Ліцензія на криптовалюту в Румунії

Процес отримання ліцензії на криптовалюту в Румунії в рамках MiCA став першим загальноєвропейським законодавчим базисом у ЄС, який регулює діяльність, пов’язану з крипто активами.

Ліцензія VASP у Румунії — раніше чинна ліцензія VASP — тепер замінена на єдиний тип ліцензії CASP, що діє у всіх країнах-учасницях ЄС.

Регулятори Румунії — Фінансове наглядове управління (ASF) та Національний банк Румунії (NBR) — тепер здійснюватимуть контроль за криптовалютними операціями. Нагляд включає дотримання стандартів ЄС, а також захист споживачів та інвесторів.

Раніше державні органи використовували спрощений процес підтвердження дотримання AML для VASP. Зараз ця обмежена модель повністю скасована та замінена режимом CASP у рамках MiCA, який передбачає повністю структуровану систему ліцензування.

З 30 грудня 2024 року ліцензія CASP буде обов’язковою для всіх організацій у цьому регіоні. Отримання ліцензії дозволяє функціонувати не лише на території Румунії, а й по всьому ЕЕЗ на підставі багатонаціональних сертифікаційних привілеїв.

Категорії ліцензії на криптовалюту Румунії (CASP) 

Відповідно до законодавчої бази MiCA сертифікацію можуть отримати румунські постачальники CASP залежно від конкретних послуг, які вони планують надавати. Для кожної категорії існують певні функціональні та ризик-орієнтовані вимоги до ліцензії на криптовалюту в Румунії.

• Додаткове регулювання ліцензії на криптовалюту в Румунії
  Залежно від типу послуг сертифікація буде під наглядом:

1. ASF — за операції з торгівлі, депозитарні послуги, рішення щодо розподілу активів, консультування та розміщення електронних валют.
2. NBR — за операції з електронними грошима (EMT), токенами, прив’язаними до активів (ART), та криптовалютними платежами, що перетинаються з фінансовим посередництвом.

Ліцензія на криптовалюту в Румунії: сучасні вимоги та перспективи

Окрім стандартних вимог до ліцензування, положення MiCA передбачають два окремі типи емітентів токенів, які вже діють або планують вийти на крипторинок Румунії.

• Перший тип — ART (Asset-Referenced Tokens). Йдеться про компанії, що випускають токенізовані активи, вартість яких прив’язана до певної групи базових активів — це можуть бути товари, фіатні валюти або навіть інші криптовалюти.
• Другий тип — EMT (E-Money Tokens). Такі емітенти створюють стабільні токени, забезпечені однією конкретною валютою, найчастіше євро.

Видачею дозволів займається Національний банк Румунії (NBR). До таких емітентів висуваються вимоги, подібні до тих, що діють для платіжних установ: достатній рівень капіталу, належна структура управління, а також чіткі правила щодо процедури викупу токенів.

Регламент MiCA офіційно набув чинності 29 червня 2023 року, а його окремі положення, що стосуються ART і EMT, почали діяти з 30 червня 2024 року. Повний режим для CASP (Crypto-Asset Service Providers) запрацював 30 грудня 2024 року.

Існуючі постачальники можуть користуватися перехідними положеннями до 1 липня 2026 року за умови своєчасного подання заявки на отримання ліцензії CASP.

Основні вимоги для отримання ліцензії на криптовалюту в Румунії

Щоб отримати ліцензію на діяльність у сфері криптовалют, компанія повинна відповідати ряду критеріїв:

• бути зареєстрованою відповідно до Закону №31/1990;
• обрати правильний код КВЕД (NACE) для здійснення операцій з електронною або віртуальною валютою;
• мати юридичну адресу в Румунії або іншій країні ЄС;
• відкрити банківський рахунок у межах ЄС для розрахунків у фіатних валютах;
• забезпечити статутний капітал у розмірі від 50 000 до 150 000 євро — залежно від виду послуг, що надаються;
• підтвердити резидентність і наявність компетентного управлінського складу;
• впровадити внутрішні політики з AML/CTF та призначити місцевого офіцера з комплаєнсу (AML/KYC);
• гарантувати захист персональних даних і кібербезпеку, дотримуючись вимог GDPR;
• отримати позитивний технічний висновок від регуляторних органів.

Найчастіше інвестори обирають форму SRL (Societate cu Răspundere Limitată) — тобто товариство з обмеженою відповідальністю. Така структура вважається найзручнішою завдяки гнучкості, простоті управління та відносно невеликим вимогам до початкового капіталу.

Податковий режим

• Податок на прибуток компаній: 16%
• Податок для мікропідприємств: 1% або 3% від обороту (залежно від умов)
• Криптовалюта не є законним платіжним засобом, проте доходи від операцій з електронною валютою підлягають оподаткуванню.

Переваги отримання ліцензії на криптовалюту в Румунії 

Цей регіон вирізняється як приваблива юрисдикція для створення криптовалютної біржі в Румунії та сервісів зберігання цифрових активів завдяки:

• Відповідності нормативним вимогам ЄС у рамках MiCA;
• Відносно низьким витратам на відкриття та простоті реєстрації компанії;
• Праву «паспортингу» в ЄС для ліцензованих CASP;
• Кваліфікованим IT- та блокчейн-спеціалістам;
• Стабільній фінансовій системі під наглядом ASF/NBR;
• Сприятливому податковому режиму для малих та середніх підприємств.

Дотримання вимог AML

Організації повинні дотримуватися румунських норм із протидії відмиванню коштів (AML), які перебувають під контролем наглядових органів.

CASP зобов’язані застосовувати Правило подорожі (Travel Rule), забезпечуючи передачу інформації про відправника та отримувача при кожній транзакції на основі блокчейну.

Етапи отримання ліцензії на криптовалюту біржу в Румунії та внесення до реєстру:

1. Створити SRL (товариство з обмеженою відповідальністю);
2. Відкрити корпоративний банківський рахунок у Румунії;
3. Розробити AML/KYC процедури та документацію з управління;
4. Призначити директорів та відповідального за управління (governance officer);
5. Подати заявку на отримання ліцензії CASP в ASF або NBR;
6. Пройти оцінку кібербезпеки у регуляторів;
7. Отримати ліцензію на криптовалюту в Румунії та бути внесеним до Румунського реєстру криптоліцензій;
8. Працювати в рамках прав на діяльність по всьому ЄС.

Висновок 

З моменту повного прийняття та впровадження MiCA регулювання Румунії у сфері активів на блокчейні суттєво змінилося. Раніше відома система ліцензування криптобирж у Румунії тепер стала сертифікаційною системою CASP, яка дозволяє ліцензованим організаціям отримувати доступ до ринків усіх країн-членів ЄС із повним захистом інвесторів та прозорою регуляторною базою. Законодавство робить Румунію привабливою юрисдикцією для організацій, що працюють через кордони ЄС, прагнучи дотримуватися нормативних вимог і зміцнювати репутацію.

Організації можуть обирати один або декілька видів ліцензій залежно від бізнес-моделі. Вибір охоплює операції з конвертації електронної валюти, послуги зберігання, випуск токенів, управління портфелем та інші супутні послуги з крипто активами. Це дозволяє ринковому попиту визначати структуру пропонованих послуг за умови повного дотримання регуляторних вимог.

Швидкозростаюча екосистема, строгий нагляд з боку ASF та NBR, а також перевага перших учасників для регульованих крипто організацій, що діють у рамках законодавства ЄС, роблять фінтех-сектор Румунії особливо перспективним. Поєднання прозорих юридичних рамок, захисту інвесторів та доступу до пан європейських ринків створює привабливі можливості для інновацій, інвестицій та розвитку цифрових фінансів.

Законодавство також формує основу для інновацій у фінтехі, надаючи стартапам та великим гравцям впевненість і безпеку для запуску нових продуктів, розробки токенізованих активів та надання передових послуг з крипто активами. Завдяки зростаючому числу кваліфікованих спеціалістів, підтримці юридичної інфраструктури та стратегічному розташуванню на ринку ЄС, Румунія швидко стає однією з найсприятливіших юрисдикцій у Європі для різноманітних видів пропозицій.