Польський VASP для інституційних криптовалютних сервісів

Польща стала центром для провайдерів цифрових активів, зацікавлених у постачанні фахівців до країн ЄЕЗ. Характер установи, що розвивається, значною мірою відповідає директиві MiCA, прийнятій в ЄС, і забезпечує чіткі та передбачувані рамки для всіх. Це, безумовно, дасть змогу організаціям, що надають великий обсяг послуг, пов’язаних із токенами, розміститися в Польщі, отримуючи при цьому доступ до всього ЄС. Такий розвиток подій заслуговує на увагу й особливо актуальний для компаній, які бажають пропонувати спеціалізовані послуги фондам, банкам, платіжним платформам і подібним великим організаціям.

Процес VASP у Польщі — покроковий огляд

Процес починається зі створення місцевої структури — як правило, ТОВ. Необхідно забезпечити юридичне місцезнаходження в країні та переконатися, що одна або кілька залучених осіб мають резидентство в ЄС. Як правило, призначають особу, відповідальну за операційну діяльність, і особу, відповідальну за нагляд. Тоді як сама юридична структура може бути створена протягом тижня, підготовка внутрішньої документації займає більше часу.

Після того як внутрішня система (для контролю за користувачами, перевірки транзакцій і управління ризиками) готова, фірма надає детальну інформацію податковому органу. Ця заявка містить опис діяльності фірми, технічне оснащення, інструменти моніторингу та інші гарантії. Отримавши визнання, фірма може пропонувати свої послуги на території Польщі, а відповідно до правил ЄС — і в інших країнах союзу.

Готові біржі — найкоротший шлях до швидкого входження в ринок

Для тих, хто хоче швидко увійти в цю сферу, деякі компанії пропонують готові криптобіржі з ліцензією в Польщі на продаж, вже структуровані відповідно до регіональних правил. Вони поставляються з документацією, місцевою присутністю і вже готовими системами. Їх часто називають “готовими біржовими рішеннями”. Новий власник може провести ребрендинг платформи, налаштувати технічні елементи та оновити ролі наглядових органів.

Незважаючи на те що такі платформи корисні, необхідно провести ретельний аналіз, щоб переконатися, що наявна структура відповідає новим стандартам ЄС і польським оновленням на 2025 рік.

Нові правила: Значні зміни для AML та VASP

Регулювання фінтех у Польщі у 2024 році внесло зміни, спрямовані на модернізацію. Відповідним компаніям необхідно було вжити заходів, щоб платформи, що запобігають зловживанням від сервісів на основі токенів, ідентифікували користувачів. Але відповідно до майбутнього законодавства вони також повинні будуть забезпечити більш точну ідентифікацію джерела та використання коштів.

Сьогодні регіональні наглядові органи вимагають ще більшої прозорості, тісніших стосунків із користувачами та партнерами, а також створення суворіших внутрішніх перевірок. З іншого боку, ці нові правила також накладають більшу відповідальність на керівництво платформи. Установи, які наразі шукають партнерів по роботі з цифровими активами, розглядають нові правила як лакмусовий папірець.

Внутрішні стандарти та вимоги до нагляду

Організації повинні чітко описати, як вони працюють з конфіденційними даними, як перевіряють транзакції користувачів і які запобіжні заходи застосовують для запобігання неправомірному використанню своїх платформ. Повинні бути розроблені письмові процедури, що показують, як перевіряються користувачі перед тим, як їх прийняти, як відслідковуються транзакції протягом певного часу і як про незвичайні схеми повідомляється владі.

Програмне забезпечення для моніторингу, інструменти звітності та регулярні перевірки — все це є обов’язковим. За ці завдання відповідає спеціальний співробітник (часто менеджер із дотримання нормативних вимог). Більші організації — особливо ті, що націлені на обслуговування установ, — повинні демонструвати ще потужніші внутрішні системи.

Порогові рівні капіталу залежно від сфери діяльності

У країні використовується багаторівнева система капіталу, кожен рівень якої залежить від сфери діяльності фірми. Якщо компанія тільки отримує і відправляє клієнтські інструкції, потрібна скромна сума. Якщо фірма також володіє активами або надає платформу, необхідна сума вища. Найскладніший рівень передбачає поєднання кількох послуг, як-от зберігання, обмін і надання клієнтського інтерфейсу, і вимагає найбільшого запасу капіталу.

Ці фінансові пороги забезпечують фірмі буфер для покриття ризиків, підвищують надійність і сигналізують про готовність до довгострокової присутності в країні.

Хто може очолити польську VASP?

Особи, відповідальні за управління або нагляд, повинні продемонструвати чистоту особистих справ і робоче знання відповідних систем і ризиків. Хоча формальна освіта не є обов’язковою вимогою, знайомство з фінансовими або технологічними послугами буде корисним. Польща вимагає, щоб особи, які ухвалюють рішення, демонстрували чесність і розуміння ризиків, що стосуються роботи з сервісами, пов’язаними з токенами.

Усі, хто бере участь у процесі нагляду, не повинні бути засуджені за фінансові порушення або аналогічні злочини. Допускаються іноземні директори, але хоча б одна особа повинна проживати в ЄС.

Трансформація в напрямку стандартів ЄС

До середини 2025 року країна повністю перейде на структуру MiCA. Це означає, що всі наявні організації, внесені до національного довідника, мають перейти на нову модель. Після жовтня 2025 року податкові органи Польщі перестануть вести старий реєстр.

Ці зміни є частиною масштабного процесу, що відбувається в Європі, де чіткі порогові значення, нагляд і транскордонний доступ стають нормою. Це особливо актуально для організацій, які прагнуть надійної юрисдикції з передбачуваним наглядом.

Можливості для інституційних криптовалют Польщі

Держава пропонує чіткий шлях для компаній, націлених на проведення великої кількості транзакцій з токенами, цифрові гаманці для корпорацій або конверсійні рішення для інституційних клієнтів. Постачальники, які працюють з іншими регульованими організаціями (наприклад, банками або фінансовими посередниками), вважатимуть Польщу хорошим місцем.

Здатність до транскордонного масштабування після створення польської бази означає, що фірми можуть вийти на клієнтів у Німеччині, Нідерландах або Франції, не повторюючи процес у кожній країні.

Експертна допомога під час запуску та дотримання вимог

Eternity Law International — консалтингова компанія з великим досвідом створення провайдерів цифрових активів на території ЄС. Наша команда допомагає іноземним і місцевим фірмам створити необхідну юридичну структуру, підготувати документацію та організувати внутрішній нагляд. Фахівець допоможе знайти місцевих представників і організувати офіси або віртуальні поштові скриньки.

Установам, які бажають запропонувати масштабні послуги або вийти на польський простір у стислі строки, експерт надає повний набір індивідуальних послуг — від стратегічного керівництва до управління поданням документів.

Ми також консультуємо з питань структурування капіталу, транскордонного доступу та приведення старих систем у відповідність до нових правил MiCA. Це робить нас надійним партнером для фірм, які хочуть пропонувати інституційні криптовалютні послуги в Польщі.

Сумарно: Чому країна підходить для інституційних проєктів

Країна пропонує привабливе поєднання доступу до ЄС за розумною ціною і в розумні терміни. Розташування, юридична чистота і репутація країни, що зростає як технологічно підкована юрисдикція, роблять її гарним вибором для компаній, що обслуговують банки, платіжні платформи та інвестиційні будинки.

Відкривши тут свою діяльність, компанії отримують безпосередній доступ до набагато більшої європейської клієнтської бази, а також професійну підтримку в галузі транскордонного нагляду та управління ризиками.