«Лицензия EMI на продажу» или «Покупка учреждения электронных денег (EMI)», которое должным образом авторизовано, но не работает, являются популярным запросом среди людей, желающих работать на финансовом рынке. Однако при получении соответствующей информации существует множество «подводных камней», когда речь заходит о покупке или продаже именно авторизованной компании. В этой статье мы приведем список важных аспектов, связанных с приобретением лицензии EMI на продажу, которые помогут участникам рынка избежать «дорогих» ошибок.
Лицензия EMI на продажу: временные рамки получения
Чаще всего покупателя AEMI мотивирует скорость процесса покупки. Существует иллюзия, что приобретение уже имеющегося и лицензированного учреждения обеспечивает более короткие сроки выхода на рынок и беспроблемное начало деятельности по сравнению с подачей заявки на получение необходимых разрешений с нуля. Такие предположения ошибочны, поскольку каждый покупатель должен сначала провести тщательный аудит соответствия компании нормативным требованиям, затем убедиться, что все соответствующие документы для сделки хорошо подготовлены, и подать заявление на смену собственника, чтобы наилучшим образом взаимодействовать с регуляторными органами. Полный процесс смены собственника обычно длится тот же период, что и процесс получения новой лицензии от его начала до конца и обычно завершается в течение 6 месяцев.
Еще одно ошибочное предположение заключается в том, что инвестиции в AEMI предлагают более короткий период для запуска продуктов и услуг покупателя. Однако новые предложения представляют риски для покупателя и подлежат проверке регуляторным органом.
Чтобы получить точную информацию о скорости процесса покупки, следует рассмотреть законодательство, регулирующее учреждения электронных денег. Согласно законодательству Великобритании, фирма с лицензией EMI должна информировать Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) о любых изменениях в ее деятельности. Кроме того, EMI подпадают под действие Принципов для бизнеса (PRIN Principles for Businesses), в соответствии с которым, эти учреждения должны информировать FCA о каждом важном вопросе, о котором регуляторный орган ожидал бы получить информацию.
Запуск любого продукта или услуги влечет за собой рассмотрение программы управления рисками, чтобы гарантировать охват всех аспектов предложений покупателя. В некоторых случаях такое внедрения новых услуг или продуктов может быть невозможным, поскольку инфраструктура приобретенной фирмы может не подходить для таких продуктов, либо в соглашение с конечным пользователем должны быть внесены надлежащие изменения, и в зависимости от нормативных актов такие изменения требуют информирования конечного пользователя в течение 60 дней. Кроме того, внедрение новых услуг может быть не завершено, если у фирмы нет соответствующих разрешений. Чтобы иметь право предлагать новые услуги или продукты, фирме необходимо будет связаться с регуляторным органом по этому поводу и получить разрешение на запуск этих услуг.
Нормативные аспекты и процедура утверждения
Покупатель EMI лицензии на продажу должен быть осведомлен о регуляторных правилах в отношении сделки, которые мы рассмотрим ниже:
Покупателю не разрешается брать на себя контроль над управлением EMI, пока не выдано разрешение на смену собственника и не подтверждено, что исполнительное руководство, представляющее покупателя, не одобрено регулирующими органами. Как правило, покупатель подает заявку на это одобрение одновременно с подачей обращения о смене собственника. Новый владелец фирмы обязан подготовить новую операционную модель. Предоставление документов, на основании которых фирма была авторизована, не является правильным шагом. Поскольку может быть внедрена новая операционная модель бизнеса, необходимо составить новую программу управления рисками. Регуляторные органы приравнивают смену собственника до выдачи новой лицензии, поэтому имейте в виду, что, если учреждение уже авторизовано, передача права собственности не будет быстрой.
Меры должной осмотрительности («DD») и соответствие закону
Вы должны понимать, что согласование договора купли-продажи и его заключение без проведения экспертизы должной осмотрительности может быть очень рискованным. Вот почему, даже если вы рассматриваете компанию без активных бизнес-операций или значительных активов, пожалуйста, примите во внимание выполнение эффективных мер DD, сосредоточив внимание на следующем:
- Как правило, любой европейский регулирующий орган ожидает, что AEMI начнет функционировать в течение 12 месяцев с даты получения разрешения. Если целевая фирма не начала свою деятельность в течение этого периода, разрешение может быть аннулировано. Итак, вы рискуете, покупая фирму, которая существует более чем один год и не совершала никаких клиентских операций в течение этого периода.
- Чтобы убедиться, что документы компании действующие, проверьте все отчеты, неиспользованные обязательства, аккредитивы и производные финансовые инструменты, точность данных, особенно тех, которые относятся к нематериальным активам. Это может быть интеллектуальная собственность, товарные знаки и другие активы.
- Обратите внимание на отношения между фирмой и регуляторами и другими компетентными органами, такими как налоговые и т. д. Иногда нерешенные проблемы могут нанести ущерб фирме и ее новым владельцам.
- Попросите у руководства гарантии того, что никакие контракты со сторонними дистрибьюторами не заключены и не скрыты от регуляторных органов и покупателей, поскольку это может привести к ряду проблем или даже репутационных рисков. Проверьте все договоры с третьими сторонами, поскольку они обычно устанавливают высокие сборы, и расторжение может быть невозможным или наложен штраф за досрочное расторжение. Часто он может покрывать полную стоимость договора за оставшийся период.
- Если компания уже работает, проанализируйте ее программы борьбы с отмыванием денег и борьбой с финансированием терроризма и проверьте, существуют ли определенные риски для бизнеса. Нарушение правил AML-TF / KYC является одной из самых больших проблем, с которыми может столкнуться покупатель учреждения электронных денег. Вам необходимо разработать все соответствующие заявления, гарантии и заверения в том, что любое неправомерное поведение клиента не станет для вас ловушкой.
- Составьте список, в котором подробно объясняются этапы покупки компании и условия ее заключения. Не обещайте то, что находится вне вашего контроля, указывая конкретные сроки для проведения DD и получения разрешений регуляторных органов. Обычно такие процедуры занимают гораздо больше времени, чем прогнозировалось.
- Чтобы убедиться, что заключение договора купли-продажи прошло успешно, воспользуйтесь услугами стороннего агента условного депонирования с хорошей репутацией. Таким образом, все платежи наряду с авансовыми платежами проходят через посредника и гарантируют прозрачный процесс. Кроме того, рассмотрите возможность работы с квалифицированными консультантами для выполнения DD, поскольку обычные бухгалтерские компании не всегда могут предложить глубокие знания в конкретном секторе и опыт работы с «подводными камнями» касательно нормативных обязательств.
Деловые и операционные аспекты
Что касается аспектов ведения и управления бизнесом, крайне важно учитывать следующее:
- Если компания уже работает, проанализируйте клиентский портфель, ценовую политику, условия и т. д. Как только вы станете авторизованным владельцем фирмы, вам, возможно, придется приостановить оказание некоторых услуг, изменить цены или прекратить обслуживание определенных клиентов (если они несут риск). Вы должны помнить, что многие из этих изменений потребуют информирования клиентов в течение 60 дней, что может стимулировать дальнейшие жалобы омбудсменам по финансовым услугам и регуляторным органам. Текущий поток прибыли может быть существенно сокращен или даже иссякнуть вообще, поэтому, если это возможно, постарайтесь соответственно снизить цену покупки.
- Изучите риски, связанные с соглашениями, подписанными фирмой с партнерскими организациями, особенно с банковскими учреждениями. Довольно часто смена собственника приводит к необходимости запрашивать разрешение третьей стороны на такую операцию. Часто инициируется новый процесс DD, поэтому будьте готовы начать процесс аудита и интеграции с самого начала после того, как вы станете владельцем AEMI. Существует существенный риск того, что эти партнеры могут наложить временный запрет на оказание услуг фирме, если покупатель не придерживался стандартов, установленных в сделках. Это может снизить поток дохода фирмы и стимулировать жалобы клиентов.
- Возможно, вам придется нанимать новых сотрудников, проводить дополнительное обучение и т. д. Кроме того, вам необходимо действовать в соответствии с установленными законом трудовыми правами и, при необходимости, проводить надлежащую процедуру увольнения. Любое учреждение электронных денег состоит из людей и технологий, поэтому не стоит недооценивать значение преданных своему делу сотрудников и соответствующего вклада капитала, который может потребоваться для улучшения сервиса.
EMI лицензия на продажу или получение новой лицензии EMI
Выбирая между EMI лицензией на продажу и новой лицензией, такие аспекты, как условия получения разрешения на смену собственника или нового разрешения, не являются решающими факторами, поскольку оба они эквивалентны в этом отношении. Однако покупка готовой EMI, предлагаемой без IP-технологий, сторонних контрактов и клиентской базы, не является хорошим выбором, поскольку главной ценностью такой компании является сама лицензия.
Новая авторизация обойдется в 2-4 раза дешевле и займет примерно столько же времени, сколько и приобретение готовой компании. Более того, с новой лицензией вам не нужно думать о возможных обязательствах, завуалированных трудностях, жалобах клиентов и многих других важных вопросах, которые могут настигнуть вас после покупки готовой компании. Впрочем, такой шаг оправдан, когда вы покупаете существующую прибыльную компанию со всеми технологиями и клиентской базой, где все готово для запуска процесса.
Если вас интересует лицензия EMI на продажу или хотите подать заявку на новую лицензию EMI, Eternity Law International с радостью поможет вам решить этот вопрос. Наши юристы готовы предоставить вам всестороннюю поддержку на каждом этапе процесса подачи заявки или покупки компании. Чтобы узнать больше, свяжитесь с нашими специалистами. Вы также можете ознакомиться с нашими предложениями в категориях «Продажа готовых компаний», «Лицензии на продажу» и «Банки на продажу».