Для форекс-брокерів, які розглядають можливість розширення своєї діяльності в Європі, але не бажають нести високі витрати на підтримку компанії з ліцензією на Кіпрі або Мальті, ми переконливо рекомендуємо розглянути варіант отримання ліцензії форекс-брокера в Болгарії.
Основні аспекти
Брокер в Болгарії формально відноситься до категорії інвестиційних підприємств і працює на основі ліцензії на інвестиційні послуги (Investment Services License, ISL), яка визначає діапазон дозволених повноважень та фінансових інструментів, які він може надавати. Згідно з болгарським законодавством, участь у торгівлі на ринку форекс розглядається як інвестиційна діяльність, що вимагає наявності ліцензії від Комісії з фінансового нагляду. Отже, отримання ліцензії є обов’язковою попередньою умовою для здійснення функцій брокера на ринку форекс. Місцевий форекс-ринок широко розвинений і відповідає аналогічним ринкам інших країн.
Беззаперечні переваги реєстрації дозволу болгарського форекс-брокера:
- Корпоративний податок: 10%, ПДВ: 20%, на відміну від Кіпру з корпоративною податковою ставкою 12,5% і ПДВ 19%.
- Болгарія має обширний досвід видачі брокерських ліцензій. Комісія з фінансового нагляду, подібно до свого кіпрського аналога, включає висококваліфікованих спеціалістів і спеціалізовані відділи, що робить процес видачі ліцензії добре відлагодженим.
- Болгарія дотримується того самого європейського регуляторного набору правил компаній у сфері інвестицій, що і Кіпр та інші країни Європейського Союзу. Тому вимоги до капіталу є ідентичними. Статутний капітал не може використовуватись для господарської діяльності і залишається замороженим на банківському рахунку.
- Витрати на отримання ліцензії значно нижчі, ніж на Кіпрі. Наприклад, комісія бере близько 2200 євро за розгляд документів для STP-ліцензії.
- Юридичні послуги, необхідні для підтримки всього процесу, принаймні в два рази економічніші порівняно з Кіпром.
- Витрати на утримання офісу в Болгарії, включаючи оренду, заробітну плату працівників та інші витрати, приблизно в два рази менші, ніж на Кіпрі. Додаткові заощаджені кошти можна отримати, орендувавши офіс у невеликому місті, а не в Софії.
- Для діяльності в інших країнах після отримання болгарського дозволу, його власник повинен пройти процедуру сертифікації в необхідному органі.
- Подаючи заявку до комісії, заявник зобов’язаний внести лише 25% від статутного капіталу. Решта 75% підлягають оплаті лише після затвердження комісією видання брокерської ліцензії.
- Внесок до фонду інвестиційної компенсації значно нижчий, ніж на Кіпрі, точна сума залежить від типу ліцензії.
- Болгарія – мовно різноманітна країна, жителі якої володіють англійською, російською та болгарською мовами.
- Стабільні відносини з Туреччиною та іншими балканськими країнами підтримуються. Її основними торговельними партнерами в Європейському Союзі є Бельгія, Німеччина, Австрія та Нідерланди, що свідчить про стійкі торговельні зв’язки.
Авторизовані види діяльності:
- Інвестиційні фонди;
- Фінансові засоби, відмінні від фондів;
- Ринкові інструменти, що представляють матеріальні активи;
- Частки в схемах вкладів;
- Контракти на похідні матеріальні активи, включаючи фонди, валюти, процентні ставки, які можуть бути надані у фізичній формі або у формі грошових коштів;
- Контракти на різницю цін (CFD) та інші матеріальні інструменти.
Управління:
Компанію повинні контролювати не менше двох директорів, які повинні бути резидентами Європейського Союзу (ЄС). Управлінським директорам повинні бути притаманні значні знання та навички у фінансовому світі, підтверджені відповідною документацією, такою як освітні сертифікати та трудові книжки. Крім того, установа повинна найняти фінансиста та представляти фінансові звіти. Крім того, компанія, яка має ліцензію, зобов’язана проходити щорічні аудити. Місцезнаходження головного офісу повинно бути на території країни.
Уставний капітал
Інвестиційна компанія дотримується загальноєвропейських стандартів, викладених у Директиві MiFID 2004/39/EC (а також у MFIA), вимоги до капіталу ідентичні тим, що на Кіпрі та Мальті:
- Ліцензія STP: 125 000 євро (250 000 левів)
- Ліцензія Market maker: 740 000 євро (1 500 000 левів)
Загальний капітал буде внесений на рахунок заявника в болгарському банку і залишиться замороженим на час дії реєстрації.
Замітна перевага та відмінність від Кіпру полягає в тому, що при поданні заявки на комісію заявник повинен сплатити лише 25% від загального капіталу. Решта 75% оплачуються на рахунок тільки після затвердження комісією видачі брокерської ліцензії.
Як у Болгарії, так і на Кіпрі працює Фонд інвестиційної компенсації.
У Болгарії сума відносно невелика і залежить від типу ліцензії (€2,000-5,000).
Комісія приділяє особливу увагу походженню та прозорості коштів акціонерів. Усі кошти, включаючи ті, що використовуються для поповнення капіталу, повинні бути придбані акціонером відповідно до закону.
Терміни
Загальний процес зазвичай займає 5-7 місяців з моменту подання необхідних документів до комісії.
Висновок
Підсумовуючи, реєстрація ліцензії форекс-брокера може бути привабливим рішенням для форекс-брокерів, які бажають розширити свій вплив в Європі. Болгарія пропонує більш низькі податки та витрати на підтримку компанії порівняно з деякими іншими країнами ЄС, такими як Кіпр або Мальта. Крім того, болгарська ліцензія відповідає європейським регуляторним вимогам і надає можливість доступу до внутрішнього ринку ЄС. Однак для отримання ліцензії потрібно дотримуватися певних правил і норм, включаючи наявність резидента ЄС у ролі директора та відповідність вимогам до капіталу. Також важливо враховувати умови трудового законодавства та інші аспекти, пов’язані з здійсненням брокерської діяльності в Болгарії.