После недавнего пересмотра регуляторного ландшафта в Европейском союзе Франция перешла от своего прежнего режима PSAN под управлением AMF (Управления по финансовым рынкам) к новой системе, основанной на авторизации CASP (Поставщик услуг криптоактивов), соответствующей стандарту MiCA. Предыдущая модель регистрации устарела и заменена более строгими гармонизированными правилами. Другим участникам рынка необходимо будет адаптироваться в течение установленного переходного периода.
Этот обзор разъясняет правила криптолицензирования во Франции, нормативные требования для получения разрешения, механику перехода от PSAN к CASP, а также общие обязательства MiCA и важные аспекты деловой практики. Цель состоит в том, чтобы предоставить актуальную информацию о том, как подать заявку на криптолицензию во Франции в соответствии с новым режимом.
От PSAN к CASP по MiCA: Регуляторный переход Франции
Историческая справка: Режим PSAN/DASP
В преддверии полного вступления в силу MiCA Франция уже внедрила Закон PACTE (2019 г.), который ввел Поставщиков услуг виртуальных активов (DASP или PSAN), регулируемых ее финансовым органом. Фирмы, предоставляющие услуги по криптообмену, хранению или другие криптоуслуги, должны были зарегистрироваться или получить расширенное одобрение в зависимости от объема и риска. Однако этот режим изначально не задумывался как окончательный национальный стандарт, поэтому он был временным, пока ожидалось принятие общеевропейских норм. По мере вступления MiCA в силу, модель PSAN/DASP будет отменена.
Применение MiCA и переходный период
В соответствии с регулированием криптолицензий во Франции на основе MiCA (Регламент ЕС 2023/1114) новая система устанавливает, что Поставщики услуг криптоактивов (CASP) должны быть авторизованы для законной работы с 30 декабря 2024 года. Франция выпустила постановления для приведения национального законодательства в соответствие с MiCA и пересмотренными правилами AML-надзора за переводами.
Французский регулятор предоставляет действующим лицензиатам или зарегистрированным компаниям PSAN переходный период, дающий им право работать по прежнему режиму до 1 июля 2026 года, при условии, что они своевременно подадут заявку на авторизацию CASP. Следовательно, регистрация PSAN больше не актуальна, и все заинтересованные стороны должны перейти к статусу CASP.
Лицензия на криптовалютную биржу во Франции
Реестр криптолицензий Франции служит унифицированной базой данных, перечисляющей все организации, уполномоченные работать в рамках MiCA. Каждая фирма, имеющая действующую криптолицензию Франции или лицензию на обмен, регистрируется в этом публичном реестре, который ведет компетентный финансовый орган. Регистрация обеспечивает прозрачность, позволяя инвесторам и клиентам проверять юридический статус поставщиков услуг и торговых платформ.
Операторы криптобирж Франции обязаны постоянно соблюдать стандарты CASP, включая финансовую платежеспособность, безопасность систем и защиту данных. Только фирмы, официально внесенные в реестр, могут на законных основаниях предлагать кастодиальные услуги, торговлю или обмен цифровыми активами на территории Франции, гарантируя безопасность и институциональный надзор на национальном крипторынке.
Объем лицензии VASP во Франции
Какие услуги требуют статуса держателя лицензии VASP во Франции
В соответствии с MiCA, CASP потребуется авторизация для осуществления любого из следующих видов деятельности:
- Хранение или управление такими криптоактивами от имени клиентов;
- Управление торговыми платформами;
- Конвертация между криптовалютами и фиатом или между разными криптовалютами;
- Исполнение ордеров от имени клиентов;
- Получение и передача ордеров, связанных с криптовалютами;
- Консультирование по криптоактивам;
- Управление портфелем криптоактивов;
- Услуги по переводу криптоактивов для клиентов;
- Размещение или эмиссия криптоактивов.
Если бизнес-субъект осуществляет любой из этих видов деятельности во Франции, эта деятельность должна быть зарегистрирована или авторизована в качестве CASP, а не по старому режиму PSAN.
Обязательства, общие для всех CASP
- Должны быть учреждены как юридическое лицо с уставным местом регистрации в стране ЕС или ЕЭЗ.
- Должен быть хотя бы один директор или исполнительный руководитель с резидентством ЕС и местом фактического управления в ЕС.
- Соблюдение кодекса поведения: действовать честно, прозрачно и справедливо; открыто информировать о расходах, рисках и конфликтах интересов.
- Сегрегация активов клиентов и надежная защита от неправомерного использования и неплатежеспособности.
- Обеспечение процедур рассмотрения жалоб, контроля, кибербезопасности и ведения аудиторских следов и записей.
- Соблюдение обязательств по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CFT), включая требования Travel Rule.
Дополнительные правила по видам деятельности
В зависимости от конкретной услуги (например, торговая платформа, кастодиальное хранение и/или розничное предложение криптоактивов) применяются дополнительные правила — раскрытие информации о лучшем исполнении и справедливом ценообразовании, приоритеты обработки ордеров и управление конфликтами интересов. Для стейблкоинов может потребоваться более строгое регулирование со стороны банковского и пруденциального надзора.
Требования к криптолицензии и процесс подачи заявки во Франции
Подготовительные шаги и внедрение комплаенса
Организациям потребуется интегрировать внутренние политики, управление, инфраструктуру и архитектуру безопасности в соответствии с требованиями MiCA еще до подачи заявки.
Предусмотрен упрощенный процесс для тех, кто уже был зарегистрирован как PSAN или имел расширенную криптовалютную лицензию Франции, поскольку регулятор может использовать уже существующий анализ, если существенных изменений не произошло.
Подача заявки на криптолицензию во Франции
Криптогруппы могут обеспечить себе раннюю определенность и предварительно подать заявки на авторизацию CASP к 1 июля 2024 года, что предшествует полному вступлению MiCA в силу. Полный пакет документов будет включать, среди прочего, устав компании, информацию об управлении, финансовые модели, доказательства статуса капитала или политики риска (для банков), систему внутреннего контроля и материалы по кибербезопасности, а также планы действий по защите клиентов.
Форматы и пороговые значения для этих заявок описаны в технических стандартах MiCA.
Сроки и решение
Срок рассмотрения обычно составляет несколько месяцев; ключевыми факторами являются сложность бизнес-модели, готовность к комплаенсу и рабочая нагрузка регулятора. Как только MiCA вступит в полную силу, регулятор будет обязан одобрить или отклонить авторизацию в установленные сроки.
В случае отклонения заявки, провайдеру не будет разрешено продолжать работу по истечении переходного периода.
Стратегические и операционные соображения
“Паспортизация” в ЕС и позиция Франции
Согласно MiCA, CASP, лицензированный в одной стране ЕС, может предлагать свои услуги в других странах. Однако французские регуляторы указали, что могут ограничить действие “паспортов”, если заподозрят регуляторный арбитраж или отсутствие эффективного надзора.
Капитал и финансовые предпосылки
Минимальные нормативные стандарты, помимо пороговых значений по видам услуг, различаются, но заявители на CASP должны предоставить доказательства наличия достаточного базового капитала, платежеспособности и обоснованные финансовые прогнозы.
Резидентство, инкорпорация и структурирование
Субъектам, не входящим в ЕС, обычно требуется создать французское или общеевропейское юридическое лицо или назначить директора, проживающего в ЕС, чтобы продемонстрировать наличие надлежащего управления в рамках Союза.
Риски и сроки
Неподача заявки или несоответствие требованиям приведет к запрету на деятельность после июля 2026 года. Субъектам не следует ожидать, что окончательные стандарты и надзорная конвергенция останутся неизменными в течение переходного периода.
В итоге
Введение MiCA представляет собой крупное изменение в регулировании услуг, связанных с криптоактивами, во Франции. Этот переход от регистрации PSAN к авторизации CASP обеспечивает единые требования, дополнительную защиту потребителей и более надежный надзор. Предприятия, желающие продолжить или начать работу во Франции, должны пересмотреть свои структуры, комплаенс-программы и механизмы лицензирования в свете нового регуляторного ландшафта.
Eternity Law International предлагает полный спектр юридических и консалтинговых услуг для компаний в сфере цифровых финансов. Наша команда имеет большой опыт в получении и покупке готовых криптолицензий для организаций, включая полностью функциональные компании, легально авторизованные как в странах-членах Европейского союза, так и в оффшорных юрисдикциях. Кроме того, мы предоставляем проверенные брокерские компании Форекс, помощь в структурировании и ведении бизнеса в традиционных оффшорных финансовых центрах мира, таких как Гонконг и Сейшельские острова, а также готовые пакеты для регистрации компаний в известных налоговых гаванях, включая Панаму и Бермудские острова.
При необходимости клиенты получают помощь во всех областях комплаенса и комплексной проверке (due diligence) после получения разрешений для обеспечения бесперебойной и законной работы.
FAQ
Регулируется ли криптосфера во Франции?
Да. С 30 декабря 2024 года авторизация CASP является обязательным условием для предоставления услуг криптоактивов в рамках MiCA во Франции. Прежний режим PSAN/DASP отменяется, с переходным периодом до 1 июля 2026 года.
Как избежать налога на криптовалюту во Франции?
Уклонение от уплаты налогов не допускается. Франция рассматривает прирост капитала от криптовалютных транзакций как облагаемый налогом в соответствии со своим налоговым кодексом. Тем не менее, компании могут быть структурированы, а периоды владения и профессиональные консультации могут быть использованы таким образом, чтобы минимизировать их фискальное бремя — в рамках французского законодательства.
Нужна ли лицензия для криптовалюты?
Да. Если вы ведете бизнес по предоставлению криптоуслуг — обмен, кастодиальное хранение, торговля или перевод — вам требуется лицензия CASP в соответствии с MiCA. Предыдущая регистрация PSAN устарела.
Какой новый налог на криптовалюту во Франции?
Действует единый налог в размере 30% на прирост капитала, полученный в результате криптовалютных транзакций.
