Запуск инвестиционного фонда — это важный путь к мировым финансовым рынкам, но это также не то занятие, которым легко заниматься ради развлечения. Это потому, что прежде чем можно будет привлекать капитал, управлять портфелями или распределять прибыль, необходимо одно предварительное условие: законная лицензия на инвестиционный фонд. Будь то фонды прямых инвестиций, хедж-фонды или структуры UCITS, регуляторное одобрение является границей между законной деятельностью и финансовыми спекуляциями. В такой строго регулируемой отрасли, как эта, надлежащее лицензирование — это больше, чем просто предварительное условие — это основа доверия. Процесс регистрации фонда для управляющих активами, семейных офисов и институциональных инвесторов будет включать определение юрисдикции, планирование соответствия требованиям и правовое структурирование, оптимизированное для соответствия регуляторным требованиям инвестиционных фондов.
Получите лицензию на создание инвестиционного фонда
Что такое лицензия на инвестиционный фонд? Лицензия на инвестиционный фонд — это официально выданное правительством разрешение для юридического лица функционировать как фонд, привлекать деньги от инвесторов и инвестировать их в соответствии с определенной инвестиционной стратегией. Местонахождение фонда может предусматривать различные типы лицензий и охватывать различные структуры, включая зонтичные фонды и открытые фонды, а также закрытые стратегии, хедж-фонды и альтернативы. Лицензирование обычно привязано к:
- Типу фонда и инвестиционной стратегии;
- Профилю риска и категории инвесторов;
- Классам активов и политике кредитного плеча;
- Обязанностям по прозрачности и отчетности.
Получив лицензию на управление фондом, фонд может подтвердить, что он подлежит финансовому регулированию, правильно декларирует свою структуру и защищает инвесторов от мошенничества, неверных решений и т. д.
Упростите процесс лицензирования для управления фондами
Хотя карта может варьироваться от юрисдикции к юрисдикции, некий путь является стандартом для большинства процессов регистрации фонда.
- Юридическое структурирование — Выбор подходящего инструмента: LP, SICAV, траст или корпоративная структура.
- Выбор юрисдикции — Выбор страны или юрисдикции, которая наилучшим образом соответствует инвестиционным целям и целевым рынкам.
- Наем поставщиков услуг — Использование администраторов фондов, кастодианов, аудиторов и директоров.
- Регуляторная подача — Подача документов фонда, информационных меморандумов и заявлений о риске в соответствующие финансовые органы.
- Одобрение лицензии — Ожидание проверки: регуляторные интервью/выездные проверки или проверка благонадежности и т. д.
Опытный местный юрист может помочь сэкономить время на этом пути, составив все досье и проведя переговоры с регуляторами, чтобы промоутеры фонда могли сосредоточиться на стратегии капитала.
Кипрские фондовые проекты
Лицензирование в ЕС по низкой цене. Европа создала прекрасный дом для фондов на Кипре с упрощенным режимом, находящимся в ведении Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). Он предпочитает различные типы фондов: AIFs, RAIFs и структуры UCITS с различными уровнями регуляторного надзора. Почему Кипр привлекает управляющих фондами?
- Экспресс-создание без предварительного одобрения.
- Низкие ставки корпоративного налога и отсутствие налога на дивиденды у источника выплаты.
- Паспортизация в режимах UCITS и AIFMD.
- Возможность начать с одним инвестором (в некоторых случаях).
Шаги для получения лицензии на инвестиционный фонд на Кипре включают создание кипрской управляющей компании или внешней, а также подачу обширной документации для рассмотрения CySEC. Для фондов, стремящихся выйти на рынки ЕС без бремени иерархии, Кипр является одной из предпочтительных баз.
Создание инвестиционного фонда в Швейцарии
Швейцария, наиболее известная как центр частного банкинга и управления активами, является сложным, но уважаемым местом для создания инвестиционного фонда. Швейцарские фонды контролируются Швейцарским управлением по надзору за финансовыми рынками (FINMA), и, хотя планка высока, престиж не становится лучше. Промоутеры обязаны либо сотрудничать с управляющей компанией фонда, имеющей разрешение на деятельность в Швейцарии, либо иметь собственную лицензию на управление фондом. Страна финансирует ряд структур, включая:
- Договорные инвестиционные фонды (FCP);
- (SICAVs) (фонды с переменным капиталом) сами по себе;
- Коммандитные товарищества для коллективного инвестирования.
В Швейцарии защита инвесторов, управление рисками и корпоративное управление являются важными правовыми требованиями. Хотя регистрация фонда в Швейцарии занимает больше времени, чем во многих других странах, швейцарские инвестиционные фонды повсеместно признаны платиновым классом, продуктом с высоким уровнем доверия, привлекательным вариантом для состоятельных лиц, а также для институционального капитала.
Обеспечьте соответствие требованиям регулирования финансового сектора
Требования будут варьироваться от одной юрисдикции к другой, но существуют некоторые общие регуляторные требования для инвестиционных фондов, которые применяются, когда речь идет о соблюдении требований для инвестиционных фондов.
- AML и KYC для всех субинвесторов фонда.
- Проверка соответствия директоров и лиц, занимающих ключевые должности.
- Прозрачные инструкции о рисках инвестирования и инвестиционной политике.
- Независимый аудит и финансовая отчетность.
- Несмешивание денег инвесторов и активов фонда или их использование для целей CF — соблюдение интересов инвесторов CFP и инвесторов фонда, которые заметно отличаются.
От разрешений на лицензирование до текущего управления фондом, соблюдение требований должно действовать как живая структура, а не как одноразовый процесс. Наша поддержка выходит за рамки первоначальной регистрации и включает ежегодную отчетность, обновления политик и внутренние проверки, чтобы гарантировать, что каждый фонд, который мы помогаем создавать, остается в хорошем состоянии.
Экспертная помощь в получении лицензий фонда
В современном финансовом мире невозможно иметь нелицензированный инвестиционный сайт. Если ваша цель — привлечение частного капитала, структурированные инвестиции в долг или долгосрочное планирование недвижимости, регуляторные структуры должны быть построены на соответствующей базе. Мы предлагаем полный спектр услуг по лицензированию инвестиционных фондов, от создания и определения поставщиков услуг до подачи документов в регулирующие органы и мониторинга соблюдения требований.
От компактного RAIF на Кипре до институциональной структуры в Швейцарии мы проведем вас через процесс регистрации ваших фондов с максимальной детализацией. Лицензия на управление фондом — это не только регуляторное требование — это ваш билет к глобальному признанию. Позвольте нам провести вас через правила, избавить вас от неопределенности и подготовить к выходу на фондовый рынок с самого начала.