Люксембург является ведущим инвестиционным центром в Европе и вторым по величине центром в мире после США. Люксембург имеет прочную репутацию международного фондового центра, охватывающего все стратегии основных фондов.
Резервный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) является фондом для инвестирования, который может вкладывать средства в широкий круг ресурсов.
Причины выбора Люксембургских фондов RAIF.
- Люксембургский фонд RAIF является действительно успешным для создания, работы и не ограничивается вложением 100 млн. евро.
- Люксембургский фонд RAIF является публичным, он может быть настолько открытым, как и торговля на рынке акций, и действительно прозрачным, может быть легко доступен инвесторам через их интернет-банки;
- Люксембургские фонды RAIF могут быть созданы в короткие сроки (от 1,5 до 2,5 месяцев), поскольку они не нуждаются в надзоре за финансированием секторов со стороны Комиссии Люксембурга. С учетом всего вышесказанного RAIF регулируется управляющим альтернативным инвестиционным фондом (AIFM);
- Возможность разместить фонд люксембургского RAIF на финансовой бирже без особых усложнений.
Сбор налогов
а. Ежегодные членский взнос составляет от чистой прибыли 0,01% чистой прибыли, он должен оплачивается регулярно;
б. В случае, если фонд владеет частями различных активов, налоговая ставка не предусматривается, чтобы избежать двойного налогового обложения;
в. На глобальном уровне RAIF регулируется от 29 из 76 налоговых соглашений между Люксембургом и другими странами ЕС.
Квалифицированные инвесторы
Они характеризуются как опытные инвесторы, они придерживаются статуса «очень образованных» финансовых специалистов, которые имеют квалификационное подтверждение в письменной форме. Более того, они должны либо вложить не менее 125 000 евро в RAIF, либо они будут оцениваться кредитной организацией, венчурной фирмой или правлением, которое гарантирует навыки, опыт и информацию для удовлетворительной оценки заинтересованности в RAIF.
Правовая основа
RAIF ссылается на Закона Люксембурга от 23 июля 2016 года. Применяется люксембургский закон от 12 июля 2013 года об альтернативных управляющих инвестиционными фондами (AIFM Law).
Существуют некоторые дополнительные стандарты (например, в отношении политики борьбы с отмыванием денег, MiFID, злоупотребления рынком, защиты финансовых бирж, прав инвесторов).
Коммерческая форма
RAIF может быть создан в различных формах:
- A fonds commun de situation (FCP). FCP находится под руководством исполнительной организации Люксембурга и не имеет законной регуляции;
- Société d’investissement à capital variable (SICAV) или société d’investissement à capital fixe (SICAF), например, открытые или закрытые фонды с переменным и основным капиталом отдельно. Этот корпоративный элемент требует разработки инструментов консолидации;
- FCP или SICAV / SICAF могут быть созданы как отдельный актив или как единое целое с различными отделениями, каждое из которых имеет свою инвестиционную стратегию, построение затрат и стратегию обращения.
Создание и управление
Фонду RAIF в Люксембурге не требуется подтверждения CSSF для руководства со стороны Управляющей компании, в соответствии с Директивой AIFM 2011/61 / UE. Официальный отчет фонда не требует подтверждения. Достаточно гарантировать, что AIFM подтвердит создание фонда и что эти данные будут распространены в официальном периодическом издании Mémorial.
Основа капитала
Чистые ресурсы RAIF могут быть не менее 1250000 евро. Не менее 5% капитала должно быть оплачено.
Требования к раскрытию информации и финансовые отчеты
RAIF должен составить план или документ о предложении, ключевой информационный документ PRIIP (KID) и годовой отчет. Нет никаких обязательств о подаче полугодового отчета.
Оказание услуг
Управляющая организация FCP должна составить руководство по управлению общими фондами. Независимые SICAV / SICAF могут просто контролировать финансовые ресурсы своего собственного портфеля и не могут контролировать ресурсы в пользу третьей стороны. Координационная организация RAIF должна находиться в Люксембурге.
RAIF должен назначить депозитария в Люксембурге. Квалифицированные депозитарии — это люксембургские кредитные учреждения, а также люксембургские инвестиционные компании, соответствующие определенным требованиям, в соответствии с Законом от 5 апреля 1993 года в отношении денежно-кредитной области в новой редакции. Точно так же можно работать вместе с экспертным депозитарием активов, помимо денежных инструментов.
Утвержденный автономный инспектор с соответствующим опытом работы должен проверять годовой отчет.
Уполномоченный независимый инспектор, обладающий соответствующим экспертным опытом, должен проверять ежегодный отчет.
Другие сервисы кооперативов RAIF включают в себя услуги адвокатов, менеджеров, руководителей или потенциальных рекрутинговых центров и специалистов по перемещению, специалистов по домицилированию, оптовиков и специалистов по платежам.
Для получения дополнительной информации обращайтесь на почту diana.s@eternitylaw.com