Нова глава у регулюванні європейського ринку криптовалют відкрилася з нещодавнім вступом у силу Регламенту про ринки криптоактивів (MiCA). Для бізнесу, що працює у Польщі, життєво важливо зрозуміти перехід від національних правил щодо віртуальних активів до нових європейських рамок. Компанії, які бажають отримати ліцензію на криптовалюту в Польщі, мають адаптувати свій бізнес відповідно до MiCA та отримати дозвіл як постачальник послуг з криптоактивів (CASP).
Регулювання MiCA та структура CASP у Польщі
MiCA встановлює загальноєвропейські принципи регулювання операцій з криптоактивами. Метою є посилення захисту інвесторів, збільшення прозорості та стабільності ринку фінансової системи. Авторизовані CASP зможуть використовувати паспортизацію для надання послуг по всіх ЄЕЗ, що значно полегшує діяльність криптокомпаній.
| Галузь | Цілі MiCA |
| Захист прав споживачів | Гарантування безпеки активів клієнтів та захисту їхніх прав |
| Цілісність ринку | Усунення зловживань та маніпуляцій |
| Прозорість | Уніфікація вимог до розкриття інформації |
| Транскордонна діяльність | Дозволити надання послуг на рівні ЄС |
Перехід з VASP на CASP згідно з MiCA
Багато польських криптокомпаній, які були класифіковані як VASP згідно із законами про боротьбу з відмиванням грошей, повинні будуть отримати авторизацію CASP згідно з новою структурою MiCA. Лише дотримання поглиблених критеріїв управління, операційної діяльності та управління ризиками дозволить замінити існуючі реєстрації, які не є дійсними безстроково, новими.
Купівля польської компанії, зареєстрованої у VASP, для продажу, підготовленої до переходу згідно з майбутніми правилами MiCA/CASP, може бути корисною для інвесторів та підприємців, які бажають швидко вийти на ринок. Проте після придбання компанія повинна буде відповідати всім вимогам щодо отримання авторизації MiCA.
Вимоги та сфера ліцензування CASP
Більш широкий спектр послуг, пов’язаних з криптоактивами, підпадає під регулювання CASP. Підприємства, яким може знадобитися ліцензія, включають ті, що надають послуги зберігання та обробки криптоактивів, є операторами торгових платформ, здійснюють обмін криптоактивів на кошти або інші криптоактиви, виконують замовлення клієнтів, випускають криптоактиви, надають послуги з переказу або пропонують послуги з управління портфелем та консультаційні послуги.
Серед основних критеріїв для заявників:
- створення юридичної особи в ЄС;
- впровадження відповідної структури управління та менеджменту;
- відповідність членів правління та необхідного персоналу новим правилам;
- належні процедури боротьби з відмиванням коштів та KYC;
- здатність протистояти операційним перебоям та заходи кібербезпеки;
- положення щодо захисту активів клієнтів;
- комплаєнс та управління ризиками всередині компанії.
Залежно від типу та обсягу послуг вимоги можуть відрізнятися.
Роль польського регуляторного органу (KNF)
KNF (Комісія фінансового нагляду) Польщі здійснює регулювання компаній, які займаються криптоактивами (CASP) шляхом ліцензування. При цьому перевіряється відповідність нормативним вимогам, а також організаційна структура, фінансова стабільність, управління ризиками та контроль.
Якщо правила MiCA не будуть дотримані, KNF має право запросити додаткову інформацію або навіть розпочати наглядові заходи. Компанії, які бажають працювати в Польщі, спочатку повинні зібрати всі необхідні документи та підготуватися відповідно до законодавства, перш ніж подавати заявку.
Порядок подання заявки та критерії відповідності
Процедура отримання ліцензії CASP вимагає значних часових та ресурсних витрат ще до її офіційного старту. Зокрема, ключовими етапами є:
- визначення бізнес-моделі та сфери застосування правил MiCA;
- реєстрація компанії з підготовкою всіх необхідних юридичних документів;
- розробка детальних регламентів та стандартів, включно з процедурами AML;
- відповідність нормативним вимогам, заходи кібербезпеки та впровадження системи управління ризиками.
Після того, як заявник підготує та подасть необхідні папери, він проходить етап регуляторного огляду, відповідає на поставлені запитання і зрештою отримує дозвіл на ведення роботи. Після випуску сертифікатів, CASP повинні постійно підтримувати відповідність вимогам, що включає подання періодичних звітів, дотримання стандартів управління, забезпечення захисту активів клієнтів та проведення регулярних оцінок ризиків.
Висновки
MiCA – це інструмент, який суттєво змінює регулювання криптовалют у Польщі та по всій Європі. Сувора система ліцензування CASP встановить рамки для VASP, які були зареєстровані раніше. Причинами успішного отримання дозволу є попередня підготовка, правильна структуризація юридичної особи і добре налагоджена система дотримання вимог. Eternity Law International надасть вам широкий спектр послуг з консалтингу бізнесу, включаючи юридичні консультації з ліцензування CASP, дотримання MiCA і структурування криптопідприємств у Польщі.
Найчастіші питання
Кому потрібна ліцензія CASP у Польщі?
Якщо ви компанія, яка пропонує регульовані послуги з криптоактивами відповідно до MiCA, вам, як правило, потрібна ліцензія CASP.
Чи можуть VASP продовжувати працювати за MiCA?
Поточні VASP можуть користуватися перехідними пільгами, і водночас вони повинні будуть отримати ліцензію CASP для здійснення регульованої діяльності.
Які послуги охоплюються CASP?
Основні види діяльності включають зберігання, обмін, управління торговими платформами, виконання ордерів, переказ криптоактивів, управління портфелем, а також консультаційні послуги, пов’язані з криптовалютою.
Які основні вимоги до ліцензування?
Основними критеріями є ефективне управління компанією, дотримання правил AML/KYC, належне управління ризиками, кібербезпека, компетентне управління та захист активів клієнтів.
Що відбувається без схвалення CASP?
Ви можете зіткнутися з регуляторними заходами, обмеженнями та штрафами, якщо ви надаєте послуги з криптоактивами без отримання необхідного дозволу.