Огляд законодавства на червень 2023 у сферах фінтех, цифрових активів, платежів та споживчого кредитування

У червні поточного року представники регулятора платіжних систем заявили про введення нових вимог для систем швидких платежів. Це пов’язано з поліпшенням протоколів боротьби з шахрайством. Більшість резидентів VASP після консультацій підтримали нові дії для запобігання шахрайським діям. Але представники деяких компаній висловлюють неоднозначні думки. Вони турбуються щодо непропорційного впливу негативних факторів на конкуренцію на ринку, на певних клієнтів та інновації.

Для вирішення питань регулятор вніс зміни до своїх протоколів. Зокрема платіжним компаніям необхідно вжити заходів щодо поліпшення протоколів і розділяти витрати між відправниками та одержувачами в рівній мірі. Для вразливих користувачів введуть нові заходи захисту.

Також регулятор продовжує консультації щодо багатьох документів і до кінця року обіцяє опублікувати їх, щоб уже з 2024 року вони почали діяти. Тож важливо зрозуміти, на якому етапі наразі всі процедури і чого очікувати компаніям із фінтех сфери.

Правила фінансового просування криптоактивів

Багато аналітиків бачать, що найбільші зміни очікують на крипту. Опублікований наказ розширить сферу дії обмежень і готові криптокомпанії на продаж повинні врахувати всі зміни під час планування просування певних криптоактивів.

Багато криптовалютних компаній на продаж негативно відреагували на такі зміни, адже вважають, що завдяки новим вимогам вони не зможуть більш активно просувати нові криптовалюти. Але представники регулятора вважають, що внесли кілька цільових змін, щоб знизити можливість просування високоризикових криптовалют і дати можливість більше торгувати з більш надійними валютами.

Проте поки що цей документ не ухвалено і представники регулятора продовжують проводити консультації з компаніями, щоб знайти оптимальне рішення, яке влаштує всі сторони.

Комітет уряду Великої Британії закликає регулювати торгівлю криптоактивами без забезпечення як азартні ігри

У травні поточного року представники британського казначейства опублікували звіт з питання регулювання криптоактивів. У ньому багато уваги приділено діям Уряду щодо роботи бізнесу та його взаємодії з покупцями. Однак мало уваги приділено розслідуванню профільного комітету до питань роботи ЦБ з цифровими валютами.

У звіті зазначено, що комітет:

• визнав потенціал певних криптоактивів і його представники вважають, що такі технології позитивно позначаться на наданні фінансових послуг. Для цього доцільно створити ефективну нормативно-правову базу, яка допоможе розвивати технології та не збільшувати ризики для фінансових ринків. Тому в комітеті вітають пропозиції щодо регулювання криптоактивів;
• Помітив, що у регулятора є проблеми з реалізацією правил шифрування. Необхідно забезпечувати сучасні протоколи й активніше розвивати цей напрямок;
• Зазначає, що на цьому ринку найбільше працюють високоризикові криптокомпанії для продажу криптовактивів. Тому вони висловлюють занепокоєння у функціонуванні роздрібних продажів та інвестуванні насамперед для покупців. Тому важливо забезпечити високу безпеку учасників ринку, щоб споживачі могли це оцінити;
• Рекомендує регулювати криптоактиви як азартні ігри, а не надання фінансових послуг.

Звіт ESRB про криптоактиви та DeFi

У комітеті ЄС із системних ризиків також провели свої дослідження, щоб відзначити важливість введення нових вимог. На підставі свого звіту в організації вказують, що минулого року системні наслідки не матеріалізувалися. При цьому відзначається низька кількість зв’язків криптовалютчиків з послугами традиційних фінансових постачальників послуг. Тому ризик негативного впливу на економіку на їхню думку зберігається.

Для мінімізації його впливу в організації запропонували запровадити політики, які допоможуть краще розібратися в розвитку криптоактивів. Цей комітет запропонував зосередитися на:

• зміцненні моніторингового потенціалу;
• виявленні та оцінці ризиків співпраці конгломератів із криптоактивами та використанні кредитів для торгів на цьому ринку;
• моніторингу розвитку крипторинку для зниження ризиків шляхом зміцнення операційної стійкості цього ринку.

Комітет уже веде консультації для того, щоб більше отримати інформації у сфері моніторингу криптоактивів і зміни податкового режиму для кредитування таких операцій.

IOSCO проводить консультації щодо політичних рекомендацій для ринків криптовалют і цифрових активів

Свій звіт на цю тему також опублікували представники Міжнародної комісії з цінних паперів. Серед своїх 18 рекомендацій в організації відзначають 6 ключових напрямків, на які потрібно звернути увагу регулятору, а саме:

• конфлікти інтересів компаній і регулятора;
• маніпулювання ринків шляхом інсайдерської торгівлі та шахрайства;
• високі ризики під час проведення операцій;
• захист депозитарних активів клієнтів;
• операційні та технологічні ризики;
• роздрібні продажі.

Свої рекомендації комісія не адресувала безпосередньо криптокомпаніям, але рекомендує постачальникам подібних послуг враховувати ці рекомендації.

EBA проводить консультації щодо зміни керівництва по факторах ризику у сфері ПВК/ФТ в рамках MLD4 з метою включення в нього постачальників послуг криптоактивів

У травні поточного року свою відповідь опублікували і представники Європейського банківського управління. У цій організації пропонують запровадити зміни до керівних принципів щодо комплексних перевірок клієнтів. Нові принципи вони пропонують поширювати зокрема й на криптоактиви. Серед рекомендацій:

• виділення факторів ризику з урахуванням особливостей криптоактивів;
• врахування таких ризиків під час проведення кредитних операцій;
• необхідність використання безпечних інструментів для віддаленої адаптації;
• регулярні перевірки всіх кредитних установ, які зареєстровані в третіх країнах і працюють з криптокомпаніями;
• надання організаціям галузевого керівництва з поясненням факторів, які можуть підвищити або знизити ризики шахрайства;
• надання рекомендацій щодо пом’якшення наслідків після введення більш ретельних перевірок операцій.

У своїх супровідних прес-релізах організація заявляє, що ці рекомендації допоможуть знизити зловживання криптоактивами для шахрайських дій.

Європейська комісія вносить зміни до списку третіх країн з високим рівнем ризику в рамках MLD4

Крім вищевказаних рекомендацій від різних комісій та установ, у Європейській комісії ухвалили делеговану постанову. Згідно з нею внесено поправки до списку третіх країн, у яких є недоліки з протоколами проти відмивання коштів і проведення шахрайських операцій. Зокрема:

• додали до списку Нігерію та Південну Африку;
• видалили зі списку Камбоджу та Марокко.

Цю постанову буде представлено для розгляду в Раді ЄС і Європарламенті. Якщо органи не заперечуватимуть проти таких змін, вони почнуть діяти після 20 днів з моменту публікації в Офіційному Журналі ЄС.