Форекс-ліцензія в Європі

Європейська економічна система управляється високорегульованим банківським сектором, що діє в рамках добре організованої наглядової структури у сфері валютної торгівлі та ринкового посередництва. Організації, які прагнуть надавати послуги у цій сфері, зобов’язані торгувати в рамках перевірених структур, використовуючи встановлені правила; вони повинні дотримуватися обґрунтованих транскордонних постанов, таких як MiFID II та принципи передової практики ESMA. З європейською Форекс-ліцензією ви можете бути впевнені, що фірма дотримується правил прозорості, захисту інвесторів та мінімального капіталу. Європа є одним із найбільш визнаних місць для створення комплаєнтної торговельної фірми. Потенційні учасники ринку в цьому просторі оцінюють національні режими за термінами надання ліцензії, фінансовими порогами та обсягом прав “паспортизації” (cross-border) у кожній приймаючій державі ЄЕЗ.

Форекс-регулювання в Європі

Наглядова модель

Регулювання по всій Європі ґрунтується на спільній базі, встановленій директивою MiFID II. Цей правовий акт передбачає положення для осіб, які надають послуги виконання ордерів, інвестиційного посередництва, управління портфелем та управління торговельними майданчиками. MiFID II забезпечується регулятором кожної країни-учасниці: CySEC на Кіпрі, BaFin у Німеччині або MFSA на Мальті.

Капітал та комплаєнс

Авторизовані установи повинні дотримуватися норм мінімального сплаченого капіталу в розмірі €75 000/€150 000/€750 000, залежно від обсягу діяльності. Вони зобов’язані суворо дотримуватись відокремлення клієнтських коштів, правил поточної звітності та процедур управління ризиками. Потрібні внутрішня інфраструктура комплаєнсу, потенційні системи боротьби з відмиванням грошей та перевірка менеджменту на предмет його “придатності та добропорядності” (fit-and-proper).

Транскордонні операції

Щойно організація авторизована в будь-якій країні ЄС/ЄЕЗ, вона отримує «паспорт», який дозволяє їй обслуговувати клієнтів по всьому регіону без отримання окремих ліцензій. Таким чином, Форекс-брокер у Європі стає більш конкурентоспроможним та набагато більш операційно ефективним.

Форекс-регулювання за межами Європи

Хоча європейський нагляд, як і раніше, є золотим стандартом, деякі організації вважають за краще посилювати свої структури офшорними компаніями для обслуговування клієнтів за межами Європи. У той час як офшорні структури можуть забезпечувати зручність звітності та економію масштабу, вони не мають тієї значущості або інституційного авторитету, які характеризують регульовані ЄС-суб’єкти. Поєднання європейських та офшорних структур може забезпечити більш збалансоване управління ризиками та доступ до ширшого ринку.

Виникли запитання?

Заповніть форму, і наш юрист зв'яжеться з вами, щоб обговорити деталі та запропонувати вам найкраще рішення для ваших потреб

Надіслати запит

Ключові юрисдикції для європейської Форекс-ліцензії

1. Кіпр: Відомий як один із найстаріших центрів ліцензування Форекс-брокерів у Європі. CySEC забезпечує дотримання MiFID II, що означає простоту авторизації та права паспортизації ЄС.
2. Мальта: Забезпечує високий рівень захисту інвесторів та вигоду від сприятливого податкового режиму для іноземних сервісних компаній.
3. Литва: Має репутацію країни, що забезпечує швидкість обробки та сприятливе для цифрових технологій регулювання (швидкий доступ до Банку Литви).
4. Ірландія: Стабільне середовище, доступ до єдиного ринку, міцна система фінансового нагляду.
5. Люксембург та Нідерланди: Обираються професійними трейдерами завдяки їхній сильній культурі комплаєнсу та банківським зв’язкам.

Кожна з них краще підходить для різних розмірів операцій, цільових ринків та рівнів бюджету. Усі ці фірми, розташовані в ЄС, мають Форекс-брокерську ліцензію в Європі для своєї діяльності.

Директива MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) охоплює типи Forex-ліцензій у Європі та авторизовані інвестиційні послуги. Залежно від обсягу авторизації, ліцензована фірма може:

• Отримувати та передавати клієнтські замовлення щодо фінансових інструментів;
• Безпосередньо виконувати торгові накази для клієнтів;
• Торгувати за власний рахунок під час роботи з цінними паперами (діючи як оператор або маркет-мейкер);
• Надавати інвестиційну пораду, видаючи індивідуальні рекомендації щодо інвестицій без прямого контролю над активами клієнта;
• Здійснювати андеррайтинг або розміщення грошових інструментів у рамках залучення капіталу;
• Управляти багатостороннім або організованим торговельним майданчиком (MTF/OTF), що дозволяє укладати контракти між двома або більше сторонами;
• Здійснювати низку допоміжних послуг, включаючи кастодіальні послуги, конвертацію валют, пов’язану з інвестиційними операціями, та аналітичну чи дослідницьку підтримку для клієнтів.

Вибрані моделі впливають на потреби фірми у капіталізації, вимоги до технічної інфраструктури та рівень регулювання.

Отримання європейської Форекс-ліцензії

Процедура затвердження складається з кількох етапів:

• Попереднє обговорення з національним органом;
• Пакет документів, який повинен включати установчі документи, бізнес-план, фінансові прогнози, посібники з внутрішнього контролю та інформацію про управління;
• Призначення старшого персоналу, який відповідає критеріям fit and proper;
• Впровадження механізмів AML/KYC, протоколів ІТ-захисту та зобов’язань щодо зовнішнього аудиту;
• Створення спеціального операційного рахунку за сприяння європейської банківської установи.

Час затвердження варіюється від шести до дванадцяти місяців і залежить від юрисдикційних вимог, а також від повноти поданих документів. Регулятор перевіряє передісторію акціонерів, вимагає, щоб представники мали фінансову стійкість, та аналізує процедури, перш ніж видати дозвіл.

Форекс-компанії в Європі

Європейські торговельні та біржові доми досягають надзвичайно високого ступеня прозорості. Кожна авторизована організація включена до публічного реєстру, підготовленого її відповідним регулятором; таким чином, інвестори можуть перевірити її юридичний статус. Фірми повинні розкривати свої коефіцієнти капіталу, проводити регулярні аудити та підтверджувати, що всі повідомлення з клієнтами відповідають зобов’язанням щодо справедливого ведення бізнесу. Європейська система заохочує конкуренцію та сприяє цілісності системи. Фірми, які відповідають цим критеріям, заробляють довгостроковий авторитет та співпрацю з інституційними клієнтами, джерелами ліквідності та фінансовими партнерами по всьому континенту.

Фіскальні та податкові аспекти

Податкові структури в Європі різняться, але більшість країн мають плоскі ставки корпоративного прибуткового податку від 12,5% до 25%. Деякі держави-члени надають податкові пільги для міжнародних торговельних компаній або дозволяють перенесення збитків у групі. При розумному податковому плануванні фірма може бути структурована таким чином, щоб це було юридично вигідно та дозволяло уникнути подвійного оподаткування при роботі за кордоном.

Висновок

Європейський фінансовий нагляд гарантує, що торговельні платформи функціонують у прозорому, підзвітному та сприятливому для інвесторів середовищі. Відповідність MiFID II – це не лише отримання довіри, а й ворота до єдиного ринку з більш ніж 500 мільйонами потенційних клієнтів. Організаціям слід враховувати безліч факторів при обдумуванні виходу на європейський простір, включаючи їхні стратегічні цілі, фінансову готовність та відповідність рамкам конкретної юрисдикції, перш ніж домагатися авторизації.

Eternity Law International надає повний спектр допомоги у створенні та підтримці регульованих торговельних систем у Європі та офшорі. Наша команда складає обов’язкову документацію для європейських Форекс-брокерів, реєструє фінансові фірми та забезпечує комунікацію з регулятором аж до видачі ліцензії. Ми пропонуємо готові брокерські компанії та можемо допомогти придбати існуючі регульовані фірми, а також консультуємо щодо оффшорних ліцензійних рішень для більш складних структур. Крім того, ми організовуємо допомогу у відкритті корпоративних банківських рахунків, консультування щодо пост-авторизаційного комплаєнсу та ефективності транскордонної фіскальної діяльності. Наші фахівці дбають про те, щоб кожне рішення відповідало суворим професійним вимогам чесності, конфіденційності та довгострокової здійсненності на міжнародних фінансових ринках.

FAQ

Виникли запитання?

Заповніть форму, і наш юрист зв'яжеться з вами, щоб обговорити деталі та запропонувати вам найкраще рішення для ваших потреб

Надіслати запит