Протягом багатьох років Італія була популярною країною для іноземних інвесторів завдяки своєму стратегічному розташуванню в Європі, та доступу до ринків ЄС та Середземномор’я. За останні кілька років країна запровадила низку реформ для підвищення конкурентоспроможності, та зменшення невизначеності для інвесторів з корпоративної точки зору.
Стандартна ставка податку на прибуток підприємств в Італії встановлена на рівні 24%, що фактично відповідає майже середній ставці в Європейському Союзі. Окрім цього, компанії, що підлягають сплаті регіонального податку на виробничу діяльність – загальна ставка 3,9%, хоча деякі регіональні відмінності та специфічний характер бізнесу можуть мати певні варіації – підлягають сплаті обох. Загалом, це основа італійської системи корпоративного оподаткування.
З метою залучення іноземного капіталу Італія останніми роками поступово збільшувала свої стимули для довгострокових інвестицій, досліджень та розробок, а також створення робочих місць. Іншими програмами, які фактично пов’язані з можливістю застосування такої зниженої ставки, також є дохід, отриманий від певних нематеріальних активів, що слугують для представлення Італії як інноваційного центру, наприклад, схема Patent Box.
Крім того, участь Італії в загальноєвропейській угоді про ATAD забезпечить відповідність її податкової системи міжнародним стандартам прозорості та заходів боротьби зі зловживаннями.
Зменшення бюрократії, більш конкурентоспроможна податкова пільга для сприяння та спрощення зобов’язань щодо звітності для транснаціональних корпорацій були досить лейтмотивом нещодавніх реформ. Наприклад, Італія вдосконалила програму попередньої угоди про ціноутворення для транснаціональних груп, доки не надала їм визначеності щодо правил трансфертного ціноутворення — надзвичайно важливий аспект для інвесторів у транскордонних обставинах.
Італійська система корпоративного оподаткування, серед іншого, являє собою компроміс між фіскальною дисципліною та напрямками цілеспрямованих реформ, які приваблюють міжнародну бізнес-спільноту.
Інноваційні підприємства та стартапи: спеціальні домовленості
Один із заходів бізнес-клімату в Італії стосується спеціальної податкової системи для інноваційних компаній та стартапів. Вона досить хитро задумана, щоб якимось чином стимулювати підприємництво та іноземні інвестиції у високі технології.
«Режим інноваційних стартапів» набув чинності у 2012 році, а потім був удосконалений, який застосовуватиметься відповідно до встановлених переваг та критеріїв, за якими людина має на нього право. Окрім зазначеного, фактори повинні бути молодшими за п’ять років та мати річний оборот, що не перевищує 5 мільйонів євро, а більшість ресурсів спрямовані на проведення науково-дослідної діяльності або придбання прав нематеріальної власності.
Податкові пільги для інноваційних стартапів: Компанії отримають значну податкову пільгу на ту саму суму, яку вони витратили на відповідні витрати на дослідження, експериментальні розробки та технологічні інновації. Це, у свою чергу, може бути результатом впровадження, так чи інакше, більш гнучких положень трудового законодавства або планів опціонів на акції та схем винагороди на основі результатів, які, найімовірніше, залучать міжнародні таланти.
Закон про краудфандинг акцій – це, очевидно, сучасний італійський закон, який відповідає законодавству Європейського Союзу та є одним з найінноваційніших методів залучення приватного венчурного капіталу та спеціалізованих платформ краудфандингу, доступних наразі в Італії.
Другий стосується режиму Patent Box, який забезпечує знижену ставку податку для компаній, які отримують дохід від інноваційних елементів та відповідають певним вимогам; однак це призводить до зниження податку на кваліфікований дохід від активів, пов’язаних з інтелектуальною власністю, таких як патенти, програмне забезпечення та торговельні марки. Це особливо корисно для груп материнських компаній, які мають кілька дочірніх компаній, що працюють з Італії в рамках дослідницьких проектів.
Це також спосіб для іноземних інвесторів потрапити до країни за візовою схемою «Інвестуйте в Італію», за якою дозволи на проживання надаються інвесторам з країн, що не входять до ЄС, які інвестують у стартапи, інноваційні компанії та стратегічні сектори.
Це разом створює екосистему для процвітання іноземних стартапів та інноваційних підприємств завдяки фінансовим стимулам та гнучкості регулювання.
Аспекти корпоративного права: Дотримання вимог для іноземних компаній
Окрім податкових питань, іноземні інвестори в Італії повинні досить ретельно розглянути корпоративне правове середовище. Дотримання вимог загалом означатиме право на податкові пільги та користування правовою безпекою.
В Італії існує безліч варіантів правових форм іноземних компаній, але дві основні категорії – це società a responsabilità limitata (що відповідає товариству з обмеженою відповідальністю) та società per azioni (товариство з обмеженою відповідальністю), яке дуже схоже на публічне акціонерне товариство. Ці дві структури пропонують дві основні характеристики захисту від обмеженої відповідальності, причому S.p.A. здебільшого використовується великими компаніями або тими, які збираються вийти на фондову біржу.
Ключові умови переадресації включають:
- Корпоративне управління: Компанії повинні мати раду директорів або єдиного директора, виконувати зобов’язання щодо зборів акціонерів та вести бухгалтерський облік відповідно до італійського законодавства.
- Бухгалтерський облік та аудит: Річна фінансова звітність повинна бути складена відповідно до італійських принципів бухгалтерського обліку (OIC) або Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), якщо це застосовується. Ряд компаній, що перевищують певні розміри, будуть піддані обов’язковому аудиту.
- Реєстрація та подання документів: Усі компанії повинні зареєструватися в Бізнес-реєстрі Італії та надавати щорічні звіти. Іноземні організації повинні розкривати своїх бенефіціарних власників відповідно до вимог законодавства про боротьбу з відмиванням грошей.
- Дотримання трансфертного ціноутворення: Багатонаціональні групи повинні надавати документацію, необхідну для підтвердження того, що операції, що здійснюються з пов’язаними сторонами, відповідають принципу «витягнутої руки». Такі докази запобігатимуть накладенню штрафів та забезпечать право на податкові пільги.
- Трудове право: Іноземні компанії також повинні дотримуватися національного трудового законодавства, сплачувати внески на соціальне страхування та застосовувати положення колективних договорів під час роботи в Італії.
- Недотримання певних термінів може призвести до застосування штрафів та втрати податкових пільг або навіть до шкоди репутації. Саме тому більшість іноземних інвесторів почали надавати перевагу професійним юридичним та податковим консультаційним послугам, стикаючись із таким регуляторним середовищем.
Ризики та обмеження: де стимули можуть не застосовуватися
Хоча більшість податкових стимулів та систем корпоративного права Італії є досить привабливими, інвесторам слід пам’ятати про деякі пов’язані з ними ризики та обмеження, які можуть не забезпечити бажаних переваг.
Більшість схем стимулювання мають суворі критерії прийнятності, настільки, що це вимагає постійного спостереження за компанією. Наприклад, схема стартапів для інноваційних компаній умовно пов’язана з постійним дотриманням порогових значень обороту, витрат на дослідження та розробки, а також зобов’язань щодо звітності. Якщо будь-яка компанія не досягне цих вимог, то пільговий статус та пов’язані з ним переваги, ймовірно, будуть втрачені.
По-друге, більшість податкових стимулів в Італії призначені для певних видів діяльності або секторів. Наприклад, пільги з податкового кредиту на дослідження та розробки доступні лише для кваліфікованої дослідницької діяльності; пільги з Патентної скриньки застосовуються лише до доходу, визначеного з нематеріальних активів на основі інтелектуальної власності. Тому дуже важливо пам’ятати, що пільги практично не мають значення для вкладників, у чиїх бізнес-моделях ці категорії не застосовуються.
Зрештою, правила боротьби зі зловживаннями в Італії застосовуються до компаній, які створюють штучні структури заради податкових пільг. Загальне правило боротьби зі зловживаннями (GAAR) надає податковим органам повноваження позбавляти податкові органи переваг, що не є справжніми або переважно пов’язані з податками. Саме тут слід підтримувати серйозну корпоративну сутність за економічними рішеннями.
Тому іноземним інвесторам важливо ретельно планувати, мати професійну підтримку через ці можливості та орієнтуватися в спільних ризиках, пов’язаних з регуляторним середовищем Італії, щоб отримати важливі переваги.
Висновок
Податкове та правове середовище Італії для бізнесу має чимало особливостей, які дійсно є сильними для прямих придбань негромадянами. Найголовнішими серед них є низькі ефективні ставки оподаткування, режими, орієнтовані на інновації, та надійна система корпоративного оподаткування. І все це добре поєднується зі спеціальними програмами для стартапів та інноваційного бізнесу, що підкріплюються встановленими механізмами Патентної скриньки та податкових пільг на дослідження та розробки, щоб країна залишалася привабливою для світового капіталу. У більшості країн стимули мають свої вимоги. Під час інвестування також важливо звертати увагу на правові зобов’язання, стандарти звітності та правила боротьби зі зловживаннями в корпоративному праві. Необхідно з’ясувати, де застосовуються стимули Італії, щоб уникнути неминучих пасток та забезпечити довгострокові вигоди. Загалом, Італія забезпечує привабливе підприємницьке середовище для інвесторів, які не є громадянами та готові діяти стратегічно та відповідально. Інвестори завжди докладуть усіх зусиль, щоб скористатися конкурентною можливістю, покриваючи приховані ризики.