Ліцензія EMI | Page 3

Що таке ліцензія EMI?

Ліцензія EMI – або ліцензія на електронні гроші – може бути найкраще описана як дозвіл на випуск електронних грошей та надання визначених платіжних послуг небанківською установою. Це включає онлайн-рішення для оформлення замовлення, картки для безготівкових витрат, електронні грошові перекази та управління електронними гаманцями. Ліцензія на електронні гроші дозволяє небанківським установам пропонувати відповідні вимогам та безпечні рішення для електронних грошей та платежів.

EMI не приймають депозити та не надають кредити. Кошти клієнтів мають бути захищені (наприклад, зберігатися на сегрегованих рахунках у кредитних установах або захищені за допомогою страхування/гарантії), щоб убезпечити користувачів у разі банкрутства фірми. Тому цей вид сертифікації стає дуже важливим для Fintech-організацій, які хотіли б надавати послуги розрахунків та гаманців, але не бажають бути банками.

Процес ліцензування EMI – це не бюрократична формальність, а правова необхідність, покликана захистити користувачів та підтримати довіру до інфраструктури безготівкових платежів. Кожне EMI має виконувати суворі стандарти, що стосуються AML/CTF/KYC (Протидія відмиванню грошей / Фінансуванню тероризму / Знай свого клієнта).

Щойно цей тип ліцензії придбано, організація отримує дозвіл на:

• Випуск та відшкодування збереженої вартості;
• Полегшення платежів та розрахунків на основі гаманців;
• Надання рішень для еквайрингу мерчантів та обробки платежів;
• Надання інформації про рахунок та ініціювання транзакції.

Регуляторна структура та транскордонний нагляд

Крім національних процедур авторизації, EMI все частіше регулюються відповідно до багаторівневої наглядової моделі, яка забезпечує послідовний нагляд через юрисдикції. Хоча кожен компетентний орган діє незалежно, наглядові колегії координують дотримання вимог відповідно до принципів EBA/ECB (Європейське банківське управління / Європейський центральний банк). Ця координація застосовується до підтримки капіталу, операційної стійкості, політики аутсорсингу та захисту даних відповідно до рамок GDPR.

Ліцензована EMI має підтримувати постійну відповідність своєму наглядовому органу та надавати періодичні звіти, що підтверджують, що мінімальні вимоги до капіталу, буфери ліквідності та механізми захисту залишаються незмінними. Ці звіти формують основу для продовження авторизації. Нездатність підтримувати операційну субстанцію або пропорційність управління може призвести до призупинення або відкликання ліцензії.

Транскордонна діяльність

Транскордонна діяльність залишається однією з основних переваг моделі EMI. Суб’єкти, авторизовані в одній державі-члені Європейської економічної зони (EEA), можуть розширювати операції по всій EEA в рамках режиму паспортизації (passporting). Однак фірма все одно повинна повідомити домашнього наглядового органу про кожну нову приймаючу країну, надавши докази дотримання місцевих вимог щодо захисту споживачів та AML. У юрисдикціях, що не входять до EEA, потрібні двосторонні угоди та місцеві процедури перереєстрації, що робить юридичну підтримку необхідною.

Хто видає ліцензію EMI?

Директиви ЄС 2009/110/EC та PSD2 (Друга директива про платіжні послуги) свідчать, що національні наглядові органи в кожному місці видають та контролюють дозволи EMI. Приклади:

• Bank of Lithuania – Литва;
• Central Bank of Cyprus – Кіпр;
• MFSA – Мальта;
• Central Bank of Portugal – Португалія.

Деякі регулятори пропонують авторизації Small EMI (SEMI). Малі EMI (де доступні) мають місцеві, обмежені за обсягом дозволи та не мають паспортизації EEA. Менші авторизації використовуються, як правило, стартапами, перш ніж вони перейдуть до повномасштабної ліцензії EMI, яка забезпечує регуляторну мобільність через ЄС/EEA.

Щоб отримати цей тип сертифікації, кандидат має відповідати цим основним умовам.

1. Капітал не менше €350,000 (може варіюватися від регіону до регіону).
2. Зареєстрований офіс та схвалене регулятором керівництво, фізично присутнє в країні ліцензування.
3. Детальна стратегія, що супроводжується фінансовими прогнозами та моделями процесів.
4. Бек-офіс, що гарантує відповідність законодавству AML та CTF.
5. Мережі безпеки, що реалізують GDPR та забезпечують точне розкриття інформації.
6. Постійна звітність перед компетентними органами.

Власність, належний внутрішній контроль та перевірки ризиків мають бути на місці, а також розкриті. Наглядовий огляд проводиться до видачі цього типу ліцензії.

Як отримати ліцензію EMI

Зазвичай час для отримання ліцензії на електронні гроші становить 6-12 місяців. Процес виглядає наступним чином:

Підготовка

Продумати свою бізнес-стратегію, вибрати маршрут та зібрати всю необхідну документацію.

Iнкорпорація та подача

1. Формування інкорпорованого суб’єкта та відкриття корпоративного рахунку. Надати бізнес-плани, фінансові прогнози, управління та ризики, політики AML/CTF, механізми захисту та доказ початкового капіталу.
2. Влада вивчить ваші антисистемні процедури та архітектуру кібербезпеки після підтвердження наявності у вас достатньої управлінської здатності. Після схвалення ваша фірма стане юридично визнаною EMI.

Корпоративне управління та внутрішній контроль

Регуляторне середовище підкреслило необхідність мати висококомпетентного та чесного президента та директора корпоративного кредиту. Директори, зокрема, повинні показати достатній досвід у фінансових операціях, управлінні ризиками та відділах комплаєнсу. Структура корпоративного управління також повинна складатися з чіткої організаційної схеми, внутрішнього аудиторського сліду та розділення повноважень між акціонерами та керівництвом.

Іноземні партнери повинні використовуватися лише тоді, коли такі контракти, як ІТ-хостинг, моніторинг торгівлі або операції обслуговування клієнтів, виконуються за особливих гарантій та обов’язків. EMI несе повну відповідальність за свою аутсорсингову діяльність, і влада часто вимагає попереднього схвалення відповідно до попередніх угод через недалекоглядність аутсорсингових партнерів. Внутрішні аудити, засновані на ризиках, та незалежні зовнішні перевірки повинні проводитися щорічно для забезпечення відповідності наглядовим стандартам.

Управління ризиками та захист

З пруденційного погляду, EMI зобов’язані щоденно відокремлювати кошти клієнтів від своїх власних. Життєздатні альтернативи захисту включають зберігання коштів клієнтів на рахунку в авторизованій ЄС кредитній установі або отримання страховки чи гарантії, рівної за вартістю всім непогашеним електронним грошам. Якщо компанії не можуть здійснити ці запобіжні заходи, їхні клієнти можуть втратити гроші через банкрутство або інші проблеми.

Всеосяжна структура управління ризиками повинна буде стосуватися ІТ-безпеки, безперервності бізнесу та звітності про інциденти. Відповідно до PSD2, EMI зобов’язані підтримувати актуальну кібербезпеку, що відповідає ISO/IEC 27001 або еквівалентним стандартам.

Обов’язок звітності про інциденти відповідно до Другої директиви про платіжні послуги вимагає від EMI інформувати регуляторів про великі операційні або пов’язані з безпекою події протягом чотирьох годин після виявлення.

Переваги наявності ліцензії EMI

Володіння цією ліцензією надає компаніям фінансових технологій низку явних переваг.

1. Юридичне визнання: Це спосіб отримати визнання в очах закону.
2. Транскордонні операції: Ведення бізнесу в регульованих грошових рамках скрізь по всьому Європейському Союзу.
3. Довіра клієнтів: Активи клієнтів захищені, і платформа отримує більшу довіру.
4. Доступ до ринку: Паспортизація ліцензій EMI по всій EEA.
5. Гнучкість у бізнесі: Можуть бути надані нові форми грошей без необхідності повної банківської ліцензії.
6. Зниження ризику: Кошти клієнтів зберігаються окремо від операційних грошей, що знижує ризик неплатоспроможності.

Як тільки дозвіл отримано, офіційна юридична особа працює в регульованих грошових рамках. Вона може бути на базі Європейського співтовариства або Великої Британії, залежно від юрисдикції, яку ви оберете для майбутньої організації грошових переказів. Отримати його навряд чи буде складно або повільно; просто купіть ліцензію EMI через попередньо створену юридичну особу — багато ліцензованих операторів мають їх налаштованими негайно.

Вибір правильної юрисдикції

Вибір правильного місця розташування є суттєвою частиною будь-якої стратегії ліцензування EMI.

1. Литва: Відома швидким та ефективним оформленням ліцензій EMI.
2. Мальта: Сильний правовий захист та нижчі податкові ставки.
3. Кіпр: Поєднує членство в ЄС зі зростаючим сектором Fintech.
4. Велика Британія: Середовище, регульоване FCA, з глобальною репутацією.
5. Іспанія та Португалія: Нові центри Fintech, що заохочують інновації.

Юрисдикція має відповідати вашій комерційній структурі, клієнтській базі та плану зростання.

Вартість ліцензування

Збори змінюються від країни до країни і навіть за характером та складністю юридичної/правової особи. Фактичні витрати та графік залежать від запитів регулятора, складності володіння та персоналу/субстанції, варіюючись від €50 тис. до €250 тис. Деякі спеціалізовані фірми мають ліцензію EMI на продаж; однак це не означає, що комплаєнс ліцензіата був підтверджений.

Весь процес подання заявки зазвичай займає 6-12 місяців і може бути розділений на етапи.

Стратегічні міркування

При плануванні придбання ліцензії EMI інвестори повинні враховувати не лише вартість та терміни, а й місцеву регуляторну культуру та динаміку правозастосування. Деякі юрисдикції приймають сприятливий підхід до заохочення інновацій; в інших управління та кінцевий бенефіціарний власник ретельно вивчаються.

Висновок

Оскільки цифрові фінанси продовжують переробляти глобальний бізнес, ліцензія Electronic Money Institution стає сполучною ланкою грошової творчості; крім того, що вона дозволяє компаніям працювати, вона підтверджує, що вони надійні, зміцнює довіру клієнтів та створює прохід на нові ринки.

Належна подача заявки на ліцензію EMI не відрізняється, чи йдете ви через поточного постачальника, чи прямо до національного регулятора: дотримання правил, відкритість та збереження контролю над вашим бізнес-процесом. Цей вид дозволу — не просто шматок паперу; це паспорт вашої фірми в майбутнє з безпечними та швидкими глобальними цифровими фондами.

Автор статті – Денис Чернишов, засновник Eternity Law International та багатьох інших міжнародних проектів у сфері корпоративного та юридичного консалтингу. Він спеціалізується на створенні транскордонних бізнес-структур та підтримці підприємців у складних регуляторних процесах.

FAQ

Що таке ліцензія EMI?

Щоб створювати електронні гроші та займатися онлайн-небанківською фінансовою діяльністю під наглядом відповідних регуляторних органів, що діють відповідно до закону про захист споживачів, вам потрібна ліцензія EMI.

Що означає EMI?

EMI означає “Electronic Money Institution” (Установа електронних грошей). EMI — це суб’єкт, ліцензований для обробки, зберігання та операцій з електронними грошима, а також платіжних транзакцій.

Що таке EMI у Fintech?

EMI — це термін, який використовується в ширшій бізнес-спільноті Fintech. У світі EMI це оператор, який надає електронні гаманці, цифрові перекази, передплачені картки та аналогічні пропозиції, не виступаючи як традиційна банківська установа.

Що таке EMI у BSP?

У контексті BSP (Банку Філіппін) EMI — це суб’єкт, який є прозорим, чесним та надає гарантії для коштів відповідно до KYC/AML/CTF.

Кому потрібна ліцензія EMI?

Будь-кому, хто хоче пропонувати електронні гаманці, надавати рішення для електронних платежів або обробляти електронну валюту, потрібен дозвіл у цій формі для розрахунків у рамках регульованого спектру фінансових ринків.