Люксембург вважається найпопулярнішою юрисдикцією для заснування та офіційного запуску інвестиційних фондів у ЄС, та найкращою на світовому рівні після США. У фінансовій галузі Люксембургу налічується близько 15 тисяч фондів з активами під управлінням у сумі 4,6 трильйона американських доларів. Основним регулятором фінансового сектора є CSSF, яка широко визнана за інноваційний та гнучкий підхід до нормативної бази. Цей орган також є відповідальним за інспекцію кожного інвестиційного фонду в Люксембурзі. Ця юрисдикція пропонує позитивні ставки податків, особливо для бізнесменів, які не є громадянами країни.
Наша компанія – це першокласні фахівці в галузі заснування та ліцензування бізнесів по всьому світу. Ми працюємо у багатьох комерційних областях, зокрема, допомагаючи зацікавленим підприємцям в отриманні ліцензії для інвестиційного фонду у будь-якій зі світових юрисдикцій. Для наших юристів немає нерозв’язних завдань.
Регулювання інвестиційних фондів у Люксембурзі: різновиди ІФ та особливості їх функціонування
Можна виділити дві основні категорії цих структур.
- Регульовані – фонди, уповноважені та контрольовані CSSF. Вони підлягають строгому регулюванню та нагляду. Такі організації повинні відповідати встановленим стандартам подання звітності та формування схем внутрішнього управління.
- Нерегульовані – структури, які підпадають під регулювання CSSF. Для них передбачено менше бюрократичних перешкод та створено більше гнучкості в управлінні активами.
Зобов’язання по колективним вкладенням бувають двох видів: UCITS та AIFs. Розглянемо кожен із них.
Вкладення у переказні цінні папери (UCITS)
- Ці структури є роздрібними фондами.
- Після затвердження у будь-якій європейській країні вони можуть працювати у всіх інших країнах Європи, використовуючи комерційний паспорт ЄС.
- Високі стандарти захисту вкладників.
- Обмеження на типи активів, які можна інвестувати.
Альтернативні ІФ (AIF)
- Такі організації призначені для досвідченіших і вже присутніх на ринку інвесторів.
- AIF приймають різні типи інвестицій, включаючи нерухомість, хедж-фонди та приватний капітал.
- Гнучкі стратегії інвестування.
- Можливість залучення капіталу через приватні розміщення.
Наша компанія готова запропонувати безліч вже готових та ліцензованих варіантів, зокрема, ми маємо вигідну пропозицію щодо продажу альтернативного інвестиційного фонду в Чехії.
Відкрити інвестиційний фонд у Люксембурзі: організаційно-правові фонди
Підприємцям, які бажають заснувати та адмініструвати інвестиційний фонд у Люксембурзі, необхідно насамперед ознайомитися з формами правового існування таких структур.
Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
- Відкриті плани та схеми розподілу та інвестування активів.
- Організація як фірма, повноваження та прибуток власників якої обмежена акціями.
- Основна мета – інвестування у фінансові активи.
- Можливість випуску та викупу акцій на запит.
Société d’Investissement à Capital Fixe (SICAF)
- Закриті плани та схеми розподілу та інвестування активів.
- Такий фонд також працює як компанія з обмеженою відповідальністю.
- В основному ці структури використовуються для інвестицій у приватні розміщення.
- Фіксований стартовий капітал.
Société d’Investissement en Capital à Risqué (SICAR)
- Такі організації створюються з метою сприяння залученню коштів та інвестуванню у капітал, що несе ризики.
- Подібного типу організація може бути заснована у будь-якій формі юридичної особи.
- Основна увага приділяється венчурним та приватним інвестиціям.
- Ці фонди призначені для професійних та інституційних інвесторів.
Всі перелічені вище та деякі інші особливості роблять Люксембург привабливим місцем для створення та управління інвестиційними фондами, забезпечуючи при цьому надійне регулювання та гнучкість, що сприяє розвитку та зростанню фінансового сектору країни.
Спеціалізований ІФ (SIF)
Це тип фонду, який вимагає мінімального статутного капіталу у розмірі 1,25 млн. євро, який оплачується протягом 1 року. Така організація створюється як фірма чи партнерство і звільняється від податку капітал, прибуткового податку кваліфікований прибуток і податку дивіденди біля джерела.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF)
Такий фонд призначений для управління приватним капіталом, надаючи фізичним особам можливість здійснювати розподіл та вкладення власних коштів. SPF може бути заснований у будь-якій формі, але не може займатися підприємництвом. Такий фонд звільнено з податку доходи, на чисті активи та муніципального податку підприємницьку діяльність.
Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF)
Цей фонд не вимагає схвалення CSSF, однак має бути керований ліцензованим AIFM. RAIF поєднує в собі гнучкість нерегульованих фондів та переваги регульованих структур.
Fonds Commun de Placement (FCP)
Це пайовий інвестиційний фонд без юридичної особи, керований керуючою компанією.
Товариства для заснування фондових структур
- Товариства з обмеженою відповідальністю (LP): партнерство, в якому обмежена відповідальність партнерів.
- Спеціальні товариства з обмеженою відповідальністю (SLP): гнучкіша форма партнерства, популярна для приватного та венчурного капіталу.
Лістинг фондів
Фонди, такі як AIF, RAIF та UCITS, можуть бути включені до лістингу Люксембурзької фондової біржі та інших визнаних фондових бірж ЄС.
Холдинги та сек’юритизація
Люксембург також лідирує у сфері холдингів та сек’юритизації. Законодавство країни про сек’юритизацію пропонує гнучкість та юридичну визначеність, що дозволяє створювати компанії з мінімальними витратами та складністю структури. Це приваблює різні установи, такі як банки, страхові та керуючі активами компанії.
Сек’юритизація перетворює неліквідні активи (наприклад, приватний борг або нерухомість) у банківські цінні папери з ISIN, які можуть легко продаватися та купуватись інвесторами на фінансових ринках. Цей процес особливо привабливий для установ, що підлягають регулюванню за рівнем кредитування.
Наші менеджери надають послуги зі створення холдингів та сек’юритизаційних інструментів (SV) у різних юрисдикціях. Ми також займаємося підготовкою фінансових інструментів та веденням переговорів з органами фінансового регулювання, платіжним агентом (агентами) та питаннями токенізації (токени цінних паперів або активів – STO).
Переваги інвестиційного фонду у Люксембурзі
Створення ІФ у цій країні надає безліч переваг для власників бізнесу.
- Стабільна економіка та політична сторона: надійна основа для ведення справ.
- Низькі податки: зрозумілі та передбачувані податкові правила для фондів.
- Захист прав інвесторів: високий рівень захисту прав та інтересів інвесторів.
- Привабливість для корпоративних інвесторів: Люксембург вважається авторитетною юрисдикцією, що робить його привабливим для корпоративних інвесторів.
- Налагоджена правова система: ефективні та надійні правила.
- Висока репутація та широкі можливості.
Податки для інвестиційних фондів у Люксембурзі
Спеціалізовані ІФ тут майже не сплачують податки, за винятком:
- фіксованої суми за реєстрацію;
- 0,05% чистої ціни всіх активів фонду.
Також не стягується гербовий збір під час операцій з випуску або передачі акцій та часток.
У рамках реєстрації інвестиційного фонду в Люксембурзі одним із найпопулярніших типів інвестиційних фондів серед бізнесменів є спеціалізований інвестиційний фонд (SIF). Він відрізняється:
- гнучкість в управлінні: можливість адаптації управління під конкретні потреби;
- фінансовою ефективністю: переваги податкового режиму та низькі операційні витрати.
Інвестиції в Спеціалізований ІФ (SIF) доступні для різних інвесторів при виконанні однієї з наступних умов:
- мінімальний внесок: готовність інвестувати щонайменше 125 тисяч євро;
- розуміння ризиків: підтвердження обізнаності про всі ризики, пов’язані з інвестиціями.
Якщо ви зацікавлені у створенні ІФ у Люксембурзі, наша фірма готова надати вам комплексну юридичну підтримку на всіх етапах. Наші фахівці вирішать будь-які правові питання та допоможуть реалізувати ваш проект. Ми також готові надати вам комплексну допомогу та супровід при заснуванні інвестиційного фонду у SVG, Португалії, Бельгії, Мальті та інших країнах. Для зв’язку з нашими менеджерами звертайтесь за контактними телефонами нашої фірми.