Головним трендом швейцарської економіки є фінансовий сектор. Країна відома своєю стабільною економікою, збереженням банківської конфіденційності та політичною нейтральністю. Більше того, Швейцарія займає лідируюче місце у світі за міжнародним управлінням благополуччям, контролюючи чверть світової частки ринку. Незважаючи на визнання фінансового сектора, інвесторам слід бути обережними та ретельно вивчати потенційні загрози перед створенням інвестиційного портфеля. Цей матеріал допоможе вам розібратися в нюансах цієї теми та відповісти на питання, які можуть вас цікавити.
Передумови для створення швейцарських інвестиційних фондів
Особи, які планують створити інвестиційний фонд у Швейцарії, повинні пам’ятати, що вони підпадають під закони, які регулюють:
- Країну походження;
- Категорії інвесторів, для яких призначені фонди.
Інвестиційні фонди можна класифікувати як колективні інвестиційні схеми, розширені або обмежені фонди, залежно від інвестиційного інструменту, який використовується для їхнього створення. Ті, хто звертається за допуском до FINMA, повинні дотримуватися низки правил та умов. Зокрема, вони повинні:
- Мати бездоганну репутацію;
- Гарантувати кваліфіковане управління фондом;
- Демонструвати досвід у нагляді за фондом.
Процес відкриття хедж-фонду в Швейцарії
Основними етапами цієї процедури є:
- Створення торгового плану;
- Розробка структури хедж-фонду;
- Перевірка відповідності вимогам законодавства;
- Вибір надійних постачальників послуг;
- Планування маркетингової стратегії та залучення коштів;
- Реєстрація фонду та початок його діяльності.
Одним із найважливіших кроків є розробка плану. Ця стратегія повинна включати:
- Тип цільових інвесторів;
- Їхнє місце розташування;
- Загальну оцінку суми залучених коштів.
Важливо також враховувати штрафи та значні фінансові санкції, які можуть бути застосовані до інвесторів у разі порушення правил.
Види хедж-фондів для функціонування в Швейцарії
Існує чотири види хедж-фондів, які доступні по всьому світу та можуть бути створені в Швейцарії:
- Світові хедж-фонди, які вигідно використовують зміни цін, обумовлені економічними подіями;
- Акціонерні хедж-фонди, що діють національно або міжнародно;
- Хедж-фонд, зосереджений на відносній вартості, який має на меті отримання прибутку від змін вартості аналогічних цінних паперів;
- Активістський фонд, який використовується для інвестицій у підприємства.
Усі ці фонди створені для забезпечення високого доходу в певних умовах.
Однак варто пам’ятати, що ці фонди є більш ризикованими, ніж традиційні інвестиційні інструменти. Для зменшення можливих втрат важливо контролювати ризики портфеля, встановлювати їхні граничні значення та застосовувати методи хеджування на практиці.
Контроль над фондами
Хедж-фонди зобов’язані дотримуватися певних законів, тому вони підлягають суворому нагляду. У Швейцарії їх регулюють FINMA та SFAMA.
FINMA відповідає за авторизацію та контроль організацій, що управляють фондами, управителів активів, міжнародних колективних фондів, їхніх роздрібних продавців та адміністраторів.
SFAMA контролює діяльність колективних інвестиційних фондів та їхніх управителів, встановлюючи нормативні стандарти для їх роботи. Важливо відзначити, що SFAMA отримала визнання від FINMA.
Швейцарський ринок хедж-фондів відомий своїми суворими правилами, що робить його привабливим для іноземних професіональних інвесторів, оскільки ці фонди можуть бути популяризовані за кордоном.
Висновок
Швейцарія дійсно є привабливим місцем для інвестицій у фінансову індустрію, зокрема для створення хедж-фондів, завдяки стабільній економічній ситуації, вигідним податковим умовам і розвиненій фінансовій інфраструктурі. Країна пропонує широкий спектр податкових пільг як для місцевих, так і для міжнародних інвесторів. Окрім того, система кваліфікованих інвесторів в Швейцарії є досить гнучкою, що дає змогу залучати як професійні установи, так і високоприбуткових осіб для участі в таких структурах, забезпечуючи їм доступ до великих прибутків, які можуть принести інвестиції в хедж-фонди.