Види інвестиційних фондів
ВИДИ ГРОМАДСЬКИХ ФОНДІВ
За даними SIBA, існує чотири категорії відкритих фондів:
- Професійний фундамент;
- Приватний фонд;
- Громадський фонд;
- Визнаний іноземний фонд.
- Професійний фундамент
В їх статутних документах зазначено:
основний інтерес фонду стосується лише “професійних інвесторів”;
початкові інвестиції кожного інвестора у фонд (крім “звільнених інвесторів”) повинні становити щонайменше 100 000 доларів США.
У контексті цих положень термін “професійний інвестор” означає особу, яка спеціалізується на придбанні або розпорядженні майном того самого типу, що належить фонду, як за свій рахунок, так і за рахунок інших.
Або Особа, яка підписала декларацію, що їй належить понад 1 млн. Доларів США або її еквівалент у будь-якій іншій валюті. Що він погоджується вважатися професійним інвестором.
«Інвестор, що звільняється» – це Менеджер, Адміністратор, Промоутер, Андеррайтер фонду та будь-який працівник керуючого або промоутера.
Приватний фонд
Приватні фонди – це відкриті фонди, статутні документи яких вказують, що:
- Фонд не може мати більше 50 інвесторів;
- Запрошення підписатися або придбати або пожертвувати відсотки, видані фондом, надходять лише на приватній основі.
- Громадський фонд
Державні фонди не мають критеріїв для інвесторів, але підлягають посиленому контролю та нагляду з боку держави.
Визнаний іноземний фонд
Визнаними іноземними коштами є ті, що продаються на Британських Віргінських островах і були визнані FSC.
СТРУКТУРА ГРОМАДСЬКИХ ФОНДІВ
1. Бізнес-компанія BVI як відкритий фонд
Цей тип використовується найчастіше. Бізнес-компанія BVI може бути структурована для випуску акцій, які можна викупити. Права та обов’язки акціонерів, умови викупу та спосіб оцінки викладені в Меморандумі та Статуті.
Акції
Максимальна кількість акцій, яку може випустити комерційна компанія BVI. Класи акцій, які можуть бути запропоновані разом із правами, привілеями, обмеженнями та умовами, прикріпленими до кожного з цих класів, повинні бути викладені в Меморандумі про асоціацію ділової компанії BVI.
Як правило, відкритий фонд має невелику кількість управлінських акцій, якими володіють власники. Залишок викупних акцій видається в одному з класів.
Викупні акції, як правило, мають номінальну вартість, але вони випускаються з досить значною премією.
Інвесторам можуть надаватися різні класи акцій відповідно до різниці в інтересах та стратегіях, що переслідує фонд, та / або можуть бути допущені до різних прав викупу та рівня винагороди.
Кількість акцій для кожного класу викупних акцій, як правило, випускається для врахування різниць у розподілі винагороди, спричинених термінами вкладень в акції того самого класу. Різні класи акцій можуть бути номіновані в різних валютах.
Викуп акцій
Для викупу акції повинні бути визначені такими, що викупляються, за вибором власника таких акцій в Меморандумі про асоціацію ділової компанії BVI. Засновницький договір може також передбачати викуп акцій за вибором Компанії.
Викупні акції комерційної компанії BVI зазвичай пропонуються інвесторам на регулярній основі (зазвичай щомісяця або щокварталу) і викупляються за вибором акціонерів у визначений час (часто щомісяця або щокварталу) протягом певного періоду, відведеного для повідомлення компанії.
Процес викупу акцій повинен бути зазначений у Меморандумі або Статуті Бізнес-компанії BVI. Часто в установчому договорі визначаються акції певного класу або класів як такі, що підлягають викупу. Статут регламентує процес викупу акцій з додатковими деталями, викладеними у відповідних документах пропозиції.
Статут комерційної компанії BVO також повинен передбачати, як розраховується ціна викупу (як правило, базується на власній вартості) і чи можна викупити викуп чи викуп.
СТРУКТУРА ГРОМАДСЬКИХ ФОНДІВ
1. Бізнес-компанія BVI як відкритий фонд
Цей тип використовується найчастіше. Бізнес-компанія BVI може бути структурована для випуску акцій, які можна викупити. Права та обов’язки акціонерів, умови викупу та спосіб оцінки викладені в Меморандумі та Статуті.
Акції
Максимальна кількість акцій, яку може випустити комерційна компанія BVI. Класи акцій, які можуть бути запропоновані разом із правами, привілеями, обмеженнями та умовами, прикріпленими до кожного з цих класів, повинні бути викладені в Меморандумі про асоціацію ділової компанії BVI.
Як правило, відкритий фонд має невелику кількість управлінських акцій, якими володіють власники. Залишок викупних акцій видається в одному з класів.
Викупні акції, як правило, мають номінальну вартість, але вони випускаються з досить значною премією.
Інвесторам можуть надаватися різні класи акцій відповідно до різниці в інтересах та стратегіях, що переслідує фонд, та / або можуть бути допущені до різних прав викупу та рівня винагороди.
Кількість акцій для кожного класу викупних акцій, як правило, випускається для врахування різниць у розподілі винагороди, спричинених термінами вкладень в акції того самого класу. Різні класи акцій можуть бути номіновані в різних валютах.
Викуп акцій
Для викупу акції повинні бути визначені такими, що викупляються, за вибором власника таких акцій в Меморандумі про асоціацію ділової компанії BVI. Засновницький договір може також передбачати викуп акцій за вибором Компанії.
Викупні акції комерційної компанії BVI зазвичай пропонуються інвесторам на регулярній основі (зазвичай щомісяця або щокварталу) і викупляються за вибором акціонерів у визначений час (часто щомісяця або щокварталу) протягом певного періоду, відведеного для повідомлення компанії.
Процес викупу акцій повинен бути зазначений у Меморандумі або Статуті Бізнес-компанії BVI. Часто в установчому договорі визначаються акції певного класу або класів як такі, що підлягають викупу. Статут регламентує процес викупу акцій з додатковими деталями, викладеними у відповідних документах пропозиції.
Статут комерційної компанії BVO також повинен передбачати, як розраховується ціна викупу (як правило, базується на власній вартості) і чи можна викупити викуп чи викуп.
Директори
Директори здійснюють нагляд за діловими компаніями BVI та керують ними.
Директори відкритих фондів, як правило, делегують усі повсякденні завдання управління контрактним менеджерам фондів. Незважаючи на це, Рада директорів зберігає загальний наглядовий контроль за функціонерами та управлінням фондом.
Бізнес-компанія BVI як приватний професійний фонд повинна мати принаймні двох директорів, один з яких повинен бути фізичною особою.
Громадські фонди повинні мати принаймні двох директорів, обидва повинні бути приватними особами.
2.Міжнародне товариство з обмеженою відповідальністю
Міжнародні товариства з обмеженою відповідальністю можуть виступати як відкриті та закриті інвестиційні фонди. Найпопулярнішими є закриті фонди або відкриті накопичувальні фонди. Діючи на підставі Угоди про товариство з обмеженою відповідальністю (“Статут товариства”, надалі “Угода”).
Партнери
Щоб відкрити Міжнародне товариство з обмеженою відповідальністю, ви повинні мати принаймні двох партнерів, один з яких є Генеральним, а інший – Обмеженим. Генеральний партнер не повинен мати постійного місця проживання на Британських Віргінських островах.
Генеральний партнер відповідає за борги товариства. Він адмініструє Товариство відповідно до умов Угоди про обмежене партнерство. Часто, будучи інвестиційним менеджером фонду, він, як правило, має повноваження делегувати повсякденне управління та управління фондом третім особам. Якщо генеральний партнер має постійне місце проживання на БВО та виконує функції інвестиційного менеджера, слід звернутися за порадою щодо ліцензування на відповідність вимогам Закону від 2010 року про цінні папери та інвестиції BVI.
Партнер з обмеженою відповідальністю відповідає до розміру вкладеного капіталу і може нести відповідальність за будь-які інші зобов’язання, передбачені Угодою. Він не бере участі в управлінні Товариством. Інвестори в такі товариства зазвичай виступають як товариші з обмеженою відповідальністю.
Реєстрація
Основна інформація про Міжнародне товариство з обмеженою відповідальністю та Генерального партнера подається Секретареві, а згодом стає доступною для громадськості.
Угода про товариство з обмеженою відповідальністю містить деталі щодо розподілу прибутку, збитків та витрат між партнерами та умов, за яких партнер може вивести свої інвестиції з фонду.
3. Консолідована довіра
Усі активи тресту належать довіреним особам відповідно до договору про довіру, який ділить бенефіціарне право власності на трест на визначену кількість акцій, які зазвичай (але не обов’язково) можуть вільно передаватися та викуплятися.
Права та обов’язки довіреної особи та акціонера, умови викупу та правила оцінки викладені у трастовій угоді.
Довіреною особою трасту, як правило, є трастова компанія, і BVI вимагає ліцензії відповідно до Закону про банки та довірчі компанії 1990 року із змінами та доповненнями. Менеджер з інвестицій зазвичай ідентифікується як такий у Довірчому договорі. Він має чіткі повноваження щодо управління поточною інвестиційною стратегією Консолідованого трасту, яка була йому надана. Він також зазвичай делегує інші повсякденні функції сторонньому постачальнику послуг.
Зателефонуйте нам за телефонами, вказаними на веб-сайті, або напишіть у форму CRM, яка знаходиться внизу сторінки. Наші фахівці дадуть відповідь в Інтернеті, якщо ви хочете дізнатись більше про створення Інвестиційного фонду Британських Віргінських островів.