Запуск інвестиційного фонду – це важливий шлях до світових фінансових ринків, але це також не те заняття, яким легко займатися заради розваги. Це тому, що перш ніж можна буде залучати капітал, керувати портфелями або розподіляти прибуток, необхідна одна передумова: законна ліцензія на інвестиційний фонд. Будь то фонди прямих інвестицій, хедж-фонди або структури UCITS, регуляторне схвалення є межею між законною діяльністю та фінансовими спекуляціями. У такій суворо регульованій галузі, як ця, належне ліцензування – це більше, ніж просто передумова – це основа довіри. Процес реєстрації фонду для керуючих активами, сімейних офісів та інституційних інвесторів включатиме визначення юрисдикції, планування відповідності вимогам та правове структурування, оптимізоване для відповідності регуляторним вимогам інвестиційних фондів.
Отримайте ліцензію на створення інвестиційного фонду
Що таке ліцензія на інвестиційний фонд? Ліцензія на інвестиційний фонд – це офіційно виданий урядом дозвіл для юридичної особи функціонувати як фонд, залучати гроші від інвесторів та інвестувати їх відповідно до визначеної інвестиційної стратегії. Місцезнаходження фонду може передбачати різні типи ліцензій та охоплювати різні структури, включаючи зонтичні фонди та відкриті фонди, а також закриті стратегії, хедж-фонди та альтернативи. Ліцензування зазвичай прив’язане до:
- Типу фонду та інвестиційної стратегії;
- Профілю ризику та категорії інвесторів;
- Класів активів та політики кредитного плеча;
- Обов’язків щодо прозорості та звітності.
Отримавши ліцензію на управління фондом, фонд може підтвердити, що він підлягає фінансовому регулюванню, правильно декларує свою структуру та захищає інвесторів від шахрайства, невірних рішень тощо.
Спростіть процес ліцензування для управління фондами
Хоча карта може відрізнятися від юрисдикції до юрисдикції, певний шлях є стандартом для більшості процесів реєстрації фонду.
- Юридичне структурування – Вибір відповідного інструменту: LP, SICAV, траст або корпоративна структура.
- Вибір юрисдикції – Вибір країни або юрисдикції, яка найкращим чином відповідає інвестиційним цілям та цільовим ринкам.
- Наймання постачальників послуг – Використання адміністраторів фондів, кастодіанів, аудиторів та директорів.
- Регуляторне подання – Подання документів фонду, інформаційних меморандумів та заяв про ризик до відповідних фінансових органів.
- Схвалення ліцензії – Очікування перевірки: регуляторні інтерв’ю/виїзні перевірки або перевірка благонадійності тощо.
Досвідчений місцевий юрист може допомогти заощадити час на цьому шляху, склавши все досьє та провівши переговори з регуляторами, щоб промоутери фонду могли зосередитися на стратегії капіталу.
Кіпрські фондові проекти
Ліцензування в ЄС за низькою ціною. Європа створила прекрасний дім для фондів на Кіпрі зі спрощеним режимом, що знаходиться у віданні Кіпрської комісії з цінних паперів та бірж (CySEC). Він віддає перевагу різним типам фондів: AIFs, RAIFs та структури UCITS з різними рівнями регуляторного нагляду. Чому Кіпр приваблює керуючих фондами?
- Експрес-створення без попереднього схвалення.
- Низькі ставки корпоративного податку та відсутність податку на дивіденди біля джерела виплати.
- Паспортизація в режимах UCITS та AIFMD.
- Можливість почати з одним інвестором (у деяких випадках).
Кроки для отримання ліцензії на інвестиційний фонд на Кіпрі включають створення кіпрської керуючої компанії або зовнішньої, а також подання обширної документації для розгляду CySEC. Для фондів, що прагнуть вийти на ринки ЄС без тягаря ієрархії, Кіпр є однією з кращих баз.
Створення інвестиційного фонду у Швейцарії
Швейцарія, найбільш відома як центр приватного банкінгу та управління активами, є складним, але шанованим місцем для створення інвестиційного фонду. Швейцарські фонди контролюються Швейцарським управлінням з нагляду за фінансовими ринками (FINMA) і, хоча планка висока, престиж не стає кращим. Промоутери зобов’язані або співпрацювати з керуючою компанією фонду, що має дозвіл на діяльність у Швейцарії, або мати власну ліцензію на управління фондом. Країна фінансує низку структур, включаючи:
- Договірні інвестиційні фонди (FCP);
- (SICAVs) (фонди зі змінним капіталом) самі по собі;
- Командитні товариства для колективного інвестування.
У Швейцарії захист інвесторів, управління ризиками та корпоративне управління є важливими правовими вимогами. Хоча реєстрація фонду у Швейцарії займає більше часу, ніж у багатьох інших місцях, швейцарські інвестиційні фонди повсюдно визнані платиновим класом, продуктом з високим рівнем довіри, привабливим варіантом для заможних осіб, а також для інституційного капіталу.
Забезпечте відповідність вимогам регулювання фінансового сектору
Вимоги будуть відрізнятися від однієї юрисдикції до іншої, але існують деякі загальні регуляторні вимоги для інвестиційних фондів, які застосовуються, коли йдеться про дотримання вимог для інвестиційних фондів.
- AML та KYC для всіх субінвесторів фонду.
- Перевірка відповідності директорів та осіб, що займають ключові посади.
- Прозорі інструкції щодо ризиків інвестування та інвестиційної політики.
- Незалежний аудит та фінансова звітність.
- Незмішування грошей інвесторів та активів фонду або їх використання для цілей CF – повага до інтересів інвесторів CFP та інвесторів фонду, які помітно відрізняються.
Від дозволів на ліцензування до поточного управління фондом, дотримання вимог має діяти як жива структура, а не як одноразовий процес. Наша підтримка виходить за рамки початкової реєстрації та включає щорічну звітність, оновлення політик та внутрішні перевірки, щоб гарантувати, що кожен фонд, якому ми допомагаємо створювати, залишається в хорошому стані.
Експертна допомога в отриманні ліцензій фонду
У сучасному фінансовому світі неможливо мати неліцензований інвестиційний сайт. Якщо ваша мета – збір приватного капіталу, структуровані інвестиції в борг або довгострокове планування нерухомості, регуляторні структури повинні бути побудовані на відповідній базі. Ми пропонуємо повний спектр послуг з ліцензування інвестиційних фондів, від створення та визначення постачальників послуг до подання документів до регулюючих органів та моніторингу дотримання вимог.
Від компактного RAIF на Кіпрі до інституційної структури у Швейцарії ми проведемо вас через процес реєстрації ваших фондів з максимальною деталізацією. Ліцензія на управління фондом – це не тільки регуляторна вимога – це ваш квиток до глобального визнання. Дозвольте нам провести вас через правила, уникнути здогадок та підготувати ваш фонд до виходу на ринок з самого початку.