Ліцензія на криптодіяльність у Німеччині (BaFin): шлях до ліцензії MiCA CASP та можливості паспортування в ЄС

Німеччина поєднує надійну пруденційну основу з відкритістю до інновацій у рамках ЄС, водночас позиціонуючи себе як фінансовий та технологічний центр. Водночас Німеччина позиціонує себе як фінансовий та технологічний центр. Незважаючи на репутацію досить консервативного комерційного середовища, країна активно приймає блокчейн і цифрові активи.

Отримання крипто ліцензії в Німеччині для роботи з криптовалютами — це не просто виконання законодавчих вимог; це потужний сигнал інвесторам, партнерам та клієнтам по всьому світу про те, що ваша компанія є надійною, прозорою та орієнтованою на майбутнє.

Ми надаємо допомогу у реєстрації компанії та отриманні крипто валютної ліцензії в Німеччині для криптобіржи, а також беремо на себе супровід з питань дотримання законодавства та надаємо професійні консультації у сфері FinTech, гемблінгу, брокерських послуг та інших напрямків.

Нормативно-правова база 

Ця країна використовує як національне законодавство, так і загальноєвропейське регулювання для інтеграції криптобирж у Німеччині в свою фінансову систему. Наразі діють три ключові режими:

• Послуги MiFID II – охоплюють інвестиційні консультації, виконання ордерів, управління портфелем та всі традиційні операції з цінними паперами.
• Ліцензія на кастоді крипто активів (Kryptoverwahrgeschäft), що включає зберігання, управління та переказ крипто активів клієнтів. Будь-який бізнес, який здійснює таку діяльність, зобов’язаний отримати ліцензію BaFin.

Зберігання крипто активів – введене у 2020 році як допоміжна діяльність, що включає зберігання, управління та переведення криптовалютних активів клієнтів. Будь-який бізнес, який здійснює таку діяльність, зобов’язаний отримати ліцензію BaFin. На практиці цю авторизацію часто називають ліцензією VASP у Німеччині, відповідно до міжнародної термінології провайдерів послуг з віртуальними активами. Деякі компанії навіть використовують вираз VASP ліцензія в Німеччині, підкреслюючи, що BaFin суворо контролює відповідність діяльності встановленим правилам.

Переход до MiCA 

Регламент ЄС MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) вводить єдиний гармонізований режим ліцензування CASP, до якого Німеччина наразі адаптує свої механізми.

• BaFin продовжує залишатися компетентним органом нагляду та контролювати всі криптокомпанії до повної імплементації режиму MiCA.
• Компанії, що мають ліцензію BaFin, проходитимуть процедуру переходу до отримання CASP-авторизації в Німеччині. MiCA розділяє послуги на окремі категорії: кастоді, обмін, торгові платформи, розміщення крипто активів, виконання ордерів, інвестиційні консультації тощо.

З липня 2026 року CASP-ліцензія для криптобіржі в Німеччині стане єдиною дійсною. Національні ліцензії на криптобіржу в Німеччині будуть скасовані. Це означає, що організаціям, які планують діяльність у цьому напрямі, необхідно вже зараз готуватися до вимог BaFin, а також до стандартів MiCA, що діятимуть у всьому ЄС.

Вимоги до крипто ліцензії в Німеччині 

Щоб отримати крипто ліцензію в Німеччині, компанія має підтвердити належну корпоративну, фінансову та операційну організацію. Основні вимоги:

• Локальна присутність – фірма повинна бути зареєстрована в Німеччині з офісом та керівниками, які проживають у ЄС.
• Початковий капітал: для крипто кастодіальних послуг (Kryptoverwahrgeschäft) зазвичай становить 150 000 євро; для інших послуг застосовуються порогові значення за KWG/CRR. Відповідно до MiCA капітал CASP залежить від категорії наданої послуги і не може враховуватися двічі разом із пруденційними буферами.

1. Директори повинні підтвердити свою професійну компетентність і надійність, а також відсутність судимостей.
2. Акціонери зобов’язані довести свою фінансову спроможність і добросовісність.
3. Бізнес-план має включати комерційну стратегію, аналіз ризиків, фінансові прогнози та перспективи зростання не менше ніж на три роки.
4. Системи комплаєнсу включають внутрішній контроль AML/CTF, систему управління ризиками, внутрішній аудит та структуру звітності.
5. IT та системи безпеки передбачають впровадження IT-стратегії, заходів кібербезпеки, захисту даних та плану відновлення після збоїв.
6. Обов’язкові елементи при подачі заявки на отримання крипто ліцензії в Німеччині: підтвердження наявності коштів, резюме директорів, структура управління, а також внутрішні політики (наприклад, політика комплаєнсу та AML-керівництво) разом із детальною організаційною схемою.

Процедура подання заявки на ліцензію криптобіржі в Німеччині 

Процес для заявника проходить у послідовних етапах:

Етап підготовки

• Консультація щодо кваліфікації бізнес-моделі (MiFID, Depotgeschäft, KryptoVerwahrgeschäft) або CASP за MiCA.
• Розробка корпоративної структури та статутних документів.
• Визначення стратегії комплаєнсу та AML/KYC-фреймворку.

Реєстрація компанії

• Реєстрація GmbH (німецьке товариство з обмеженою відповідальністю) або AG (акціонерне товариство).
  
• Нотаріальне засвідчення статуту.
• Відкриття корпоративного банківського рахунку та внесення статутного капіталу.
• Також обов’язковою умовою є наявність резидентства в Німеччині або в межах ЄС для директорів та ключових менеджерів, щоб забезпечити виконання вимог BaFin.

Попередній етап подання

• Підготовка форм заявок для BaFin.
• Надання інформації про акціонерів, резюме менеджменту, підтвердження капіталу, бізнес-план та IT-політики.
• Проведення попередніх консультацій з BaFin.

Подача заявки

• Подача повного пакета документів до BaFin.
• Можливий запит на надання додаткової інформації або роз’яснень.

Схвалення ліцензії

• У разі виконання всіх умов видається авторизація.
• Після отримання ліцензії регулятор здійснює постійний контроль, включаючи регулярні аудити та звітність.

Перехід до MiCA CASP

• Після липня 2026 року компанії зможуть подавати заявки на статус CASP.
• Важливо зазначити, що існуючі власники ліцензій BaFin матимуть пріоритет у процесі переходу.

Переваги наявності крипто ліцензії в Німеччині

• Репутація – Німеччина є однією з найбільш авторитетних фінансових юрисдикцій у світі.
• Паспортні права в ЄС – за MiCA німецька ліцензія CASP відкриває доступ до всіх країн ЄС.
• Ясність правил видачі крипто ліцензій у Німеччині – чітке розмежування між традиційними цінними паперами, крипто активами та новими категоріями CASP.
• Підтримка інновацій – Німеччина поєднує розвиток FinTech та блокчейн-технологій із захистом інвесторів.
• Вихід на ринок – ліцензування в Німеччині дає можливість вийти на найбільшу економіку Європи та один із найбільш крипто активних ринків.

Підсумок

Німеччина — одна з найбільш розвинених та надійних європейських юрисдикцій для цифрових активів. У країні компетентним органом виступає BaFin. Компанії, які прагнуть бути визнаними легальними учасниками ринку, повинні бути внесені до реєстру під назвою Німецький реєстр ліцензій на крипто діяльність. Це забезпечує прозорість та дотримання національних і загальноєвропейських стандартів MiCA.

Наявність ліцензії на криптобіржу в Німеччині або кастоді демонструє не лише технічну готовність, а й відповідність фінансовим та регуляторним вимогам. Отримання ліцензії на кастоді, брокерську діяльність або трейдинг формує високий рівень довіри з боку інвесторів і ділових партнерів.

Крипто ліцензія в Німеччині розміщує ваш бізнес у центрі найбільшої економіки Європи, забезпечуючи репутацію, доступ до ринку та — із впровадженням MiCA — права паспортингу у всіх країнах ЄС.

FAQ