Люксембург считается самой популярной юрисдикцией для учреждения и официального запуска инвестиционных фондов в ЕС, и лучшей на мировом уровне после США. В финансовой отрасли Люксембурга насчитывается около 15 тысяч фондов с активами под управлением на сумму 4,6 триллиона американских долларов. Основным регулятором финансового сектора является CSSF, которая широко признана за инновационный и гибкий подход к нормативной базе. Данный орган также ответственен за инспекцию каждого инвестиционного фонда в Люксембурге. Эта юрисдикция предлагает хорошие ставки налогов, особенно для бизнесменов, которые не являются гражданами страны.
Наша компания — это первоклассные специалисты в области учреждения и лицензирования бизнесов по всему миру. Мы работаем во множестве коммерческих областей, в частности, помогая заинтересованным предпринимателям в получении лицензии для инвестиционного фонда в любой из мировых юрисдикций. Для наших юристов не существует неразрешимых задач.
Регулирование инвестиционных фондов в Люксембурге: разновидности ИФ и особенности их функционирования
Можно выделить две основные категории данных структур.
- Регулируемые — фонды, уполномоченные и контролируемые CSSF. Они подлежат строгому регулированию и надзору. Такие организации должны соответствовать установленным стандартам подачи отчетности и формирования схем внутреннего управления.
- Нерегулируемые — структуры, которые не подпадают под регулирование CSSF. Для них предусмотрено меньше бюрократических препятствий и создано больше гибкости в управлении активами.
Обязательства по коллективным вложениям бывают двух видов: UCITS и AIFs. Рассмотрим каждый из них.
Вложения в переводные ценные бумаги (UCITS)
- Данные структуры являются розничными фондами.
- После утверждения в любой европейской стране они могут работать во всех прочих странах Европы, используя коммерческий паспорт ЕС.
- Высокие стандарты защиты вкладчиков.
- Ограничения на типы активов, в которые можно инвестировать.
Альтернативные ИФ (AIF)
- Такие организации предназначены для более опытных и уже присутствующих на рынке инвесторов.
- AIF принимают различные типы инвестиций, включая недвижимость, хедж-фонды и частный капитал.
- Гибкие стратегии инвестирования.
- Возможность привлечения капитала через частные размещения.
Наша компания готова предложить множество уже готовых и лицензированных вариантов, в частности, мы располагаем выгодным предложением о продаже альтернативного инвестиционного фонда в Чехии.
Открыть инвестиционный фонд в Люксембурге: организационно-правовые фонды
Предпринимателям, желающим учредить и администрировать инвестиционный фонд в Люксембурге, необходимо прежде всего ознакомиться с формами правового существования таких структур.
Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
- Открытые планы и схемы распределения и инвестирования активов.
- Организация в качестве фирмы, полномочия и прибыль владельцев которой ограничена акциями.
- Основная цель — инвестирование в финансовые активы.
- Возможность выпуска и выкупа акций по запросу.
Société d’Investissement à Capital Fixe (SICAF)
- Закрытые планы и схемы распределения и инвестирования активов.
- Такой фонд также функционирует как компания с ограниченной ответственностью.
- В основном данные структуры используются для инвестиций в частные размещения.
- Фиксированный стартовый капитал.
Société d’Investissement en Capital à Risqué (SICAR)
- Такие организации создаются с целью содействия привлечению средств и инвестированию в капитал, несущий риски.
- Подобного типа организация может быть учреждена в любой форме юридического лица.
- Основное внимание уделяется венчурным и частным инвестициям.
- Данные фонды предназначены для профессиональных и институциональных инвесторов.
Все вышеперечисленные и некоторые другие особенности делают Люксембург привлекательным местом для создания и управления инвестиционными фондами, обеспечивая при этом надежное регулирование и гибкость, что способствует развитию и росту финансового сектора страны.
Специализированный ИФ (SIF)
Это тип фонда, который требует минимального уставного капитала в размере 1,25 млн евро, который оплачивается в течение 1 года. Стоит отметить, что такая организация создается как фирма либо партнерство и освобождается от налога на капитал, подоходного налога на квалифицируемый доход и налога на дивиденды у источника.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF)
Такой фонд предназначен для управления частным капиталом, предоставляя физическим лицам возможность осуществлять распределение и вложение собственных средств. SPF может быть учрежден в любой форме, но не может заниматься предпринимательством. Такой фонд освобожден от налога на доходы, на чистые активы и муниципального налога на предпринимательскую деятельность.
Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF)
Этот фонд не требует одобрения CSSF, однако должен быть управляем лицензированным AIFM. RAIF сочетает в себе гибкость нерегулируемых фондов и преимущества регулируемых структур.
Fonds Commun de Placement (FCP)
Это паевой инвестиционный фонд без юридической личности, управляемый управляющей компанией.
Товарищества для учреждения фондовых структур
- Товарищества с ограниченной ответственностью (LP): партнерство, в котором ответственность партнеров ограничена.
- Специальные товарищества с ограниченной ответственностью (SLP): более гибкая форма партнерства, популярная для частного и венчурного капитала.
Листинг фондов
Фонды, такие как AIF, RAIF и UCITS, могут быть включены в листинг Люксембургской фондовой биржи и других признанных фондовых бирж ЕС.
Холдинги и секьюритизация
Люксембург также лидирует в сфере холдингов и секьюритизации. Законодательство страны о секьюритизации предлагает гибкость и юридическую определенность, что позволяет создавать компании с минимальными затратами и сложностью структуры. Это привлекает различные учреждения, такие как банки, страховые и управляющие активами компании.
Секьюритизация преобразует неликвидные активы (например, частный долг или недвижимость) в банковские ценные бумаги с ISIN, которые могут легко продаваться и приобретаться инвесторами на финансовых рынках. Этот процесс особенно привлекателен для учреждений, подлежащих регулированию по уровню кредитования.
Наши менеджеры предоставляют услуги по созданию холдингов и секьюритизационных инструментов (SV) в разных юрисдикциях. Мы также занимаемся подготовкой финансовых инструментов и ведением переговоров с органами финансового регулирования, платежным агентом (агентами) и вопросами токенизации (токены ценных бумаг или активов — STO).
Преимущества инвестиционного фонда в Люксембурге
Создание ИФ в этой стране предоставляет массу преимуществ для владельцев бизнеса.
- Стабильная экономика и политическая сторона: надежная основа для ведения дел.
- Низкие налоги: понятные и предсказуемые налоговые правила для фондов.
- Защита прав инвесторов: высокий уровень защиты прав и интересов инвесторов.
- Привлекательность для корпоративных инвесторов: Люксембург считается авторитетной юрисдикцией, что делает его привлекательным для корпоративных инвесторов.
- Отлаженная правовая система: эффективные и надежные правила.
- Высокая репутация и широкие возможности.
Налоги для инвестиционных фондов в Люксембурге
Специализированные ИФ здесь почти не платят налоги, за исключением:
- фиксированной суммы за регистрацию;
- 0,05% от чистой цены всех активов фонда.
Также не взимается гербовый сбор при операциях по выпуску или передаче акций и долей.
В рамках регистрации инвестиционного фонда в Люксембурге, одним из самых популярных типов инвестиционных фондов среди бизнесменов является специализированный инвестиционный фонд (SIF). Он отличается:
- гибкостью в управлении: возможность адаптации управления под конкретные нужды.
- финансовой эффективностью: преимущества налогового режима и низкие операционные расходы.
Инвестиции в Специализированный ИФ (SIF) доступны для различных инвесторов при выполнении одного из следующих условий:
- минимальный вклад: готовность инвестировать не менее 125 тысяч евро;
- понимание рисков: подтверждение осведомленности о всех рисках, связанных с инвестициями.
Если вы заинтересованы в создании ИФ в Люксембурге, наша фирма готова предоставить вам комплексную юридическую поддержку на всех этапах. Наши специалисты решат любые правовые вопросы и помогут реализовать ваш проект. Мы также готовы оказать вам комплексную помощь и сопровождение при учреждении инвестиционного фонда в SVG, в Португалии, в Бельгии, на Мальте и в других странах. Для связи с нашими менеджерами, обращайтесь по контактным телефонам нашей фирмы.