Лицензия на криптовалюту в США

Кажется, что некоторые понятия пришли из совершенно разных миров и не имеют ничего общего? На самом деле, это всего лишь иллюзия. Сегодня готовые лицензии на криптовалюту, лицензия форекс-брокера, IT-право прекрасно уживаются в одном пространстве. Времена изменились — и теперь они логически переплетены, являясь частями единого процесса.

 Получение лицензии на криптовалюту в США сегодня считается ключевым шагом для любой компании, выходящей на рынок цифровых активов, поскольку это основа не только юридической защиты, но и доверия клиентов. Важно помнить: запуск крипто бизнеса в США — это не просто одна «лицензия». Это целый комплекс обязательств: регистрация в FinCEN MSB на федеральном уровне, государственные лицензии на денежные переводы (MTL) или NYDFS BitLicense на уровне штата, а также — если ваш продукт связан с ценными бумагами или деривативами — потенциальные разрешения SEC/FINRA или CFTC. 

 В этом руководстве объясняется, как эти уровни соотносятся друг с другом и что вам на самом деле необходимо для работы соответствующей требованиям биржи, кошелька или депозитарной платформы.

Два уровня регулирования — две реальности

В США, по сути, существуют два различных типа регулирования. Тем не менее, прежде чем двигаться дальше, необходимо понимать, что там регулирование не централизовано. Оно действует безопасно на двух уровнях: федеральном и уровне штата. Каждый из них имеет свои собственные требования, сроки, процедуры и даже толкование терминов. Таким образом, для каждого уровня деятельности существует свой пакет. С одной стороны, это преимущество (можно выбрать гибкую юрисдикцию), а с другой – проблема (поскольку нет универсальной формулы).

Федеральный уровень — регистрация MSB в FinCEN:

На федеральном уровне большинство пунктов обмена фиатных валют на криптовалюту и наоборот, а также пунктов денежных переводов являются компаниями, предоставляющими финансовые услуги (MSB), и обязаны зарегистрироваться в FinCEN. Для регистрации требуется наличие письменной программы AML, процедура KYC, предоставление сообщений о подозрительной деятельности и соблюдение Правил перемещения средств (передача информации об отправителе/получателе для соответствующих переводов). Это не лицензия и не отменяет законодательство штата, но является непреложным условием для работы по всей стране. На практике регистрация в FinCEN составляет федеральное ядро лицензирования криптовалют в США, гарантируя соответствие операций требованиям сразу в нескольких штатах. 

Уровень штата — Лицензии на денежные переводы:

В большинстве штатов передача или обмен криптовалюты для клиентов рассматривается как денежный перевод. Например, без лицензии на криптовалютную биржу США ни одна платформа не может законно управлять активами клиентов или проводить конвертацию криптовалюты в фиатные валюты в пределах штата. Поэтому вам, как правило, потребуется лицензия MTL в каждом штате, где у вас есть клиенты или ведется регулируемая деятельность, полученная в основном через NMLS. Общие элементы: чистая стоимость/капитал, поручительство, проверка биографических данных, политика соответствия требованиям и регулярные отчеты/проверки звонков.

 Нью-Йорк отличается: лицензия NYDFS BitLicense (а часто и трастовый устав для хранения) предъявляет отдельные строгие требования (капитал, кибербезопасность, AML, защита прав потребителей, регулярная отчетность).

Дополнительные уровни регулирования — SEC, FINRA, CFTC

Американская правовая система в области регулирования криптовалют работает по принципу: «не актив адаптируется к закону, а закон классифицирует актив». То есть, в зависимости от функций токена и бизнес-модели компании, надзор может осуществляться одним или несколькими органами:

• SEC/FINRA: если деятельность связана с ценными бумагами (например, размещение токенов, соответствующих тесту Хауи), вам может потребоваться регистрация брокера-дилера или альтернативной торговой платформы (ATS).
• CFTC: орган, регулирующий деривативы и борьбу с мошенничеством/манипулированием на спотовых товарных рынках; не лицензирует спотовые криптовалютные биржи.

Регистрация, присутствие и банки

Для работы в США компания должна подтвердить свое присутствие:

• зарегистрировать юридическое лицо;
• открыть банковский счет для хранения средств клиентов (иногда называемый эскроу-счетом);
• иметь офис или контактный адрес в выбранном штате. 

Предприниматели часто начинают свой бизнес в более лояльных юрисдикциях, таких как Вайоминг или Делавэр, где процесс лицензирования проще. Однако даже там без регистрации в FinCEN не обойтись. Это демонстрирует, насколько серьёзно государство относится к контролю и прозрачности.

Лицензия VASP в США

Термин «лицензия VASP» в США всё чаще используется в международном контексте, когда речь идёт о соблюдении правила FATF Travel Rule. В США операторы VASP подчиняются требованиям FinCEN, а также надзору на уровне штатов. Таким образом, лицензия VASP в США фактически означает комбинацию регистрации MSB и получения лицензии на осуществление денежных переводов.

Подтверждение резидентства и включение в государственные реестры являются частью процесса лицензирования биржевой деятельности в США, что даёт реальный легальный доступ к финансовым рынкам и операциям с виртуальными валютами. И это принципиальное отличие от Европы или Швейцарии, где лицензия VASP выдаётся как отдельное разрешение. В США необходимо выстроить архитектуру соответствия, сочетающую регистрацию MSB на федеральном уровне и MTL штатов — этот тандем фактически выполняет роль криптолицензии США для VASP. Кроме того, стоит учитывать Рекомендацию 16 FATF (Travel Rule), которая приобретает всё большее значение в США.  Регуляторы ожидают от компаний внедрения технологических решений для автоматического обмена данными, интеграции с партнёрами и ведения внутренних журналов для проверки контрагентов.

 Таким образом, когда речь идёт о лицензии VASP в США, следует мыслить не как «получение бумажки», а как «создание инфраструктуры комплаенса» — регистрация, соблюдение требований, отчётность и защита клиентов. Именно такой подход обеспечивает легальность деятельности на рынке, который остаётся одним из самых требовательных, но и самых привлекательных для криптобизнеса.

Что может пойти не так — и к чему нужно быть готовым

Многие считают, что если компания зарегистрирована, покрыта FinCEN, получен MTL — всё готово. Но часто именно банки становятся неожиданным препятствием. Государство разрешает вам вести деятельность, но ни один банк не открывает счёт — из-за рисков, репутации или отчётности. И тогда становится ясно: лицензия — это всего лишь этап, а не гарантия запуска бизнеса.

 Или другой сценарий: вы внедрили все протоколы AML/KYC, а регулятор меняет определение токена — и вам внезапно нужно зарегистрироваться как брокер-дилер. Это новые требования, расходы и, возможно, изменение бизнес-модели.

 А ещё есть правило Travel Rule. На бумаге всё просто, но на практике требуется синхронизация с партнёрами для автоматической передачи данных. Если они технически не готовы, это становится узким местом, которое может замедлить работу.

Практическое заключение

Прежде чем погрузиться в сферу цифровых активов, стоит чётко понимать: криптолицензия в США — это не просто официальный документ, а многоуровневая процедура, определяющая траекторию развития вашего бизнеса. Все её составляющие одинаково важны, и у каждой компании свои требования к криптолицензии в США, поэтому перед началом работы важно оценить такие аспекты, как модель обслуживания, типы валют, с которыми вы планируете работать, и специфику требований регулирующих органов выбранного штата.

  Грамотно структурированное регулирование криптолицензии в США определяет порядок взаимодействия каждой компании с клиентами, регулирующими органами и банковскими партнёрами, устанавливая чёткий периметр соответствия для устойчивого роста. В целом, криптолицензия в США — это своего рода знак доверия, свидетельствующий о том, что бизнес работает прозрачно, соблюдает правила регулирования, выполняет все требования и гарантирует защиту своих клиентов. 

  Такой подход формирует стабильную репутацию на рынке и помогает выстраивать партнёрские отношения с банками и финансовыми учреждениями по всей стране, подтверждая, что ваш бизнес полностью соответствует требованиям криптолицензии в США

FAQ