Лицензия SCA Категории 5 в ОАЭ: объяснение лицензии на маркетинг и продвижение

Объединенные Арабские Эмираты создали организованные рынки капитала с целью защиты инвесторов и обеспечения упорядоченного функционирования рынка. Это отражает роль Управления по ценным бумагам и товарам в администрировании деятельности, связанной с ценными бумагами, на материковой части ОАЭ. Регуляторный орган не только устанавливает правила, по которым участники рынка могут работать, но и определяет, каким образом они взаимодействуют с клиентами и представляют инвестиционные возможности.

Особенно в последние годы лицензия Категории 5 вызывает все больший интерес со стороны брокерских брендов, компаний, работающих по реферальной модели, и технологических платформ. Рост популярности обусловлен возможностью создать присутствие в ОАЭ, сосредоточенное на привлечении клиентов и их сопровождении, без исполнения сделок и хранения активов клиентов.

Обычно данной авторизацией интересуются международные брокерские группы, компании-посредники по привлечению клиентов, компании с фокусом на консультирование, а также цифровые платформы, соединяющие инвесторов с внешними финансовыми институтами.

Правовая структура, регулирующая рынки капитала

Деятельность с ценными бумагами в ОАЭ регулируется федеральными законами, которые определяют нормы поведения на рынке, включая надзорные полномочия и меры правоприменения. Эти нормы дополняются регламентами, принятыми SCA, которые отличаются высокой степенью детализации и содержат официальные решения по классификации видов деятельности в зависимости от уровня риска и влияния на рынок.

В рамках своей системы SCA классифицирует разрешенные виды деятельности на несколько категорий. Они варьируются от 1 до 4, при этом каждая последующая предполагает более высокий уровень ответственности. К ним относятся исполнение сделок, хранение активов и управление портфелями. На наименее обязывающем конце спектра находится Категория 5 — для менее структурированных компаний, которые действуют исключительно в качестве консультантов, рекомендателей и посредников по представлению клиентов, без какого-либо участия в транзакционных процессах.

Есть вопросы?

Заполните форму, и наш юрист свяжется с вами, чтобы обсудить детали и предложить оптимальное решение для ваших нужд.

Отправить запрос

Что такое SCA Категория 5?

Официальное наименование Категории 5 — «Консультирование и организация». С юридической точки зрения она предусматривает структурирование потоков консультаций между сторонами и предоставление инвестиционных возможностей, оставаясь при этом вне цепочки совершения сделок. По своей сути это довольно просто: информировать, продвигать и знакомить. Без исполнения сделок, хранения активов или управления портфелями. Таким образом, компания может открыто вести деятельность в ОАЭ, при этом все функции, связанные с исполнением операций, передаются внешним контрагентам.

Разрешенный объем деятельности

Лицензия Категории 5 позволяет осуществлять следующие виды деятельности:

• предоставление инвестиционных консультаций;
• продвижение ценных бумаг и инвестиционных возможностей на рынке;
• представление и направление клиентов в лицензированные и уполномоченные учреждения;
• консультирование по вопросам привлечения капитала и выпуска ценных бумаг.

При этом применяется очень строгий набор ограничений. В рамках Категории 5 запрещено:

• осуществлять торговлю за свой счет;
• принимать и хранить денежные средства клиентов;
• осуществлять управление инвестиционными портфелями;
• исполнять клиентские ордера.

Соблюдение данного разграничения является критически важным условием для сохранения лицензии.

Кому подходит Категория 5?

Данная авторизация, как правило, подходит следующим типам организаций:

• форекс- и CFD-брокерам, у которых торговые подразделения расположены за пределами Объединенных Арабских Эмиратов;
• брокерам по привлечению клиентов, работающим на реферальной основе;
• компаниям по управлению капиталом и инвестиционному консалтингу;
• технологическим платформам, ориентированным на инвестиционный аутрич и привлечение инвесторов;
• семейным офисам, использующим исключительно консультативную инвестиционную модель.

Такие структуры получают выгоды от локального присутствия в ОАЭ без принятия на себя рисков, связанных с исполнением сделок.

Ключевые условия для получения одобрения

• Требования к капиталу. Как правило, заявители должны поддерживать оплаченный уставный капитал на уровне около 500,000 дирхамов ОАЭ, с учетом оценки по действующим правилам SCA.
• Локальное присутствие. Компания должна быть зарегистрирована на материковой части ОАЭ и иметь физический офис, подходящий для повседневной операционной деятельности. Полностью дистанционные модели не допускаются.

Ключевые должностные лица

Каждая компания с лицензией Категории 5 обязана назначить:

• генерального директора;
• специалиста по комплаенсу;
• ответственного по противодействию отмыванию денег.

Все назначенные лица проходят проверку со стороны SCA на соответствие требованиям по квалификации, опыту и деловой репутации.

Внутренние политики и процедуры

Одним из ключевых аспектов процесса рассмотрения заявки является наличие надлежащей внутренней документации.

Заявители должны разработать и поддерживать письменные политики и процедуры, включая:

• меры AML/CFT;
• процедуры управления и контроля рисков;
• внутренние правила поведения и мониторинга деятельности;
• механизмы делегирования функций третьим лицам (при их использовании).

Процесс получения авторизации

Процедура, как правило, включает следующие этапы:

1. регистрация и структурирование компании в ОАЭ;
2. подготовка внутренней документации;
3. подача полного пакета документов в SCA;
4. проверка структуры владения и ключевых руководящих лиц;
5. получение предварительного одобрения;
6. выполнение оставшихся условий, включая внесение уставного капитала, организацию офиса и найм персонала;
7. выдача окончательной лицензии.

Средний срок прохождения данной процедуры составляет от 3 до 6 месяцев, однако он зависит от степени готовности бизнеса и оперативности взаимодействия с регулятором.

Практические ограничения и зоны риска

Компании, относящиеся к Категории 5, должны проявлять особую осторожность в следующих критических направлениях:

• полный запрет на прием денежных средств клиентов;
• строго ограниченное участие в исполнении сделок;
• обязательное предварительное согласование маркетинговых и рекламных материалов;
• требования к прозрачности и раскрытию информации перед клиентами;
• постоянный надзор со стороны SCA.

Несоблюдение данных требований может привести к санкциям или отзыву лицензии со стороны регулятора.

Почему часто выбирают Категорию 5

Данную категорию нередко выбирают по следующим причинам:

• простота корпоративной и операционной структуры;
• высокий уровень доверия благодаря надзору со стороны регулятора материковой части ОАЭ;
• прямой доступ к локальным инвесторам;
• гибкость для моделей роста, основанных на реферальных каналах;
• совместимость с международными структурами исполнения сделок.

Эти характеристики делают Категорию 5 оптимальной для масштабируемых моделей привлечения клиентов.

Другие регуляторные юрисдикции в ОАЭ

В ОАЭ также существуют иные финансовые экосистемы, находящиеся под надзором отдельных регуляторов, такие как Международный финансовый центр Дубая, регулируемый Управлением по финансовым услугам Дубая, и Глобальный рынок Абу-Даби , регулируемый Управлением по регулированию финансовых услуг. Эти юрисдикции часто выбирают в случаях, когда ключевыми факторами являются материковое присутствие, более широкий охват рынка и федеральный уровень регулирования.

Покупка готовой компании или новая заявка

Приобретение уже лицензированной компании позволяет сократить сроки выхода на рынок, однако предполагает:

• согласование изменений в структуре владения;
• проведение детальной юридической и операционной проверки.

Подача новой заявки, в свою очередь, обеспечивает полный контроль над структурой бизнеса, но требует более длительного этапа подготовки и рассмотрения.

Наша поддержка

Eternity Law International оказывает комплексную поддержку крупным международным компаниям, стремящимся получить лицензию SCA Категории 5, сопровождая их на всех этапах, от консультирования до регуляторных, юридических и операционных процедур. Наш подход направлен не только на получение одобрения, но и на формирование устойчивой структуры, соответствующей требованиям регулирования материковой части ОАЭ.

Заключение

Авторизация Категории 5 органично вписывается в систему регулирования рынков капитала ОАЭ. Она позволяет компаниям занимать активную и заметную позицию в сфере продвижения, консультирования и взаимодействия с клиентами, без принятия на себя функций по исполнению сделок и контролю активов.

Долгосрочная устойчивость такой модели основывается на строгом соблюдении разрешенных границ деятельности, сильной внутренней дисциплине и полном соответствии фактической деятельности утвержденному регулятором объему полномочий.

Для большинства международных компаний Категория 5 представляет собой реалистичную и практичную точку входа на рынок ОАЭ.

Есть вопросы?

Заполните форму, и наш юрист свяжется с вами, чтобы обсудить детали и предложить оптимальное решение для ваших нужд.

Отправить запрос