Люксембург є провідним інвестиційним центром в Європі і другим за величиною центром в світі після США. Люксембург має міцну репутацію міжнародного фондового центру, який охоплює всі стратегії основних фондів.
Резервний альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) є фондом для інвестування, який може вкладати кошти в широке коло ресурсів.
Причини вибору Люксембурзьких фондів RAIF.
- Люксембурзький фонд RAIF є дійсно успішним для створення, роботи і не обмежується вкладенням 100 млн. Євро.
Люксембурзький фонд RAIF є публічним, він може бути настільки відкритим, як і торгівля на ринку акцій, і дійсно прозорим, може бути легко доступний інвесторам через їх інтернет-банки; - Люксембурзькі фонди RAIF можуть бути створені в короткі терміни (від 1,5 до 2,5 місяців), оскільки вони не потребують нагляді за фінансуванням секторів з боку Комісії Люксембургу. З урахуванням усього вищесказаного
- RAIF регулюється керуючим альтернативним інвестиційним фондом (AIFM);
- Можливість розмістити фонд люксембурзького RAIF на фінансовій біржі без особливих ускладнень.
Збір податків
а. Щорічні членський внесок становить від чистого прибутку 0,01% чистого прибутку, він повинен оплачується регулярно;
б. У разі, якщо фонд володіє частинами різних активів, податкова ставка не передбачається, щоб уникнути подвійного податкового обкладення;
в. На глобальному рівні RAIF регулюється від 29 з 76 податкових угод між Люксембургом і іншими країнами ЄС.
Кваліфіковані інвестори
Вони характеризуються як досвідчені інвестори, вони дотримуються статусу «дуже освічених» фінансових фахівців, які мають кваліфікаційне підтвердження в письмовій формі. Більш того, вони повинні або вкласти не менше 125 000 євро в RAIF, або вони будуть оцінюватися кредитною організацією, венчурною фірмою або правлінням, яке гарантує навички, досвід і інформацію для задовільної оцінки зацікавленості в RAIF.
Правова основа
RAIF посилається на Закону Люксембургу від 23 липня 2016 року. Застосовується люксембурзький закон від 12 липня 2013 року про альтернативних керуючих інвестиційними фондами (AIFM Law).
Існують деякі додаткові стандарти (наприклад, щодо політики боротьби з відмиванням грошей, MiFID, зловживання ринком, захисту фінансових бірж, прав інвесторів).
Комерційна форма
RAIF може бути створений в різних формах:
- A fonds commun de situation (FCP). FCP знаходиться під керівництвом виконавчої організації Люксембургу і не має законної регуляції;
- Société d’investissement à capital variable (SICAV) або société d’investissement à capital fixe (SICAF), наприклад, відкриті або закриті фонди зі змінним і основним капіталом окремо. Цей корпоративний елемент вимагає розробки інструментів консолідації;
- FCP або SICAV / SICAF можуть бути створені як окремий актив або як єдине ціле з різними відділеннями, кожне з яких має свою інвестиційну стратегію, побудова витрат і стратегію поводження.
Створення та управління
Фонду RAIF в Люксембурзі не потрібно підтвердження CSSF для керівництва з боку Керуючої компанії, відповідно до Директиви AIFM 2011/61 / UE. Офіційний звіт фонду не потребує підтвердження. Досить гарантувати, що AIFM підтвердить створення фонду і що ці дані будуть поширені в офіційному періодичному виданні Mémorial.
Основа капіталу
Чисті ресурси RAIF можуть бути не менш 1250000 євро. Не менше 5% капіталу повинно бути оплачено.
Вимоги до розкриття інформації та фінансові звіти
RAIF повинен скласти план або документ про пропозицію, ключовий інформаційний документ PRIIP (KID) і річний звіт. Немає ніяких зобов’язань щодо подання піврічного звіту.
Надання послуг
Керуюча організація FCP повинна скласти керівництво з управління загальними фондами. Незалежні SICAV / SICAF можуть просто контролювати фінансові ресурси свого власного портфеля і не можуть контролювати ресурси на користь третьої сторони. Координаційна організація RAIF повинна знаходитися в Люксембурзі.
RAIF повинен призначити депозитарію в Люксембурзі. Кваліфіковані депозитарії – це люксембурзькі кредитні установи, а також люксембурзькі інвестиційні компанії, що відповідають певним вимогам, відповідно до Закону від 5 квітня 1993 року щодо грошово-кредитної області в новій редакції. Точно так само можна працювати разом з експертним депозитарієм активів, крім фінансових інструментів.
Затверджений автономний інспектор з відповідним досвідом роботи повинен перевіряти річний звіт.
Уповноважений незалежний інспектор, що володіє відповідним експертним досвідом, повинен перевіряти щорічний звіт.
Інші сервіси кооперативів RAIF включають в себе послуги адвокатів, менеджерів, керівників або потенційних рекрутингових центрів і фахівців з переміщення, фахівців з доміцілірованія, оптовиків і фахівців по платежах.
Для отримання додаткової інформації звертайтеся на пошту diana.s@eternitylaw.com