Кипр завоевал прочную репутацию финансового центра — отчасти благодаря членству в ЕС, и отчасти из-за благоприятных условий для ведения бизнеса. А также, безусловно, благодаря налоговому режиму, который позволяет финансовым директорам дышать свободнее. Это естественный выбор для компаний, стремящихся выйти на европейские рынки, не утопая в бюрократической волоките.
Кипрская лицензия CIF предоставляет доступ к полному набору финансовых услуг в регулируемой среде. Это также один из наиболее практичных маршрутов, если вы хотите совместить операции на рынке Форекс с цифровыми платежами.
CySEC и регуляторная система
CySEC очень строго относится ко всем, у кого есть разрешение CIF. Если вы подаете заявку, приготовьтесь следовать довольно жесткой структуре. Фирма должна иметь физическое присутствие на Кипре. Директора, специалисты по соблюдению нормативных требований, внутренние аудиторы, сотрудники по борьбе с отмыванием денег: все они должны быть на своих местах до начала работы.
Управление рисками также необходимо. Разделение обязанностей, избежание конфликта интересов и защита клиентских средств — все это требования закона. CySEC устанавливает строгие циклы отчетности — ежеквартально, ежегодно, а во многих случаях — постоянно через свои электронные системы. Если ваша система не является герметичной, вы не сможете успешно начать.
Модель STP
Структура STP позволяет фирмам передавать клиентские ордера напрямую поставщикам ликвидности без внутренних дилинговых отделов. Эта модель снижает конфликт интересов и повышает скорость исполнения, что делает ее идеальной для брокеров, стремящихся сохранять нейтралитет. Работа по этой модели — стратегическое решение для фирм, предпочитающих прозрачное ценообразование, конкурентные спреды и снижение риска для клиентских позиций.
Кипрская модель STP форекс особенно привлекательна благодаря четкому разграничению между исполнением ордеров и хранением средств. Брокеры не занимаются маркет-мейкингом, что позволяет им укреплять доверие к своей клиентской базе. Кроме того, STP-модели легче масштабировать благодаря низким требованиям к инфраструктуре по сравнению с моделями маркет-мейкинга. Фирмы выигрывают от улучшения отношений с поставщиками ликвидности и получают доступ к многоуровневым механизмам ценообразования, что повышает уровень удержания клиентов.
Платежные решения
В условиях современного конкурентного глобального рынка крайне важно предлагать безупречный опыт проведения операций. Интеграция сервисов цифровых кошельков, виртуальных IBAN и возможностей обработки карт помогает компаниям более эффективно поддерживать ввод и вывод средств. Такие решения чрезвычайно важны, если компания хочет обслуживать своих клиентов в самых разных географических точках с различными потребностями в валюте. Лицензия EMI на Кипре также важна, если компания хочет выпускать предоплаченные карты, предлагать решения для электронных кошельков и работать в качестве посредника по платежам электронными деньгами. С другой стороны, у такого рода бизнеса будут большие возможности для осуществления функций денежных переводов и приобретения услуг, если имеется PI лицензия или AEMI лицензия на Кипре.
Эти функции будут дополнять основные торговые услуги, и тогда компания сможет предложить конечным пользователям комбинированный опыт, включающий исполнение сделок и контроль средств под единым операционным зонтиком.
Регуляторный паспорт ЕС
Операционные базы на Кипре распространяют свою деятельность на всю территорию ЕЭЗ. Компания может признать свои права на ведение деятельности в одной из стран-членов ЕС и, не создавая юридического лица в каждой из этих стран, направить простое уведомление для ведения деятельности в любой из других государств. Другими словами, рассматриваемое право паспортизации имеет большой смысл для бизнеса, быстро расширяющего предоставление услуг по единому своду правил. Процедура активации трансграничных прав отличается простотой и эффективностью, а административное бремя в основном лежит на местном уровне.
После получения разрешения фирмы смогут оказывать услуги розничным и профессиональным клиентам в таких крупных странах, как Германия, Франция, Италия или Испания. Таким образом, это снижает входные барьеры на рынок и дает компаниям уверенность в том, что их клиентская база может быть создана без столкновения с многочисленными национальными системами регулирования.
Надежные банковские и налоговые преимущества
Кипр предлагает доступ к сети европейских и местных банков, знакомых с потребностями фирм, имеющих лицензию CIF. Эти банки предоставляют основные услуги, такие как сегрегированные клиентские счета, депозитарное хранение и отчетность по операциям. Многие из них также работают с платежными провайдерами, что упрощает настройку торгового процессинга и управление потоками средств.
Кипр, со своей стороны, имеет одну из самых низких в ЕС ставок налога на прибыль корпораций — 12,5 %. Страна заключила более 60 соглашений об избежании двойного налогообложения, что помогает фирмам снизить размер удерживаемого налога и предотвратить двойное налогообложение. В большинстве случаев доходы в виде дивидендов и прирост капитала от торговли финансовыми инструментами при определенных условиях освобождаются от налогов. Такое сочетание доступности банковских услуг и эффективности налогообложения способствует рентабельности региональных операций.
Соблюдение правил и прозрачность
Прозрачность крайне важна для регулирующих органов, клиентов и деловых партнеров. Фирмы должны разработать политику AML, KYC и функции внутреннего аудита. Ежеквартальные и ежегодные отчеты о финансовой устойчивости и соблюдении операционных требований должны быть представлены на проверку регулятора.
Прозрачность создает доверие у клиента, если фирмы используют модель исполнения STP и не совершают сделок против клиента. И наоборот, местное регулирование таково, что необходимо раскрывать информацию о конфликте интересов, разделении средств и процедурах рассмотрения жалоб. Все это должно быть справедливо по отношению к клиентам и помогать фирме поддерживать свою устойчивость в долгосрочной перспективе.
Требования к капиталу
Характер предоставляемых услуг определяет размер необходимого капитала. Если компания предлагает исполнение без кастодиального обслуживания, базовый капитал должен составлять €150,000. Для некоторых компаний, занимающихся управлением портфелями или предоставляющих более сложные услуги, пороговые значения будут выше — до €750,000. Капитал должен находиться на местном банковском счете с реальными деньгами, быть доступным и использоваться для текущих расходов.
Чтобы гарантировать платежеспособность, контроль за достаточностью капитала должен быть постоянным. Фирмы должны будут поддерживать буферы капитала выше минимальных пороговых значений для рыночных и операционных рисков, а также угроз, связанных с контрагентами. Именно эти правила в отношении капитала позволяют компании преодолевать неожиданные потрясения и сохранять доверие клиентов на протяжении всех экономических циклов.
Помощь специалистов
Создание структуры под лицензией CIF представляет собой предоставление услуг, которыми пользуются иностранные и платежные компаниям на Кипре. Это включает в себя очень подробную подготовительную работу и огромный объем заданий, начиная с самого истока и заканчивая согласованием нормативных требований. Внутренние политики, системы управления и соответствия должны согласовываться с местными и европейскими стандартами. Весь процесс является техническим и требует высокого уровня координации при выполнении.
Eternity Law International оказывает практическую помощь компаниям, выходящим на кипрский рынок. Поскольку специалист участвует во всех этапах создания структуры, начиная с подачи заявки на лицензирование и заканчивая запуском операций, клиенты могут сосредоточиться на своих коммерческих приоритетах, будучи уверенными в соблюдении нормативных стандартов с самого начала.
Заключение
Авторизация CIF дает компаниям статус для торговли и платежных услуг в одной и той же юрисдикции ЕС. В сочетании с эффективными исполнительными функциями и развитой инфраструктурой это является основным фактором долгосрочного роста. Кипр является воротами на еврорынок, может похвастаться высокообразованной рабочей силой и имеет относительно низкий налоговый режим. Все эти особенности сделали страну очень популярной базой для международных финансовых институтов и финтех-компаний.
Может ли CIF предлагать криптовалютные услуги?
При наличии дополнительных разрешений — да.
Как контролируется соблюдение требований?
Через аудиты, инспекции регулятора и обязательную отчетность.
Требуется ли штат сотрудников на Кипре?
Да, минимум ключевой персонал, включая специалистов по соблюдению нормативных требований.