Вступ
Аргентина займає провідну позицію як центр розвитку фінтеху в регіоні Латинської Америки (ЛАТАМ). Зі зростаючою кількістю компаній та процвітаючим технологічним середовищем країна випереджає своїх сусідів і навіть кілька європейських націй. Однак, в умовах економічної нестабільності та складного законодавчого середовища, розуміння регулювання у фінтеху, криптовалютах та платіжних системах стає важливим. У цій статті ми розглянемо фінтех-ландшафт та регулювання криптовалют в Аргентині, дослідимо регуляторне середовище, процес отримання ліцензій та можливості для інновацій.
Регуляторне середовище
Аргентина відрізняється від Сполучених Штатів у підході до видачі ліцензій операторам передачі грошей (MTLs). Якщо в США застосовується система ліцензування за штатами, то в Аргентині застосовується централізований підхід, і єдиним органом, видаючим MTLs є Центральний банк Аргентини (BCRA). BCRA, як федеральний орган, що регулює національні банківські та платіжні системи, відіграє вирішальну роль у формуванні регуляції фінтех середовища.
Розуміння платіжної системи
Для розуміння тонкощів регулювання фінтеху важливо мати уявлення про платіжну систему в Аргентині. BCRA створив Національну платіжну систему (SNP), яка включає в себе платіжні інструменти, процедури та методи, що забезпечують обіг грошей в країні. Перекази коштів, що є ключовим компонентом SNP, дозволяють здійснювати як комерційні, так і некомерційні операції, забезпечуючи платіжні методи та особисті перекази.
Типи ліцензій
Оператори платіжних послуг (PSP), які працюють у рамках платіжної системи в Аргентині, мають певні ролі та відповідні ліцензії. PSP можуть виступати як постачальники платіжних рахунків, ініціатори, управляючі переказами через банкомати або посередники при електронних переказах коштів. Для законного здійснення діяльності PSP повинні зареєструватися в BCRA, у Реєстрі PSP. Крім того, BCRA ввів дві спеціалізовані ліцензії для певних ролей: ліцензію “Proveedor de servicios de pagos que ofrece cuentas de pago” (PSPCP) для постачальників платіжних рахунків та ліцензію “PSP que cumplen la función de iniciación” (PSI) для ініціаторів. Ліцензія на передачу грошей (MSB) дозволяє фірмам законно надавати послуги, пов’язані з передачею коштів та іншими платіжними операціями. Ліцензія на передачу грошей в Аргентині видається BCRA і є необхідною для фінтех-компаній, які займаються переказом грошей або платіжними послугами.
Вимоги до реєстрації фінтех-компаній в Аргентині
Для реєстрації в якості постачальника платіжних послуг (PSP) в Аргентині та отримання необхідних ліцензій від Центрального банку Аргентини (BCRA) компанії повинні виконати певні вимоги. Процес реєстрації включає виконання конкретних критеріїв та надання необхідної інформації. Ось вимоги до реєстрації для фінтех-компаній в Аргентині:
- Юридична особа: Компанія повинна бути юридично визнаною особою, зареєстрованою в Аргентині, або іноземною компанією з дочірнім підприємством, зареєстрованою в країні.
- Ідентифікатор користувача: Перед початком процесу реєстрації компанія повинна отримати ідентифікатор користувача від Аргентинського податкового управління (AFIP). Цей ідентифікатор служить унікальним ідентифікатором компанії при взаємодії з урядовими органами.
- Бізнес-операції: Компанії повинні надати докладну інформацію про свої бізнес-операції. Це включає дані про характер пропонованих фінтех-послуг, цільовий ринок та загальну бізнес-модель.
- Статут: Компанії повинні надати загальну інформацію про свій статут, який описує внутрішню систему управління та операційну структуру організації.
- Визначені відповідальні співробітники: Компанія повинна призначити співробітників, які будуть виступати в ролі відповідальних осіб при взаємодії з BCRA. Ці співробітники будуть основними контактними особами і будуть вирішувати всі питання комунікації та відповідності.
- Фінансова інформація: Компаніям може знадобитися надати фінансові звіти або показати фінансову стабільність для забезпечення їх здатності працювати як PSP.
- Захист даних: Фінтех-компанії повинні продемонструвати відповідність стандартам захисту даних та інформаційної безпеки для захисту даних клієнтів та переказів.
Важливо зазначити, що BCRA може запросити додаткові документи або інформацію під час процесу реєстрації, залежно від конкретних обставин кожної компанії. Вимоги до реєстрації спрямовані на забезпечення прозорості, стабільності та відповідності регуляторній рамці, що регулює сектор фінтеху в Аргентині.
Після завершення реєстрації та виконання всіх вимог компанії можуть переходити до процесу отримання ліцензій та подати заявку на відповідні ліцензії залежно від їх ролі в рамках платіжної системи, такої як постачальник платіжних рахунків або ініціатор.
Обмеження та заборони
Для ліцензій PSP в Аргентині існують певні обмеження. На даний момент тільки компанії, зареєстровані в Аргентині або іноземні компанії з місцевими філіалами, мають право на подачу заявки. Слід зазначити, що наразі жодна іноземна компанія не має ліцензії PSP у Аргентині. Крім того, PSP заборонено надавати позики на кошти користувачів, і всі кошти повинні повністю зберігатися на рахунку в банку. PSP можуть пропонувати лише рахунки в аргентинських песо, і вони, як і банки та фінансові установи, не можуть стягувати плату за транзакції між кінцевими користувачами або між рахунками, що належать одній особі. З початку травня 2023 року PSP також заборонено пропонувати своїм клієнтам продукти або послуги, пов’язані з віртуальними активами або криптовалютами. Однак деякі місцеві учасники знайшли способи обійти це обмеження, розділивши свої операції з криптовалютою та фіатні операції на окремі компанії.
Інновації
Незважаючи на регуляторні проблеми, фінансова галузь в Аргентині пропонує великий потенціал для інновацій. Дотримуючись регулювання та вимог BCRA до ліцензування, компанії можуть зарекомендувати себе на ринку, готовому до змін. Фінтех-рішення, особливо в сферах мобільних платежів, переказів коштів та цифрових гаманців, можуть вирішити економічні складнощі країни та сприяти фінансовій інклюзії.
Висновок
По мірі того, як Аргентина продовжує зміцнювати свою позицію як провідного фінтех-центру в ЛАТАМ, розуміння регуляторної сфери є важливим для фінтех-компаній, які бажають працювати в країні. Шляхом дотримання процесу ліцензування, регулювання та використання можливостей для інновацій фінтех-підприємства можуть сприяти зростанню та розвитку живої фінтех-екосистеми в Аргентині.
Чи є криптовалюти законними в Аргентині?
Так, криптовалюти є законними в Аргентині. Країна прийняла відносно відкритий підхід до криптовалют, дозволяючи їх використання та торгівлю в рамках регуляторного середовища.
Який статус криптовалют в Аргентині?
Аргентина спостерігає зростаючий інтерес до криптовалют та технології блокчейну. Хоча уряд не регулює криптовалюти явно як законний засіб платежу, вони вважаються цифровими активами. Використання криптовалют, таких як Біткоїн, Ефіріум та інші, широко приймається в різних секторах, включаючи електронну комерцію, грошові перекази та інвестиції.
Аргентинський уряд здійснює кроки для регулювання та контролю діяльності з криптовалютами з метою запобігання відмиванню грошей, фінансуванню тероризму та іншим незаконним діям. У 2019 році Монетарна інформаційна одиниця (UIF) видала рекомендації, які вимагають реєстрації та звітності від криптовалютних бірж та фірм про операції, що перевищують певний поріг.
Крім того, в Аргентині спостерігається зростання кількості компаній та стартапів, пов’язаних з криптовалютами. Місцеві учасники знайшли способи працювати в рамках регулятивних обмежень, розділяючи свої операції з криптовалютами та фіатними коштами на окремі організації.
В цілому, хоча криптовалюти є законними і широко прийнятими в Аргентині, регуляторна сфера продовжує розвиватись, оскільки влада працює над встановленням всеосяжних принципів та рамок для забезпечення захисту прав споживачів та зниження ризиків.