Types de fonds d’investissement

TYPES DE FONDS PUBLICS

Selon SIBA, il existe quatre catégories de fonds ouverts:

  1. Fondation professionnelle;
  2. Fondation privée;
  3. Fonds public;
  4. Fondation Ă©trangĂšre reconnue.

Fondation professionnelle

Leurs documents statutaires stipulent:

  • l’intĂ©rĂȘt principal du fonds ne va qu’aux «investisseurs professionnels»;
  • l’investissement initial de chaque investisseur dans le fonds (autre que les «investisseurs exemptĂ©s») doit ĂȘtre d’au moins 100 000 $ US.

Dans le cadre de ces dispositions, le terme «Investisseur Professionnel» dĂ©signe une Personne qui se spĂ©cialise dans l’acquisition ou l’aliĂ©nation de biens de mĂȘme nature appartenant Ă  la fondation, Ă  la fois Ă  ses frais et aux frais d’autrui.

Ou Une personne qui a signĂ© une dĂ©claration selon laquelle elle possĂšde plus d’un million de dollars amĂ©ricains ou son Ă©quivalent dans toute autre devise. Qu’il accepte d’ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un investisseur professionnel.

Un «investisseur exempté» est le gestionnaire, l’administrateur, le promoteur, le souscripteur du fonds et tout employĂ© du gestionnaire ou du promoteur du fonds.

Fondation privée

Les fondations privées sont des fonds ouverts dont les documents statutaires indiquent que:

  1. Le fonds n’est pas Ă©ligible pour avoir plus de 50 investisseurs;
  2. Les invitations Ă  souscrire, acheter ou financer des intĂ©rĂȘts Ă©mises par la fondation sont faites Ă  titre privĂ© uniquement.

Fondation publique

Les fonds publics n’ont pas de critĂšres pour les investisseurs, mais sont soumis Ă  un contrĂŽle et Ă  une supervision plus Ă©levĂ©s de la part de l’État.

Fondation Ă©trangĂšre reconnue

Les fonds étrangers reconnus sont ceux qui sont vendus dans les ßles Vierges britanniques et qui ont été reconnus par le FSC.

STRUCTURE DES FONDS PUBLICS

1.BVI Business Company en tant que fonds ouvert

Ce type est le plus couramment utilisĂ©. Une sociĂ©tĂ© commerciale BVI peut ĂȘtre structurĂ©e pour Ă©mettre des actions qui peuvent ĂȘtre rachetĂ©es. Les droits et obligations des actionnaires, les conditions de rachat et le mode d’Ă©valuation sont dĂ©finis dans l’Acte constitutif et les statuts.

Actions

Le nombre maximum d’actions qu’une sociĂ©tĂ© commerciale BVI est autorisĂ©e Ă  Ă©mettre. Les catĂ©gories d’actions qui peuvent ĂȘtre offertes ainsi que les droits, privilĂšges, restrictions et conditions attachĂ©s Ă  chacune de ces catĂ©gories, seront dĂ©finis dans le mĂ©morandum d’association de la BVI Business Company.

En rĂšgle gĂ©nĂ©rale, un fonds ouvert a un petit nombre d’actions de gestion dĂ©tenues par les dĂ©tenteurs. Le reste des actions rachetables est Ă©mis dans l’une des catĂ©gories.

Les actions rachetables ont généralement une valeur nominale, mais elles sont émises à une prime assez importante.

Les investisseurs peuvent se voir attribuer diffĂ©rentes catĂ©gories d’actions en fonction des diffĂ©rences d’intĂ©rĂȘts et de stratĂ©gies poursuivies par le fonds et / ou peuvent ĂȘtre admis Ă  des droits de rachat et des niveaux de rĂ©munĂ©ration diffĂ©rents.

Un certain nombre d’actions pour chaque catĂ©gorie d’actions rachetables sont gĂ©nĂ©ralement Ă©mises pour tenir compte des diffĂ©rences dans la distribution de la contrepartie causĂ©es par le moment des investissements dans des actions de la mĂȘme catĂ©gorie. DiffĂ©rentes classes d’actions peuvent ĂȘtre libellĂ©es dans diffĂ©rentes devises.

Rachat d’actions

Pour ĂȘtre rachetĂ©es, les actions doivent ĂȘtre dĂ©signĂ©es comme rachetables au grĂ© du dĂ©tenteur de ces actions dans le mĂ©morandum d’association de la BVI Business Company. L’acte constitutif peut Ă©galement prĂ©voir que les actions sont rachetables au grĂ© de la SociĂ©tĂ©.

Les actions rachetables d’une sociĂ©tĂ© commerciale BVI sont gĂ©nĂ©ralement proposĂ©es aux investisseurs sur une base rĂ©guliĂšre (gĂ©nĂ©ralement mensuelle ou trimestrielle) et sont rachetables au grĂ© des actionnaires Ă  des moments prĂ©cis (souvent mensuels ou trimestriels) dans une pĂ©riode spĂ©cifiĂ©e rĂ©servĂ©e Ă  la notification de la sociĂ©tĂ©.

Le processus de rachat des actions doit ĂȘtre spĂ©cifiĂ© dans le mĂ©morandum ou les statuts de la sociĂ©tĂ© BVI. Souvent, le mĂ©morandum d’association dĂ©finit les actions d’une ou de plusieurs catĂ©gories en tant que telles qui sont sujettes au rachat. Les statuts rĂ©gissent le processus de rachat des actions avec des dĂ©tails supplĂ©mentaires figurant dans les documents d’offre correspondants.

La charte d’une sociĂ©tĂ© commerciale BVO doit Ă©galement stipuler comment le prix de rachat est calculĂ© (gĂ©nĂ©ralement sur la base de la valeur nette) et si la porte de rachat ou de rachat peut ĂȘtre utilisĂ©e.

Directeurs

Les administrateurs supervisent et gÚrent les sociétés commerciales des BVI.

Les directeurs de fonds ouverts dĂ©lĂšguent gĂ©nĂ©ralement toutes les tĂąches de gestion quotidiennes Ă  des gestionnaires de fonds contractuels. MalgrĂ© cela, le conseil d’administration conserve un contrĂŽle global de surveillance sur les fonctionnaires et la gestion du fonds.

Une sociĂ©tĂ© commerciale des BVI en tant que fondation professionnelle privĂ©e doit avoir au moins deux administrateurs, dont l’un doit ĂȘtre une personne physique.

Les fondations publiques doivent avoir au moins deux administrateurs, tous deux des particuliers.

Partenariat international à responsabilité limitée

Les sociĂ©tĂ©s en commandite internationales peuvent agir comme des fonds d’investissement ouverts et fermĂ©s. Les plus populaires sont les fonds fermĂ©s ou les fonds d’Ă©pargne ouverts. Agissant sur la base d’un accord de sociĂ©tĂ© en commandite (« Statuts de sociĂ©té », ci-aprĂšs dĂ©nommĂ© le « Contrat »).

Les partenaires

Pour ouvrir un partenariat international Ă  responsabilitĂ© limitĂ©e, vous devez avoir au moins deux partenaires, dont l’un est gĂ©nĂ©ral et l’autre est limitĂ©. Le commanditĂ© ne doit pas ĂȘtre domiciliĂ© aux Ăźles Vierges britanniques.

Le commanditĂ© est responsable des dettes de la sociĂ©tĂ© de personnes. Il administre la sociĂ©tĂ© en commandite sous rĂ©serve des modalitĂ©s de la convention de sociĂ©tĂ© en commandite. Souvent, en tant que gestionnaire d’investissement d’un fonds, il a gĂ©nĂ©ralement le pouvoir de dĂ©lĂ©guer la gestion et l’administration quotidiennes du fonds Ă  des tiers. Lorsque le commanditĂ© est domiciliĂ© aux Ăźles Vierges britanniques et agit en tant que gestionnaire de placements, il convient de solliciter des conseils concernant l’agrĂ©ment afin de se conformer aux exigences du BVI Securities and Investment Business Act 2010.

Le commanditaire est responsable Ă  hauteur du montant du capital dĂ©posĂ© et peut ĂȘtre responsable de toutes autres obligations stipulĂ©es dans le Contrat. Il ne participe pas Ă  la gestion de la sociĂ©tĂ©. Les investisseurs dans ces partenariats agissent gĂ©nĂ©ralement en tant que commanditaires.

Inscription

Les renseignements principaux sur la société en commandite internationale à responsabilité limitée et le commandité sont soumis au registraire et, par la suite, deviennent accessibles au public.

Le contrat de société en commandite contient des détails sur la façon dont les bénéfices, les pertes et les dépenses sont répartis entre les associés et les conditions dans lesquelles un associé peut retirer ses investissements du fonds.

  1. Confiance consolidée

Tous les actifs de la fiducie sont dĂ©tenus par les fiduciaires conformĂ©ment Ă  un acte de fiducie qui divise la propriĂ©tĂ© effective de la fiducie en un nombre spĂ©cifiĂ© d’actions, qui sont gĂ©nĂ©ralement (mais pas nĂ©cessairement) librement transfĂ©rables et rachetables.

Les droits et obligations du fiduciaire et de l’actionnaire, les modalitĂ©s de rachat et les rĂšgles d’Ă©valuation sont Ă©noncĂ©s dans la convention de fiducie.

Le fiduciaire d’une fiducie est gĂ©nĂ©ralement une sociĂ©tĂ© de fiducie et les BVI exigent une licence en vertu de la loi de 1990 sur les banques et les sociĂ©tĂ©s de fiducie, telle que modifiĂ©e. Le Gestionnaire d’investissement est gĂ©nĂ©ralement identifiĂ© comme tel dans l’acte de fiducie. Il a clairement le pouvoir de gĂ©rer la stratĂ©gie de placement actuelle de Consolidated Trust qui lui a Ă©tĂ© accordĂ©e. Il dĂ©lĂšgue Ă©galement gĂ©nĂ©ralement d’autres fonctions quotidiennes Ă  un fournisseur de services tiers.

Veuillez nous appeler aux numĂ©ros de tĂ©lĂ©phone indiquĂ©s sur le site Web ou Ă©crire au formulaire CRM situĂ© au bas de la page. Nos spĂ©cialistes vous rĂ©pondront en ligne si vous souhaitez en savoir plus sur la crĂ©ation d’un fonds d’investissement dans les Ăźles Vierges Britanniques.

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