Постійно у всьому світі здійснюється обмін іноземних валют за допомогою використання позабіржових ринків. Оскільки торговий простір не обмежений, це дозволяє забезпечити безперешкодний доступ до валют.
Спекулятивна торгівля на ринку Форекс стає все більш поширеним явищем. Результатом такої діяльності є поява банків або брокерів-посередників, які задіяні в шахрайських операціях або фінансових порушеннях, або які стягують приховані або непомірно високі збори, піддаючи боку високого ризику за рахунок занадто високого кредитного плеча або ж іншої недобросовісної практики. Торгівля, яка ведеться через Інтернет або мобільні додатки, є безперебійної і необмеженою, проте, це, в свою чергу, збільшує ризик того, що сайти, які не мають будь-якої офіційної основи, можуть в будь-який момент припинити свою діяльність і зникнути, прихопивши гроші інвесторів. Спеціальні регулюючі положення є гарантією відсутності такого ризику, оскільки вони спрямовані на захист коштів індивідуальних інвесторів і забезпечення чесної легальної співпраці.
Найважливішим критерієм при виборі форекс-брокера є його статус, тобто, якою мірою він схвалений регулюючими органами, і наскільки добре функціонує його керівна частина.
Як влада США регулює брокерські Forex-рахунки
NFA – Національна ф’ючерсна асоціація – це провідний незалежний провайдер інноваційних ефективних регулюючих програм, які призначені для того, щоб захищати цілісність ринків деривативів, зокрема, форекс. У сферу діяльності NFA входить наступне:
- забезпечення обов’язкового дотримання вимог, висунутих щодо капіталу;
- боротьба з шахрайством;
- надання ліцензій, необхідних форекс-брокерам для здійснення торгово-валютної діяльності;
- забезпечення дотримання вимог, які встановлюються для ведення обліку та звітності щодо будь-яких транзакцій та операцій, що відносяться до них.
Основні положення нормативних актів США
Під «клієнтами» розуміються «фізичні особи, які мають активи від 10 мільйонів доларів, і більшість малих підприємств». Наголошується на тому, що дані положення були створені з тим, щоб захистити інтереси саме малих інвесторів. На приватних осіб, які мають у своєму розпорядженні великий власний капітал, не поширюються стандартні регулюючі положення, призначені для брокерських форекс-рахунків. Зокрема, можна виділити наступне:
- кредитне плече обмежується 50: 1 для основних валют з тим, щоб інвестори, які не є професійними учасниками ринку, не брали на себе безпрецедентні ризики. Основними валютами вважаються швейцарський франк, новозеландський долар, британський фунт, японська ієна, австралійський долар, канадський долар, шведська крона, датська крона євро і норвезька крона;
- для невеликих валют кредитне плече обмежується 20: 1;
- сума умовної вартості угоди і додана до неї отримана премія для коротких форекс-опціонів підтримується і функціонує як гарантійний депозит;
- довгі форекс-опціони вимагають повну премію за опціон в якості забезпечення;
- утримання одночасних позицій в одному і тому ж форекс-активі запобігає правилом FIFO (first-in-first-out). Це означає, що будь-яка з існуючих торгових позицій в конкретній валютній парі зводиться в квадрат для протилежної позиції в цій же валютній парі.
Гроші, які належать від форекс-брокера клієнтам, зберігаються виключно в одній або декількох установах США або в країнах, що є великими фінансовими центрами.
Відмінність регулюючих положень США
Перед тим, як зареєструвати торговий рахунок, потрібно визначитися з місцем розташування і статусом торгової компанії, правом власності, наявності програми та веб-сайту. Існує безліч веб-сайтів, на яких вказані досить низькі брокерські збори і високе кредитне плече, що дозволяє оптимізувати проведення торгових операцій з меншим капіталом.
При цьому, практично всі веб-ресурси розміщені і управляються не на території США, і, таким чином, не можуть бути офіційно схвалені відповідними органами. Навіть ті, хто авторизований на місцевому рівні, можуть не підпадати під ті правила, які застосовуються до резидентів Штатів. Положення, що регулюють обов’язкові депозити, пропоноване кредитне плече, вимоги до захисту інтересів інвесторів і звітності, залежать від країни безпосередньо.
Перевірка нормативного статусу брокера
NFA надає спеціальну онлайн-систему, за допомогою якої можна перевірити статус брокерських фірм форекс, що базуються в Штатах. Зробити це можна за їх ідентифікатором NFA, найменуванню компанії, назвою пулу або індивідуальним імені. Приступаючи до перевірки, слід виявляти особливу обережність щодо використання коректного імені або ідентифікатора, так як багато брокерських компаній можуть бути відомі під декількома іменами, зокрема, назва сайту може відрізнятися від того, яке є офіційним найменуванням фірми.
Підведемо підсумок
Положення та правила, що регулюють фінансовий ринок є складними і безперестанку змінюються відповідно до того, як розвиваються ринки. Якщо регулювання буде досить ослабленим і посереднім, це може привести до того, що інтереси і кошти інвесторів будуть захищені недостатньо. Навпаки, надмірне регулювання може стати причиною зниження глобальної конкурентоспроможності та економічної активності.