С недавним введением в действие Регламента о рынках криптоактивов (MiCA) для европейского криптовалютного сектора открылась новая глава в регулировании. Для компаний, работающих в Польше, крайне важно понимать переход от национальных правил регулирования виртуальных активов к новой европейской системе. Компании, желающие получить криптолицензию в Польше, должны привести свою деятельность в соответствие со стандартами MiCA и получить разрешение в качестве поставщика услуг в сфере криптоактивов (CASP).
Регламент MiCA и структура CASP в Польше
MiCA разрабатывает общеевропейские нормативные рекомендации для операций с криптоактивами. Целью является улучшение защиты инвесторов, прозрачности рынка и стабильности финансовой системы. Уполномоченные CASP смогут предлагать свои услуги на всей территории ЕЭЗ посредством паспортизации, что значительно облегчит работу криптокомпаний.
| Сфера | Цели МиКА |
| Защита прав потребителей | Обеспечить сохранность активов клиентов и защиту их прав |
| Целостность рынка | Исключить злоупотребления и манипуляции |
| Прозрачность | Унифицировать требования к раскрытию информации |
| Трансграничная деятельность | Облегчить предоставление услуг на всей территории ЕС |
Переход от VASP к CASP в соответствии с MiCA
Многие польские криптокомпании, которые были зарегистрированы как VASP в соответствии с законами о борьбе с отмыванием денег, должны будут запросить авторизацию CASP в рамках новой системы MiCA. Только соответствие более строгим критериям управления, операционной деятельности и управления рисками позволит заменить существующие регистрации, которые не являются бессрочными, новыми.
Покупка польской компании, зарегистрированной как VASP и готовой к переходу в соответствии с предстоящими правилами MiCA/CASP, может быть выгодной для инвесторов и предпринимателей, желающих быстро выйти на рынок. Однако после покупки компания должна будет соответствовать всем требованиям авторизации MiCA.
Требования к лицензированию и сфера действия CASP
Регулирование CASP охватывает разнообразные услуги, связанные с криптоактивами. Компании, которым требуется разрешение, включают тех, кто занимается хранением, обработкой, управлением платформами, обменом, выполнением заказов, выпуском, переводами криптоактивов, а также управлением портфелем и консультированием.
Среди важнейших критериев для заявителей:
- создание юридического лица в ЕС;
- внедрение подходящей структуры управления и менеджмента;
- соответствие членов совета директоров и необходимого персонала требованиям;
- надлежащие процедуры по борьбе с отмыванием денег и проверке личности клиента (AML и KYC);
- способность противостоять операционным сбоям и меры кибербезопасности;
- меры по защите активов клиентов;
- внутренние функции по соблюдению нормативных требований и управлению рисками.
В зависимости от типа и объема услуг соответствующие обязательства могут различаться.
Роль польского регулирующего органа (KNF)
Польский орган финансового надзора (KNF) является главным регулятором финансового рынка Польши. KNF занимается рассмотрением дел CASP, их соответствием правилам, а также мониторингом деятельности CASP. Выдача лицензии включает оценку структуры компании, её финансовых возможностей, механизмов надзора и управления рисками.
Если правила MiCA не соблюдаются, KNF может запросить дополнительную информацию и даже инициировать надзорные действия. Компании, желающие вести свой бизнес в Польше, должны сначала собрать все необходимые документы и установить процедуры, соответствующие закону, прежде чем подавать заявку.
Процесс подачи заявки и правила соблюдения требований
Получение лицензии CASP требует много времени и усилий до начала самой процедуры. Основные элементы включают:
- определение бизнес-модели и области MiCA;
- регистрацию компании со всеми юридическими документами;
- разработку подробных руководств и протоколов, включающих AML;
- соблюдение требований, кибербезопасность и управление рисками.
После подготовки документов и проверок регулятором заявитель получает лицензию на регулируемую деятельность. По ее выдаче CASP обязуется постоянно соблюдать требования: подавать отчеты, управлять рисками, защищать активы клиентов и проводить оценки.
Итоги
MiCA кардинально меняет регулирование криптоиндустрии в ЕС, в том числе в Польше. Новая система лицензирования CASP установит жесткие рамки для VASP. Успешное получение разрешения требует заблаговременной подготовки, правильной организационно-правовой формы и налаженной системы комплаенса. Eternity Law International предлагает комплексные консультационные услуги, включая юридическую поддержку в получении лицензий CASP, соблюдении требований MiCA и структурировании криптобизнеса в Польше.
Часто задаваемые вопросы
Кому нужна лицензия CASP в Польше?
Если ваша компания предоставляет регулируемые услуги в сфере криптоактивов в соответствии с MiCA, вам, как правило, потребуется лицензия CASP.
Могут ли VASP продолжать работать в соответствии с MiCA?
Действующие VASP могут пользоваться переходными льготами, и в то же время им необходимо получить лицензию CASP для осуществления регулируемой деятельности.
Какие услуги охватывает CASP?
Основные виды деятельности включают хранение, обмен, эксплуатацию торговых платформ, исполнение ордеров, передачу криптоактивов, управление портфелем, а также консультационные услуги, связанные с криптовалютами.
Каковы основные требования к лицензированию?
Основные критерии: эффективное корпоративное управление, соблюдение правил AML/KYC, надлежащее управление рисками, кибербезопасность, компетентное управление и защита активов клиентов.
Что произойдет без одобрения CASP?
Вы можете столкнуться с мерами принудительного исполнения со стороны регулирующих органов, ограничениями, штрафами и сбоями в работе вашего бизнеса, если будете предоставлять регулируемые услуги в сфере криптоактивов без получения необходимого разрешения.