV может потребовать, чтобы компания из третьей страны создала филиал, если она предоставляет или планирует предоставлять инвестиционные услуги или деятельность в Испании профессиональным клиентам или контрагентам, соответствующим определенным критериям.

Схемы коллективного инвестирования

В Испании коллективные инвестиции реализуются через два типа схем, в зависимости от обязательств инвесторов:

• открытые схемы, позволяющие инвесторам выкупать свои инвестиции в любое время;
• закрытые схемы, где инвесторы берут на себя обязательства на определенный период времени.

Регулирование этих схем в Испании претерпело изменения в результате транспонирования двух директив ЕС в испанское законодательство. Директива UCITS, принятая Законом 31/2011, внесла изменения в Закон 35/2003 «О коллективных инвестиционных схемах». А директива AIFMD была воплощена в испанском законодательстве с помощью Закона 22/2014.

В Испании эти сферы регулируются следующим образом: открытые коллективные инвестиционные схемы, а также их управляющие компании и депозитарии подпадают под общее регулирование в соответствии с Законом о коллективных инвестиционных схемах (Закон СНГ) и Королевским указом 1082/2012, внесшим изменения в Закон СНГ (РД 1082/2012). Управляющие компании и закрытые схемы коллективного инвестирования венчурного капитала также регулируются в соответствии с Законом 22/2014. Организации коллективного инвестирования, не квалифицирующиеся как UCITS, рассматриваются как AIF, имеющие разнообразные формы, такие как закрытые схемы, открытые схемы, частные инвестиционные компании, организации венчурного капитала (VCE) и прочие.

Все упомянутые организации подвергаются надзору Испанской комиссии по ценным бумагам и биржам (CNMV).

Пенсионные фонды

Пенсионные фонды, а также их управляющие и депозитарные компании, регулируются в соответствии с Королевским законодательным указом 1/2002, внесшим изменения в Закон о пенсионных фондах с учетом Закона 22/2014, а также соответствующих положений, включая Королевский указ 304/2004 (Положения о пенсионных фондах).

Контроль за пенсионными фондами и их управляющими компаниями осуществляется Министерством экономики и поддержки бизнеса и Генеральным управлением по управлению страховых и пенсионных фондов (DGSFP), тем же регулятором, который ответственен за контроль страховых компаний.

Страховые компании

Законодательство Испании регулирует управление активами и функционирование страховых компаний, а также подвергает их контролю через Королевский указ 1060/2015 от 20 ноября. Эти нормы, осуществляя внедрение Директивы о платежеспособности II в национальное законодательство, нацелены на усовершенствование корпоративного управления страховыми организациями. Их изменения включают повышенные требования к профессиональным компетенциям и честности руководства страховых компаний, установление правовой базы для эффективного управления рисками и соблюдения нормативных требований, а также ужесточение стандартов финансовой прозрачности и финансовой устойчивости.

Деятельность страховых и перестраховочных организаций находится под надзором Управления страховых и пенсионных фондов (DGSFP).

Фонды секьюритизации

Фонды секьюритизации и их управляющие компании в настоящее время подпадают под регулирование Закона о содействии финансированию бизнеса. Этот закон объединяет различные правовые аспекты в области секьюритизации в Испании. Одним из значимых новшеств, внесенных в сферу секьюритизации в данной юрисдикции, является предоставление управляющим компаниям фондов секьюритизации возможности «активно управлять» портфелем активов открытого типа в конце жизни фондов секьюритизации. Эта возможность ранее не предусматривалась испанским законодательством, и роль управляющих компаний такого типа ограничивалась простым мониторингом секьюритизированных кредитных прав, их взысканием или обеспечением исполнения.

Мы можем предложить вам уже готовую лицензию на управление активами в Испании на продажу. Это весьма выгодный вариант для быстрого и эффективного старта бизнеса.

Правила для лицензирования компании по управлению активами

1. Основная задача заключается в эффективном управлении акциями инвестиционных фондов и инвестиционных компаний, которые были переданы в управление.
2. При управлении активами выполняются различные задачи, включая предоставление юридических и бухгалтерских услуг, оценку стоимости чистых активов, соблюдение нормативных требований и прочее.
3. Компания также может заниматься другими видами деятельности, такими как дискреционное управление инвестиционными портфелями и администрирование прямых инвестиций, венчурного капитала, а также фондов социального предпринимательства.
4. К перечню также относятся консультации по инвестициям, управление долями фонда или акциями EuVECA или EuSEF, а также прием и обработка заказов клиентов.
5. Управляющая компания может передавать (полностью или частично) управление своими активами третьим сторонам, сохраняя при этом свою ответственность.
6. Для начала деятельности в качестве SGIIC/AMC требуется предварительное разрешение от Национальной комиссии по рынку ценных бумаг Испании (CNMV).
7. После регистрации компания также должна быть внесена в Коммерческий реестр и реестр конкретного регулирующего органа CNMV.

Документы для получения лицензии

Для предоставления запроса на авторизацию требуется предоставить следующие документы и информацию.

1. Подробное изложение основных положений и правил структуры компании.
2. Исчерпывающее описание организационной структуры, включая внутреннюю иерархию и взаимодействие между подразделениями.
3. Определение шагов и конкретных мероприятий, которые требуется разработать для успешной реализации проекта.
4. Детали технических аспектов деятельности компании и необходимых человеческих ресурсов.
5. Уточнение квалификации и профессионализма руководителей, включая информацию о занимаемых должностях.
6. Подробная информация о личности акционеров, владеющих значительной долей, и размере их доли.
7. Утвержденная компанией политика в области вознаграждения сотрудников.
8. Документирование положений, касающихся делегирования и субделегирования функций третьим сторонам.
9. Исключение правил КУА в случае соответствия компании условиям управления инвестиционными объектами от 100 до 500 миллионов евро.

Требования для ежедневных операций

Для получения и поддержания авторизации SGIIC/AMC, необходимо соблюдение следующих критериев.

1. Установленная цель компании должна строго соответствовать законодательству и быть четко сформулированной.
2. Обязательное расположение юридического адреса, административных офисов и регистрации компании на территории Испании.
3. Уставной капитал компании должен соответствовать минимальным требованиям и быть полностью оплаченным.
4. Наличие совета директоров из не менее чем трех членов с высокой репутацией, профессиональным опытом и знаниями.
5. Обязательное указание имен акционеров, владеющих значительными долями.
6. Высокие стандарты ведения дел и бухгалтерского учета.
7. Разработка эффективных процедур и механизмов внутреннего контроля, включая управление рисками.
8. Полная информационная и документарная поддержка условий и услуг, передаваемых подрядчикам или при аутсорсинге.

Наши специалисты готовы предложить вам не только сопровождение в получении данного рода разрешения, но и вариант уже готовой лицензии на управление активами в Испании на продажу. Помимо этого, вы также можете рассмотреть предложения о продаже лицензий на управление активами в Гонконге, Китае, в Антигуа, США и других странах.

Другая игровая лицензия

Лицензия на игорную деятельность в Коста-Рике

Лицензия на азартные игры на Острове Мэн

Лицензия на игорный бизнес в Антигуа и Барбуде

Лицензия на азартные игры в Мальте

Лицензия на азартные игры в Гибралтаре

Игровая лицензия в Великобритании