Основная тенденция швейцарской экономики – финансовый сектор. Государство известно своей стабильной экономикой, сохранением банковской конфиденциальности и политической нейтральностью. Более того, государство занимает лидирующее положение в мире по международному управлению благосостоянием, контролируя четверть мировой доли рынка. Несмотря на признание финансового сектора, инвесторам следует быть осторожными и тщательно изучать потенциальные угрозы перед созданием инвестиционного портфеля.
Этот материал поможет вам разобраться во всех нюансах данной темы и ответить на интересующие вас вопросы.
Предпосылки для создания швейцарских инвестиционных фондов
Люди, планирующие создать такой фонд в стране, должны помнить, что они подпадают под законы относительно:
- Страны происхождения;
- Категории инвесторов, для которых предназначены фонды.
Впоследствии их можно классифицировать как коллективные инвестиционные схемы, расширенные или ограниченные фонды, в зависимости от инвестиционного инструмента, используемого для их образования. Те, кто обращаются за допуском к FINMA, должны следовать определенным правилам и условиям. Они должны:
- Иметь безупречную репутацию;
- Гарантировать квалифицированное управление фондом;
- Демонстрировать опыт в надзоре за фондом.
Процесс открытия хедж-фонда в Швейцарии
Основные этапы такой процедуры следующие:
- Создание торгового плана;
- Разработка структуры хедж-фонда;
- Проверка соблюдения требований законов;
- Выбор надежных поставщиков услуг;
- Планирование маркетинга и привлечение средств;
- Регистрация фонда и начало его деятельности.
Одним из наиболее важных шагов является разработка плана. Эта стратегия должна включать в себя:
- Тип целевых инвесторов;
- Их местоположение;
- Общую оценочную сумму привлеченных средств.
Важно помнить о штрафах и значительных финансовых санкциях, которые могут быть предусмотрены для инвесторов в случае нарушения правил.
Виды хедж-фондов для функционирования в Швейцарии
Существует 4 вида таких фондов, доступных по всему миру и которые могут быть созданы в Швейцарии:
- Мировые хедж-фонды, которые извлекают выгоду из изменений цен, обусловленных экономическими событиями;
- Акционерные хедж-фонды, действующие национально или международно;
- Хедж-фонд, сосредоточенный на относительной стоимости, его целью является получение прибыли от изменений стоимости аналогичных ценных бумаг;
- Активистский фонд, который используется для вкладов в предприятия.
Все они созданы для обеспечения значительного дохода в определенных условиях.
В конечном итоге, данные фонды являются более рискованными, чем традиционные инвестиционные инструменты. Для уменьшения возможных потерь важно контролировать риски портфеля, устанавливать его предельные значения и применять методы хеджирования на практике.
Контроль над фондами
Хедж-фонды обязаны соблюдать определенные законы, поэтому они подвергаются строгому надзору. В данной стране они регулируются FINMA и SFAMA.
Первая ответственна за авторизацию и контроль организаций управления фондами, которые управляют активами активами, и международных коллективных фондов, их розничных продавцов и администраторов.
SFAMA контролирует деятельность коллективных фондов и управляющих, устанавливая нормативные стандарты для их деятельности. Следует отметить, что SFAMA получила признание от FINMA.
Швейцарский рынок хедж-фондов известен своими строгими правилами, что делает его привлекательным местом для создания фондов иностранными профессиональными инвесторами, поскольку эти фонды могут популяризироваться за рубежом.
Заключение
Швейцария является потрясающим государством для инвестирования в финансовую индустрию и создания хедж-фонда. Страна предоставляет разнообразные налоговые льготы местным и международным участникам. Более того, категория квалифицированных инвесторов довольно либеральна, что позволяет как специализированным учреждениям, так и лицам с высоким уровнем прибыли воспользоваться доходностью, которую могут предоставить такие структуры.