Швейцарія є престижною юрисдикцією для формування хедж-фондів. За останнє десятиліття все більше і більше інвесторів обирають цю юрисдикцію, щоб здійснювати свою професійну діяльність. Крім того, Швейцарія стала привабливим центром для керівників фондів, що працюють тут, і більшість компаній, створених як хедж-стартапи, працюють як офшорні хедж-фонди в Швейцарії.
Основні швейцарські закони про хедж-фонди
Довгий час Швейцарія була престижним центром для офшорних інвестиційних фондів, але, будучи створеними в якості альтернативних інструментів, хедж-фонди також отримали досить привабливий статус. Закони, що регулюють створення швейцарських хедж-фондів, включають наступне:
- Закон про схеми колективного інвестування;
- Постанова про схеми колективного інвестування;
- Постанова FINMA про схеми колективного інвестування;
- Постанова FINMA про банкрутство фондів.
Крім цього, FINMA також ввела низку постанов, пов’язаних з діяльністю таких фондів.
Типи хедж-фондів у Швейцарії
У швейцарській юрисдикції фонди можуть мати одну з наступних форм:
- інвестиційні компанії зі змінним капіталом ( SICAV) – капітал фірми розділений на акції;
- інвестиційні компанії з основним капіталом ( SICAF) – компанія має певну кількість акцій;
- Швейцарські контрактні фонди – вони формуються відповідно до колективної угоди, підписаної учасниками фонду, кастодіаном і керуючим;
- Партнерство з обмеженою відповідальністю для колективних інвестицій (LP) – цей тип вимагає отримання дозволу на операції від FINMA.
Основні правила, застосовні при створенні хедж-фонду в Швейцарії
Створення хедж-фонду в Швейцарії має здійснюватися в повній відповідності з міжнародними стандартами розумної та обачливої поведінки, які відносяться до фінансових механізмів, створених відповідно до місцевого або іноземного законодавства. Швейцарські хедж-фонди можуть формуватися як кваліфікованими, так і некваліфікованими інвесторами.
Вони можуть бути організовані у вигляді колективних схем за умови, що вони відповідають таким умовам:
- активи отримані від учасників інвестування і управляються від їх імені адміністратором фонду;
- всі інвестори повинні мати рівне право бути учасниками функціонування фондів.
Існують деякі зобов’язання для фізичних або юридичних осіб, які можуть стати учасниками Фонду. Як правило, термін “кваліфікований інвестор” відноситься до наступних типів:
- банківські установи, керуючі фондами / активами, дилери цінних паперів, страхові компанії та будь-які інші фінансові посередники, регульовані швейцарським законодавством;
- незалежні адміністратори активів;
- заможні особи;
- інші типи.
Некваліфіковані інвестори вважаються заможними особами, які повинні відповідати декільком умовам, серед яких:
- їх професійний досвід або фінансову освіту;
- чисті активи становлять мінімум 500 000 Швейцарських франків;
- вони володіють основними активами на суму до 2 000 000 Швейцарських франків.
Вони також повинні подати декларацію про те, що вони хочуть стати кваліфікованими інвесторами, і що вони повністю усвідомлюють ризики, пов’язані з операціями фонду.
Істотною перевагою швейцарського хедж-фонду є те, що у нього немає обмежень для фізичної або юридичної особи, яка хоче внести свій внесок у фінансові інструменти.
У більшості випадків хедж-фонди в Швейцарії створюються як відкриті фонди, створені як SICAV. Основною перевагою цієї інвестиційної структури є те, що учасники інвестування мають право діяти за більш гнучкими правилами, а також можуть робити внесок у різні активи, серед яких нерухомість, дорогоцінні метали, похідні фінансові інструменти та частки в інших колективних фондах. На даний момент короткі продажі також дозволені відповідно до чинних правил FINMA.
Будь ласка, зв’яжіться з нами для отримання додаткової інформації.
Перегляньте наші нові пропозиції в категоріях Криптовалюта та ліцензування криптовалютної діяльності, готові компанії, банки на продаж та ліцензії на продаж.