У зростаючому і постійно мінливому світі фінансів з’являється можливість рідкісної породи інвестиційних дилерів, регульованих законом, надати величезну допомогу зацікавленому інвестору чи фірмі, бажає розпочати операції над ринком цінних паперів. Унікальна можливість з’явилася з появою повністю ліцензованої організації інвестиційного дилера, яка регулюється авторитетним фінансовим органом, виставленою на продаж. Це нове доповнення до системи ліцензування залучить міжнародних інвесторів, які хочуть прискорити вихід на регульовані ринки без складнощів, пов’язаних з отриманням нової ліцензії. У парасольці надається дуже чиста корпоративна організація, вільна від будь-яких юридичних або дисциплінарних проблем, тому схильна бути прийнятою як підприємство у сфері цінних паперів, консультаційних послуг та управління портфелем відразу ж. У цій статті розглядається питання, докладно описуючи структуру ліцензування, передопераційний розгляд, процедуру передачі і конкурентну перевагу для потенційних покупців.
Роз’яснення ліцензування
Ліцензія регульованого інвестиційного дилера насправді дозволяє її власнику здійснювати угоди з цінними паперами, і навіть посередницькі дії від імені клієнтів. Професіонал, який має цю ліцензію, може торгувати цінними паперами для себе, давати інвестиційні поради або керувати клієнтськими портфелями. У більшості країн ці ліцензії видаються строгими регулюючими органами, такими як Управління з регулювання фінансової галузі («FINRA» у США), Канадська організація з регулювання інвестицій («CIRO» у Канаді) або Комісія з фінансових послуг (FSC) Маврикія, коли йдеться про дуже схожі пропозиції. Відтепер власнику ліцензії, виданої під егідою міжнародного керівного органу, дозволяється:
- Приймати замовлення від клієнтів на угоди з цінними паперами та виконувати ці замовлення як посередник.
- Торгувати цінними паперами як принципал з метою перепродажу населенню.
- Діяти самостійно чи спільно з іншим підприємством при наданні інвестиційних рад.
- Керувати клієнтськими портфелями, за винятком випадків андеррайтингу.
Ліцензія відповідає міжнародним угодам, що передбачають дуже суворі вимоги до капіталу, звітності та дотримання вимог з боку власників ліцензій. Інші ліцензії можуть зайняти роки на підготовку та нормативну перевірку різними агентствами і, отже, можуть бути просто відхилені з технічних причин. Тут ліцензію попередньо схвалено та попередньо схвалено для потенційного покупця, щоб заощадити десятки тисяч годин роботи. Регулююча та наглядова агенція гарантує, що прозорі операції та захист інвесторів знаходяться на найвищому рівні. Це важливий аспект, який слід враховувати у сьогоднішній суворій нормативній базі для фінансових ринків.
Корпоративна та ліцензійна структура
Компанія, пов’язана з цією ліцензією, є новим учасником у світі торгівлі, зареєстрованою у серпні 2022 року, та підтримує бездоганну репутацію в управлінні собою. Місцеві директори номер два, ці особи були перевірені та визнані регулюючим органом відповідними та належними для забезпечення відповідності стандартам управління. Тому вони можуть бути збережені або замінені відповідно до побажань покупця, що забезпечує гнучкість для переходів управління.
Це повнофункціональний інвестиційний дилер за вирахуванням андеррайтингу, що полегшує обсяг операцій, забезпечуючи при цьому широкий доступ до ринку. MC заохочуватиметься надавати послуги MC, необхідні для адміністрування та підтримки підтримки відповідності, щоб операції могли продовжуватись гладко після придбання. Корпоративна структура охоплює наступне задоволення регулюючих органів:
- Локально зареєстрована юридична особа.
- Є відповідність правилам відмивання грошей та KYC.
- Періодична подача фінансових та нормативних звітів до наглядового органу.
З урахуванням юридичних складнощів, це ще один варіант організації для покупця, який скоріше зацікавлений в інвестуванні свого часу у розробку, маркетинг та продаж свого продукту. Організація з нечистим минулим оснащена рамкою відповідності. Тому інвестори вважають її готовим рішенням.
Банківська та фінансова готовність
Для інвестиційно-дилерського концерну, з погляду фінансової інфраструктури, все було спрямоване на швидкий початок будь-якої дії. Таким чином, він організував для дилерів цінних паперів кліринг транзакцій, щоб вони могли проводити та врегулювати угоди швидко, як на майданчику, так і за її межами. Таким чином, заява про непродаж має на увазі, що ніякий продаж цінних паперів не був зроблений або не проводився без здачі належних ліцензій на його території, і він повинен мати чисту позицію.
Фінансова установка включає:
- Виділений банківський рахунок для операційних та клієнтських коштів, тим самим підтверджуючи сегрегацію.
- Доступ до Центрального реєстраційного депозитарію (CRD) для будь-якої юрисдикції, яка відповідає FINRA, або її еквівалентам для звітності за транзакціями.
- Попередньо перевірені економічні засоби контролю, що гарантують дотримання вимог достатності капіталу та стандартів ліквідності.
Грошова готовність організації підкріплюється її відповідністю юрисдикційним вимогам до початкових і поточних капітальних резервів, що гарантує, що вона може витримувати коливання ринку, зберігаючи при цьому довіру інвесторів. Покупці отримують вигоду від успадкування фінансово надійної структури, уникаючи витрат і затримок, пов’язаних із налагодженням банківських та клірингових відносин із нуля.
Технічне та операційне налаштування
Практичні інститути будуть активовані після завершення передачі. Технічна інфраструктура надійна, налаштована на забезпечення торгівлі цінними паперами та управління клієнтами відповідно до:
- Безпечною, хмарною та відповідною до правил захисту даних для виконання транзакцій та управління портфелем.
- Існує інтеграція із галузевими стандартними системами для ринкових даних та звітності з торгівлі в режимі реального часу.
- Впроваджено певні процедури для підключення клієнтів, перевірок KYC/AML та моніторингу поточної відповідності.
Така домовленість означатиме, що керуюча компанія повинна надаватиме всі ці бек-офісні послуги, нормативні документи, аудиторську підготовку, клієнтську звітність, щоб покупець міг зосередитися на стратегічних можливостях, а не на адміністративній діяльності. Технічні системи організації є досить масштабними, щоб забезпечити розширення діяльності на нові ринки або створення нових продуктових пропозицій, які не вимагатимуть значних інвестицій.
Враховуючи тонкощі, ніякі борги або дії, що очікують розгляду, не перешкоджають організації від будь-якого роду регулюючих органів. Це залишає незахаращене тло для покупця. Механізм операцій створюється таким чином, щоб відповідати вимогам, встановленим глобальними регулюючими органами, щоб він міг відповідати міжнародним ринкам та підтримувати транскордонні операції.
Процес передачі права власності
Оскільки передача права власності на цю ліцензію інвестиційного дилера побудована для гладкої процедури з упором на найменше втручання в операційні плани покупця, процес має складатися з:
- Due Diligence: покупець проводить розслідування щодо нормативного статусу організації, її фінансових записів, операційних систем тощо. д., питань, з яких продавці надають повну прозорість.
- Угода та оплата: укладається договір купівлі-продажу, в якому викладаються умови продажу, включаючи, крім іншого, передачу акцій та зборів. Вступний внесок, що не повертається, може застосовуватися у разі запиту додаткової реєстрації (наприклад, 30 000 доларів США для інвестиційного дилера в рамках CIRO).
- Повідомлення регулюючих органів: покупець повідомляє регулюючий орган про зміну власника, надсилаючи необхідні форми, такі як форма BD або еквівалент, разом із оновленими даними директора та даними посадових осіб щодо забезпечення відповідності.
- Зміна директора: покупець може змінити директорів на віддані їм, за умови схвалення регулюючим органом, шляхом оцінки відповідності та належної оцінки.
- Управління переходом: керуюча компанія керує процесом зміни та надає відповідне навчання та допомогу персоналу сторони, що купує, тим самим гарантуючи наступність.
Акціонер, що виходить, може надати деяку перехідну допомогу відповідно до узгоджених умов для забезпечення плавного переходу. Вся транзакція налаштовується на відповідність усім нормативним базам, тим самим гарантуючи мінімізацію затримок та включення покупця до роботи.
Висновок
Продаж ліцензії регульованого інвестиційного дилера — рідкісна можливість для глобальних вкладників отримати фірму, яка повністю відповідає вимогам фірми, що працює і готова до негайного виходу на ринок. Завдяки сильній корпоративній структурі, добре налагодженим фінансовим та технічним системам та швидкій процедурі передачі права власності на придбання бізнесу дозволяє уникнути звичайних тривалих перешкод при створенні нової дозволеної діяльності.