Введення
Законодавці Європейського союзу ухвалили принципово новий звід правил, покликаний створити велику, творчу і сувору нормативну базу у сфері цифрових валют. Ці правила передбачають багатосторонній підхід до забезпечення відповідності вимогам щодо боротьби з фінансовими злочинами та нагляду за криптовалютами, постачальниками послуг і валютними біржами. Після двох років інтенсивних обговорень і “вихрового” 48-годинного періоду політики ЄС успішно завершили дві взаємопов’язані нормативно-правові ініціативи, які обіцяють мати глибокий і довгостроковий вплив на криптовалютний ландшафт. Їхні наслідки виходять далеко за межі європейського блоку і здатні викликати відгомони на світовій фінансовій арені.
Комплексна система MiCA
- Головна з цих ініціатив являє собою масштабну і всеосяжну систему регулювання, що охоплює весь сектор криптовалютних активів. Пропозиція, що отримала назву “Ринки криптоактивів” (MiCA), охоплює широкий спектр регулятивних заходів, включно з емітентами незабезпечених криптовалютних активів, стейблкоїнів, торговельними майданчиками і криптовалютними гаманцями. Відомі експерти в цій галузі назвали MiCA, можливо, найбільш всеосяжною у світі нормативно-правовою базою для криптовалютних активів.
- Значення MiCA виходить за рамки його безпосереднього регулювання. Його головна мета – внести ясність і гармонізацію між державами-членами Європейського союзу і виробити єдиний підхід до навігації ландшафтом цифрових валют, що стрімко розвивається. Ретельно опрацювавши питання захисту прав споживачів, MiCA розширив сферу своєї дії, включивши в неї екологічні аспекти, заходи з боротьби з відмиванням грошей (AML), а також питання управління стабільними монетами. MiCA, будучи чітким і всеосяжним зводом правил, покликаний стимулювати інновації та культивувати відповідальну практику в криптовалютній індустрії, що зрештою призведе до підвищення довіри з боку інвесторів і споживачів.
- Арі Редборд, керівник відділу з правових і державних питань TRM Labs, відомої компанії, що займається аналітикою в галузі блокчейна, розповів про далекосяжні наслідки MiCA. Він підкреслив, що ця нормативна база стратегічно спрямована на зведення потужних бар’єрів проти незаконної діяльності та невідповідних вимогам бірж, які прагнуть скористатися захистом від AML. Крім того, MiCA надає регулювальним органам більшу свободу дій у боротьбі з недоліками криптовалютних бірж, особливо з тими, які демонструють слабкість своїх програм із забезпечення відповідності. Усі ці положення в сукупності зміцнюють екосистему, створюючи стійке і безпечне середовище для цифрової валюти.
Правило про подорожі з криптовалютою: Зміцнення гарантій
Другим найважливішим компонентом цієї парадигми регулювання є так зване “Правило криптовалютних подорожей”. Згідно з цим положенням, постачальникам послуг із роботи з криптовалютними активами (CASP) наказано вживати заходів за цілим спектром напрямів, що включають захист прав споживачів, дотримання вимог AML, стабільні монети і цілу низку інших аспектів. Це правило є невід’ємною частиною ширшої законодавчої бази, ретельно розробленої з метою посилення захисту Європейського Союзу від відмивання грошей. Цю законодавчу ініціативу було представлено Комісією в липні 2021 року.
Наріжною пропозицією цього пакета є створення нового органу в масштабах усього ЄС, який займатиметься виключно боротьбою з відмиванням грошей. Це перспективне починання, очолюване Європейською банківською службою (EBA), відображає незмінну прихильність Європейського союзу до зміцнення свого потенціалу в галузі AML і підвищення оперативності реагування на фінансові загрози, що виникають.
Зміцнення світових еталонів
Діяльність Європейського союзу в галузі регулювання криптовалют також повністю відповідає глобальним стандартам, встановленим Групою розроблення фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) – міжнародним наглядовим органом, покликаним контролювати боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Гармонізуючи свої стандарти з рекомендаціями 15 і 16 FATF, Євросоюз прагне звести потужні заслони, які суттєво ускладнюють зловмисникам використання криптовалют у непорядних цілях.
Геополітична значущість
Розвиток подій у сфері регулювання відбувається на тлі переломного в геополітичному відношенні моменту. В умовах, коли Європейський союз, США та їхні союзники по співпраці запроваджують санкції проти Росії у зв’язку з її участю в українському конфлікті, значення надійного регулювання криптовалют важко переоцінити. Вразливі місця в криптовалютних платформах можуть дати можливість приватним особам, корпораціям і регіонам, які перебувають під санкціями, обійти обмеження, що ще раз наголошує на необхідності суворих заходів з AML у боротьбі з фінансовими зловживаннями.
Підсумок
Ухвалення Європейським союзом новаторської нормативно-правової бази для криптовалютної індустрії є важливою віхою в тривалій еволюції цифрової валюти. MiCA і Crypto Travel Rule здатні змінити конфігурацію криптовалютного ландшафту, надавши йому більшої ясності, захисту і дотримання заходів щодо забезпечення відповідності. У міру того, як світ уважно спостерігає за цими змінами, стає очевидним, що Європейський союз робить активні кроки зі збереження сфери цифрових валют як безпечної та регульованої галузі у фінансовому середовищі, що постійно розвивається. Ці норми не тільки захищають споживачів та інвесторів, а й зміцнюють позиції Європейського Союзу в глобальній боротьбі з фінансовими порушеннями.
В епоху постійних метаморфоз криптовалютної індустрії іншим регіонам і країнам необхідно перейняти досвід Євросоюзу в галузі регулювання. Всеосяжна нормативна база ЄС і неухильне дотримання світових стандартів AML є еталоном відповідальної та безпечної практики у сфері цифрових валют. З урахуванням цих норм майбутнє криптовалютних активів видається вельми багатообіцяючим: інновації та довіра інвесторів процвітатимуть у ретельно регульованій екосистемі, що відповідає всім вимогам.