В рамках современной мировой экономики страны, ориентированные на бизнес, становятся очень популярными среди крупных транснациональных корпораций для создания холдинговых структур, которые могут сохранять относительную стабильность. Нидерланды уже много лет остаются одним из первых вариантов. Система корпоративного права, налоговые льготы и международные связи превращают Нидерланды в стратегическую базу для управления активами, их консолидации, управления дочерними компаниями и оптимизации трансграничных потоков дивидендов и прибыли. Нидерланды не только расположены в самом сердце Европы, но и привлекают сочетанием правовой определённости, защиты инвесторов и высококачественных налоговых соглашений. Таким образом, поскольку тенденции в области международной налоговой политики в настоящее время развиваются очень быстрыми темпами, особенно в связи с программой BEPS ОЭСР и рядом реформ на уровне ЕС, Нидерланды реагируют на все изменения, сохраняя свои основные преимущества.
Формы компаний для холдинговых компаний: BV и NV
Первым шагом при создании холдинговой структуры является выбор подходящей организационно-правовой формы. В Нидерландах существует две основные формы компаний:
Besloten Vennootschap (BV)
Это частноее общество с ограниченной ответственностью, которое, как правило, является оптимальной формой холдинговой структуры. Минимальный размер уставного капитала для него не требуется (ранее он составлял 18 000 евро, но был отменен). Акции не могут свободно передаваться без согласия других акционеров. Эта форма наиболее популярна среди индивидуальных инвесторов, семейных предприятий и относительно небольших международных групп. Гибкость правил корпоративного управления позволяет разрабатывать эффективные схемы, подходящие для любой структуры собственности.
Naamloze Vennootschap (NV)
Это публичное общество о с ограниченной ответственностью, которая, скорее всего, подойдет именно крупным компаниям или компаниям, чьи акции котируются на бирже. Минимальный размер уставного капитала для нее составляет 45 000 евро. Акции могут свободно передаваться; следовательно, это подходящий тип для компании с широким кругом акционеров. В настоящее время этот выбор часто делают транснациональные группы, финансовые учреждения и компании, желающие котироваться на фондовой бирже.
Подводя итог, можно сказать, что обе формы предполагают ограниченную ответственность и регулируются голландским корпоративным законодательством, однако BV является наиболее популярным типом структуры для холдинговых компаний благодаря своей простоте и гибкости, а также характеристикам, привлекательным для инвесторов.
Корпоративное управление и защита акционеров
В Нидерландах сильна система корпоративного управления. Голландское законодательство гарантирует компаниям возможность вести холдинговый бизнес максимально прозрачно и с должным учетом интересов акционеров.
Советы директоров могут быть одноуровневыми, в которых присутствуют как исполнительные, так и неисполнительные директора, или двухуровневыми, в которых существуют отдельные советы по управлению и надзору; в довольно большой группе компаний баланс сдержек и противовесов диктует эту форму.
Права меньшинства акционеров: право на информацию, право оспаривать решения совета директоров и право подавать иски от имени компании.
- Подотчётность: Все голландские компании обязаны готовить годовую финансовую отчётность в соответствии с местными или международными стандартами финансовой отчётности (МСФО для компаний, зарегистрированных на бирже).
- Кодекс корпоративного управления: Хотя он обязателен только для зарегистрированных на бирже компаний, он задаёт тон многим передовым практикам и в частных структурах, гарантируя наличие ответственных сотрудников, которые инвестируют с уверенностью. В случае холдинговых компаний эти механизмы управления приобретают ещё большую важность. Именно они дают международным акционерам, разбросанным по всему миру, гарантии того, что их деньги находятся в хорошем состоянии, не подвержены ненадлежащему управлению или использованию, а их риски минимизированы.
Налоговые аспекты: Освобождение от налогообложения дивидендсв и сеть соглашений об избежании двойного налогообложения.
Налоговая система Нидерландов, вероятно, является одной из ключевых причин, по которым Нидерланды превратились в глобальный холдинговый центр. Два из них очень важны.
Освобождение от налогообложения дивидендов
Фактически, голландский режим освобождения от налогообложения дивидендов фактически исключает уплату корпоративного налога на дивиденды и прирост капитала, возникающие в результате ликвидации или продажи акций дочерней компании, отвечающей установленным требованиям. Это позволяет избежать двойного налогообложения и, как следствие, превратило Нидерланды в ещё более благоприятную юрисдикцию для централизации акций. Обычно эти условия включают в себя:
— Как правило, владение не менее 5% акций дочерней компании.
Дочерняя компания не должна считаться пассивной инвестиционной организацией.
— Соблюдение определённых требований к содержанию для предотвращения злоупотреблений. Это было краеугольным правилом Нидерландов, обеспечивающим эффективную репатриацию прибыли группы.
Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения
Нидерланды подписали одну из самых обширных в мире сетей соглашений об избежании двойного налогообложения, охватывающую более 90 стран. Это обеспечивает снижение налогов у источника на дивиденды, проценты и роялти. Для многонациональных групп это обеспечивает более плавный и дешевый поток средств между юрисдикциями.
В сочетании с директивами ЕС о налогообложении материнских и дочерних компаний и трансграничных слияниях, Нидерланды обеспечивают бесперебойную налоговую среду для международных групп.
Мировые тенденции, влияющие на развитие бизнес-среды
Несмотря на то, что реформы на глобальном уровне постепенно меняют структуру холдинговых компаний, Нидерланды все еще остаются привлекательными.
- План BEPS ОЭСР: Аналогичное решение может включать принятие законодательства, гарантирующего холдинговым институтам наличие реального присутствия, например, в форме местного управления и фактической деятельности.
- Инициативы ЕС: ATAD I и ATAD II ужесточили правила в отношении гибридных несоответствий, вычитаемых процентов и взимания налогов на выход.
- Глобальный минимальный налог (второй столп): Нидерланды готовятся к внедрению, хотя пострадают крупные транснациональные корпорации, а привлекательность юрисдикции не пострадает.
- Отчетность по устойчивому развитию и ESG: Растущая прозрачность инвесторов в отношении экологических и социальных факторов обуславливает текущие изменения в системах управления в Нидерландах.
- Нидерланды сочетают соблюдение требований с видением сохранения конкурентоспособности как привлекательного места для предприятий, размещающих свои предприятия в условиях этих изменений. Именно гибкость юрисдикции делает ее перспективной для международных холдинговых компаний.
Почему инвесторы выбирают Нидерланды?
Помимо налоговой и правовой базы, есть еще ряд причин, по которым Нидерланды, как правило, занимают высокие позиции в рейтингах всех международных компаний при выборе места для ведения холдинговой деятельности:
- Стратегическое расположение – на пересечении европейских границ, развитая транспортная и цифровая инфраструктура.
- Политическая и экономическая стабильность – сильные институты с долгосрочной предсказуемостью.
- Высокообразованная рабочая сила – профессиональные кадры в области финансов, права и логистики, все с опытом работы. Деловая культура: открытая, международная и, в особенности, прагматичная.
- В целом, именно это формирует сущность юрисдикции: это больше, чем просто формальности — это полноценная среда для международного бизнеса.
Практические рекомендации по созданию компании
Для регистрации BV и NV требуется регистрация в Торговой палате Нидерландов. Для того чтобы компания могла воспользоваться налоговыми льготами в данной юрисдикции, она должна фактически присутствовать в стране, то есть иметь местных директоров, офис и сотрудников.Банковское дело и соблюдение нормативных требований играют в этом очень важную роль, включая AML, KYC и директивы ЕС, по которым профессиональные консультации будут весьма кстати.
- Ежегодные обязательства — это включает в себя финансовую отчетность, собрания акционеров и налоговые декларации.
- Профессиональные партнеры играют очень важную роль в процессе регистрации и продолжении соблюдения нормативных требований.
Заключение
Нидерланды остаются одной из лучших юрисдикций для создания и управления холдингом в мире. Она обеспечивает баланс между такими юридическими структурами, как BV и NV, строгими стандартами управления и мощными налоговыми инструментами, как освобождение от участия и сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, — уверенность и эффективность. В то же время международные реформы направлены на формирование характера управления холдинговыми компаниями, что требует большей содержательности и соблюдения нормативных требований. Это изменение не снижает привлекательности Нидерландов, а, напротив, укрепляет их статус надежной и перспективной юрисдикции для транснациональных корпораций.
Таким образом, это один из самых простых вариантов для компаний, стремящихся создать структуры с международным масштабом, которые позволят защищать интересы акционеров и обеспечить первоклассный налоговый режим, учитывая все аспекты, включая гибкость и глобальное видение.