Гонконгський тиждень фінансових технологій 2023

Гонконгський тиждень фінансових технологій 2023 став визначальним етапом, що висвітлює шлях до фінансового майбутнього, яке характеризується безпрецедентними інноваціями в галузі політики та регулювання. Бюро фінансових послуг і казначейства (FSTB), Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів (SFC) і Гонконзьке валютне управління (HKMA) у сукупності оприлюднили безліч ініціатив, сформувавши погляд на фінансову еволюцію Гонконгу. У цьому огляді розглядаються ключові події, що відбулися під час цієї важливої події.

Ініціативи Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів (SFC):

Розпорядження SFC про діяльність, пов’язану з токенізованими цінними паперами, стало найважливішим керівництвом для ліцензованих посередників, що діють у сфері токенізованих фінансових інструментів. Проводячи відмінність між токенізованими цінними паперами та цифровими цінними паперами, SFC пролила світло на нюанси ризиків, пов’язаних із токенізацією. Від тонкощів володіння до технологічних ризиків посередникам пропонується застосовувати надійні заходи, що відповідають типу використовуваної мережі розподілених реєстрів (DLT).

У розпорядженні підкреслюється найважливіша роль належної обачності під час випуску токенізованих цінних паперів, включно з оцінкою кастодіальних механізмів і врахуванням ризиків, характерних для токенізованих цінних паперів на пред’явника. Крім того, було сформульовано вимоги до розкриття даних, що підкреслюють необхідність доведення всієї інформації до клієнтів.

Токенізовані інвестиційні продукти:

SFC також роз’яснила і переглянула свій підхід до розміщення токенів цінних паперів, відмовившись від обмеження тільки на PI і прийнявши підхід, заснований на нюансах розподілу залежно від складності базового продукту.

Токенізовані інвестиційні продукти:

Як перспективний крок SFC дозволила первинну торгівлю токенізованими інвестиційними продуктами, авторизованими SFC, при дотриманні жорстких умов. 

Постачальники мали продемонструвати управлінську та операційну надійність механізмів токенізації, забезпечити прозорість документів за пропозицією та дотриматися стандартів для персоналу.

Однак до вторинної торгівлі токенізованими інвестиційними продуктами було застосовано обережний підхід, щоб забезпечити захист інвесторів і стабільність ринку. SFC заявила про свою готовність взаємодіяти з учасниками ринку для розробки надійних заходів щодо вторинної торгівлі.

Ініціативи Валютного управління Гонконгу (HKMA):

Заяви HKMA продемонстрували багатосторонній підхід до зміцнення потенціалу Гонконгу в галузі фінтеху.

Пілотна програма e-HKD:

Завершення першої фази пілотної програми e-HKD стало значним кроком у вивченні цифрових валют центрального банку (CBDC). Співпраця з учасниками ринку з метою вивчення додаткових можливостей використання технології розподілених реєстрів (DLT) на ринках капіталу свідчить про активну позицію щодо впровадження технологічних досягнень.

Презентація “FPS x PromptPay QR Payment” продемонструвала прагнення до міжнародної фінансової взаємодії. Ця ініціатива, що об’єднує гонконзьку систему прискорених платежів (FPS) з таїландською PromptPay, спрямована на вдосконалення платіжних систем та оптимізацію фінансових операцій між двома регіонами.

Стратегія “Фінтех 2025”:

Стратегія “Фінтех 2025”, розроблена Гонконгським валютним управлінням (HKMA), являє собою багатосторонній і перспективний підхід, спрямований на стимулювання впровадження фінтеху в різних секторах економіки. Ця амбітна ініціатива включає в себе цілу низку новаторських рішень, що відображають прагнення HKMA до зміни світу фінансових технологій. Нижче наводиться детальний опис і розбивка ключових компонентів стратегії “Фінтех 2025”:

• Розвиток технологій у сфері добробуту: Стратегія “Фінтех 2025” ставить на перше місце розвиток технологій у сфері добробуту, впровадження інноваційних рішень для підвищення якості управління статками та інвестиційних послуг. Це включає в себе інтеграцію передових технологій для забезпечення більш персоналізованих, ефективних і доступних рішень з управління статками як для фізичних, так і для юридичних осіб.
• Інновації в галузі страхування: У рамках стратегії особлива увага приділяється страховому сектору через ініціативи програм страхування. HKMA прагне зробити революцію в страховій галузі, використовуючи технології для оптимізації процесів, поліпшення оцінки ризиків і створення більш спеціалізованих страхових продуктів, що зрештою підвищить загальну ефективність і якість обслуговування клієнтів.
• Інтеграція Екологічних програм: Визнаючи важливість сталого розвитку та екологічної свідомості, стратегія “Фінтех 2025” включає в себе ініціативи Greentech. Йдеться про розробку та впровадження фінансових технологій, які підтримують і просувають екологічно стійкі практики в банківському та фінансовому секторі.
• Інтеграція штучного інтелекту (ШІ): Найважливішим аспектом стратегії є плавна інтеграція штучного інтелекту (ШІ) у фінансові процеси. HKMA прагне використовувати можливості штучного інтелекту для оптимізації процесу ухвалення рішень, автоматизації рутинних завдань і аналізу даних, тим самим підвищуючи ефективність і точність різних банківських операцій.
• Розвиток технології розподілених реєстрів (DLT): Стратегія “Фінтех 2025” приділяє велику увагу розвитку технології розподілених реєстрів (DLT), визнаючи її потенціал. Це включає в себе пошук і впровадження DLT-рішень для підвищення безпеки, прозорості та ефективності фінансових операцій, що зрештою змінить основи банківської індустрії.
• Оптова торгівля цифровими валютами центральних банків (CBDC): Важливим етапом стратегії є поетапне розроблення оптових цифрових валют центральних банків. Ця ініціатива, підтримувана відомим проєктом mBridge, відображає прагнення HKMA стати першопрохідцем у сфері інновацій у сфері CBDC. 

Бюро фінансових послуг і казначейства (FSTB):

FSTB зіграло ключову роль в узгодженні розвитку фінтеху з реальною економікою.

Інтегрована фондова платформа (IFP):

Запуск нової інтегрованої фондової платформи (IFP), керованої Гонконгською фондовою біржею (HKEX), став знаковою подією. Охоплюючи весь життєвий цикл роздрібних фондів, IFP є комунікаційним центром, бізнес-платформою та інформаційним порталом, що сприяє підвищенню ефективності та прозорості в секторі роздрібних фондів.

Транскордонне застосування електронних китайських юанів:

Оголошення про транскордонне використання електронних китайських юанів продемонструвало прагнення FSTB полегшити фінансові операції для туристів з материка в Гонконзі. Співпраця з Octopus Cards Limited стала прикладом інноваційного рішення, спрямованого на розширення використання китайських електронних грошей.

Просування додатків для класичної економіки:

Підкреслюючи синергію між фінтех і класичною економікою, FSTB закликав учасників ринку вивчити потенціал Web3.0 і віртуальних активів. Очікувані консультації щодо законодавства про стейблкоїни та галузеві дискусії про обслуговування цифрових активів свідчать про масштабний підхід до цього питання.

Висновки:

Гонконгський тиждень фінансових технологій 2023 – це не просто захід, це злиття політики та технологічних інновацій, які визначать майбутнє фінансів у регіоні. Представлені ініціативи – від перегляду нормативно-правової бази до впровадження інноваційних технологій – підкреслюють прагнення Гонконгу стати глобальним центром фінтеху. Ці кроки покликані привести фінансову екосистему в нову еру нововведень, стійкості та інклюзивності, заклавши основу для стійкого зростання і глобальної популярності.