Европейский крипторынок переживает период значительных изменений. Введение регламента MiCA становится поворотным моментом для фирм, предоставляющих криптоуслуги. Эти изменения означают, что многие компании, получившие лицензию VASP, должны будут стать авторизованными CASP. Понимание этих процессов является не просто полезным, а необходимым для дальнейшей законной деятельности и развития в пределах ЕС. Новая регуляторная база, с одной стороны, обещает прозрачность, а с другой — требует от всех участников рынка соблюдения более высоких стандартов.
Что следует понимать под термином Поставщик услуг виртуальных активов (VASP)?
Поставщик услуг виртуальных активов (Virtual Asset Service Provider, VASP) — это термин, предложенный Группой по разработке финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Им обозначают любую организацию, которая в интересах клиента осуществляет определенные виды деятельности с виртуальными активами. Регулирование VASP было создано для того, чтобы распространить правила AML и CFT на криптоиндустрию. Это включает так называемое «Правило перемещения» (Travel Rule), которое обязывает VASP собирать и передавать информацию об инициаторе и получателе транзакций, превышающих установленный лимит, аналогично требованиям в традиционном банковском секторе.
Понятие VASP охватывает широкий круг субъектов: криптобиржи, провайдеров кастодиальных кошельков, платформы для проведения первичных предложений монет и т. д. Основная цель регистрации VASP — повысить прозрачность и предотвратить незаконные финансовые операции. Однако, поскольку FATF только дает рекомендации, а не создает обязательные законы, каждая страна имплементировала их по-своему. Это привело к фрагментации глобального регуляторного поля и создало трудности для международных компаний в соблюдении требований. Получение соответствующего лицензирования в таких условиях является сложной задачей, которую призван решить новый регламент ЕС.
Переход к статусу Поставщика услуг криптоактивов (CASP)
Новое европейское законодательство вводит более точное понятие: Поставщик услуг криптоактивов (Crypto-Asset Service Provider, CASP). Это определение, установленное регламентом MiCA, создает единый гармонизированный правовой стандарт для криптокомпаний во всем Евросоюзе, заменяя собой разнообразные толкования VASP. Статус CASP тесно связан с комплексным набором правил, касающихся не только противодействия отмыванию средств, но и операционной деятельности и защиты прав потребителей. Компания считается CASP, если на профессиональной основе предоставляет третьим лицам одну или несколько из следующих услуг в сфере криптоактивов:
- Хранение и администрирование криптоактивов. Услуга включает обеспечение сохранности активов клиентов и управление их криптографическими ключами. MiCA возлагает на кастодианов строгую ответственность за утраченные активы.
- Организация работы торговой платформы. Эта деятельность заключается в сведении многочисленных заявок третьих лиц на покупку и продажу криптоактивов, результатом чего является заключение сделки.
- Обмен криптоактивов. Речь идет об обмене криптоактивов на фиатные деньги или другие криптоактивы за счет собственного капитала компании.
- Выполнение клиентских ордеров на операции с криптоактивами. Это означает заключение сделок по покупке или продаже криптоактивов по поручению клиентов.
Такая четкая классификация является фундаментом всего регламента MiCA и позволяет однозначно определить, какие виды услуг требуют авторизации.
Ключевые требования и положения MiCA
Регламент MiCA призван внести правовую ясность в криптосферу и гарантировать защиту потребителей. Его ключевая норма заключается в том, что любая компания, которая намеревается действовать как CASP на территории ЕС, должна пройти авторизацию в Национальном компетентном органе (НКО) одного из государств-членов. Получение такого разрешения открывает доступ к рынку всего Евросоюза по принципу «единого паспорта», что является значительным преимуществом по сравнению с фрагментированной системой лицензирования VASP. Сам процесс авторизации является достаточно сложным и требует тщательной подготовки, ведь компания должна соответствовать строгим критериям финансовой стабильности и сохранности клиентских средств. Основные из них следующие:
- Пруденциальные требования. Кандидаты на авторизацию должны обладать минимальным статутным капиталом, размер которого варьируется от 50 000 до 150 000 евро, в зависимости от вида услуг. Эти средства должны постоянно поддерживаться на должном уровне для покрытия операционных рисков.
- Надежное корпоративное управление. От CASP требуется создание эффективной системы внутреннего контроля, предусматривающей прозрачную организационную структуру и действенные механизмы управления рисками. Руководящий состав компании должен соответствовать критериям профессиональной пригодности и иметь безупречную деловую репутацию, подтвержденную соответствующим опытом, знаниями и отсутствием судимостей в сфере финансовых преступлений.
- Защита интересов потребителей. Компании обязуются вести деятельность честно и профессионально. Регламент MiCA прямо запрещает использование маркетинговых стратегий, которые могут вводить клиентов в заблуждение, и требует полноценного разъяснения всех связанных рисков. Кроме того, должна быть введена понятная процедура рассмотрения жалоб.
- Операционная устойчивость. Поставщик услуг должен гарантировать безопасность и бесперебойную работу своих ИТ-систем для защиты активов и данных клиентов от киберугроз. Регламент также содержит четкие предписания по созданию планов бесперебойной работы и аварийного восстановления.
Заключение
Эволюция регуляторного подхода от VASP к CASP знаменует новый этап для европейского крипторынка. На смену разрозненным правилам, которые были сосредоточены преимущественно на противодействии отмыванию средств, приходит единая и комплексная система. Модель CASP, которую внедряет регламент MiCA, закладывает фундамент для формирования более стабильной и предсказуемой среды. Хотя адаптация к новым требованиям станет определенным вызовом для бизнеса, она одновременно открывает легальным игрокам рынка прозрачный путь для деятельности и расширения в пределах всего Евросоюза, укрепляя доверие со стороны потребителей.
Чем отличаются VASP и CASP?
VASP — это глобальное обозначение, сформулированное Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) в первую очередь для применения правил противодействия отмыванию средств в криптовалютном бизнесе. CASP, напротив, является конкретной категорией, определённой рамками MiCA — всеобъемлющим правовым конструктом для Европейского Союза. MiCA устанавливает широкий набор правил для функционирования CASP, который охватывает всё, от требований к капиталу и операционному управлению до защиты потребителей, а не только противодействие отмыванию средств.
Какие основные требования MiCA предъявляет к CASP?
Чтобы получить авторизацию по стандартам MiCA, компания должна продемонстрировать соответствие нескольким ключевым критериям. Среди них — наличие минимального капитала, построение надежной системы внутреннего управления с компетентным руководством, а также внедрение эффективных механизмов управления рисками. Не менее важно соблюдение строгих норм по защите потребителей, обеспечению операционной устойчивости и прозрачности в коммуникациях.
Что такое разрешение по регламенту MiCA?
Разрешение по регламенту MiCA — это официальное одобрение, которое CASP должен получить от национального регулятора в стране-члене ЕС. Это разрешение является ключевым, поскольку оно позволяет провайдеру/эмитенту работать во всех странах-членах ЕС с помощью так называемой «паспортизации». По сути, это подтверждение того, что фирма придерживается строгих требований, предусмотренных регламентом MiCA, в отношении целостности рынка и защиты клиентов.
Кому нужна лицензия VASP?
Необходимость получить лицензию или пройти регистрацию как VASP возникает у компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами. К ним относятся криптобиржи, провайдеры кастодиальных кошельков и другие финансовые посредники, работающие с криптоактивами. Это требование основано на рекомендациях FATF и направлено прежде всего на предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма в тех странах, которые имплементировали эти правила.