На протяжении многих лет Италия пользовалась популярностью у иностранных инвесторов благодаря своему стратегическому положению в Европе, и доступу как к рынкам ЕС, так и к рынкам Средиземноморья. За последние пару лет в стране был проведен ряд реформ, направленных на повышение конкурентоспособности, и снижение неопределенности для инвесторов с точки зрения корпоративного права.
Стандартная ставка налога на прибыль предприятий в Италии составляет 24%, что фактически соответствует средней ставке в Европейском союзе. Кроме того, компании, подлежащие уплате регионального налога на производственную деятельность (общая ставка составляет 3,9%), хотя некоторые региональные различия и специфика бизнеса могут иметь некоторые различия, платят оба налога. В целом, эти налоги составляют основу итальянской системы корпоративного налогообложения.
В целях привлечения иностранного капитала Италия в последние годы постепенно увеличивала стимулы для долгосрочных инвестиций, НИОКР и создания рабочих мест. Другие программы, фактически связанные с возможностью применения такой пониженной ставки, также касаются доходов от определенных нематериальных активов, которые представляют Италию как центр инноваций, например, схема «Патентный ящик».
Кроме того, участие Италии в общеевропейской системе ATAD обеспечит соответствие ее налоговой системы международным стандартам прозрачности и мерам борьбы со злоупотреблениями.
Сокращение бюрократии, более конкурентоспособный налоговый кредит, способствующий выполнению и упрощению обязательств по отчетности для транснациональных корпораций, стали лейтмотивом недавних реформ. Например, Италия усовершенствовала программу соглашений о предварительном ценообразовании для транснациональных групп, обеспечив им определенность в отношении правил трансфертного ценообразования — чрезвычайно важный аспект для инвесторов в трансграничных ситуациях.
Инновационные предприятия и стартапы: специальные режимы
Одной из мер по улучшению налогового климата в Италии является специальная налоговая система для инновационных компаний и стартапов. Это довольно хитроумный подход, призванный стимулировать предпринимательство и иностранные инвестиции в высокие технологии.
«Режим инновационных стартапов» вступил в силу в 2012 году и впоследствии был усовершенствован. Он будет применяться в соответствии с установленными льготами и критериями, дающими право на него. Помимо указанных условий, стартапы должны быть созданы менее пяти лет назад и иметь годовой оборот не более 5 миллионов евро, при этом большая часть ресурсов должна быть направлена на проведение НИОКР или приобретение прав на нематериальную собственность.
Закон о краудфандинге акционерного капитала (Equity Crowdfunding Act), безусловно, является современным итальянским законом, соответствующим законодательству Европейского союза, и одним из самых инновационных методов привлечения частного венчурного капитала и специализированных краудфандинговых платформ, доступных в настоящее время в Италии.
Второй закон касается режима «Патентная коробка», который предоставляет сниженную ставку налога для компаний , получающих доход от инновационных элементов и соответствующим определенным требованиям; однако он приводит к снижению налога на соответствующий доход от активов, связанных с интеллектуальной собственностью, таких как патенты, программное обеспечение и товарные знаки. Это особенно полезно для групп материнских компаний, имеющих несколько дочерних компаний, работающих в Италии в исследовательских проектах.
Это также позволяет иностранным инвесторам войти в страну через визовую программу «Инвестируйте в Италию», в рамках которой инвесторам из стран, не входящих в ЕС, предоставляются виды на жительство, инвестирующим в стартапы, инновационные компании и стратегические секторы.
В совокупности это создает экосистему для процветания иностранных стартапов и инновационных предприятий благодаря финансовым стимулам и гибкому регулированию.
Аспекты корпоративного права: требования к соблюдению законодательства иностранными компаниями
Помимо налоговых вопросов, иностранным инвесторам в Италии необходимо тщательно изучить корпоративное законодательство. Соблюдение законодательства в целом означает получение налоговых льгот и правовую безопасность.
В Италии существует множество вариантов организационно-правовых форм иностранных компаний, но две основные категории — это società a responsabilità limitata (общество с ограниченной ответственностью) и società per azioni (общество с ограниченной ответственностью), которое во многом похоже на публичное акционерное общество.
Важнейшие качества ограничения ответственности обеспечены этими двумя структурами, однако корпорация S.p.A. стоит в основном для крупных фирм, или которых задумано выпускать акции на биржу.
Ключевые условия для перенаправления:
- Корпоративное управление: фирмы владеют советом директоров либо агентом-одиночкой, и должны выполнять обязательства относительно проведения собраний акционеров и учета по итальянскому право.
- Бухгалтерский учет-аудит: финансовую отчётность направляют либо на соответствии с итальянскими общепринятыми принципами ведения бухгалтерского учёта (OIC), либо с Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО), где применимо. Обязательный аудит подлежит проведению компаниями, превысившими определённые размеры.
- Регистрация-подача документов: все компании подлежат регистрации в Реестре предприятий Италии и должны подавать ежегодные отчёты. Иностранным компаниям требуется раскрывать информацию о своих бенефициарных владельцах на основании антимонопольного законодательства).
- Соблюдение требований трансфертного ценообразования: многонациональные группы должны предоставлять документацию, необходимую для подтверждения того, что операции, осуществляемые со связанными сторонами, соответствуют принципу «вытянутой руки». Такие доказательства предотвратят наложение штрафов и обеспечат право на налоговые льготы.
- Трудовое право: Иностранные компании также должны будут соблюдать национальное трудовое законодательство, платить взносы в фонд социального страхования и применять положения коллективных договоров во время работы в Италии.
- Несоблюдение определенных сроков может привести к применению штрафов и потере налоговых льгот, а также к ущербу репутации. Именно поэтому большинство иностранных инвесторов стали отдавать предпочтение профессиональным юридическим и налоговым консультациям в условиях подобной нормативно-правовой среды.
Риски и ограничения: где льготы могут не применяться
Хотя большинство налоговых льгот и корпоративного права Италии весьма привлекательны, инвесторам, тем не менее, следует учитывать некоторые связанные с ними риски и ограничения, которые могут не обеспечить желаемых выгод.
Большинство программ льгот предусматривают настолько строгие критерии отбора, что требуют постоянного наблюдения за компанией. Например, программа запуска инновационных компаний условно связана с неизменным соблюдением пороговых значений оборота, расходов на исследования и разработки, а также обязательств по отчетности. Если какая-либо компания не достигнет этих показателей, преференциальный статус и связанные с ним льготы, вероятно, будут утрачены.
Во-вторых, большинство налоговых льгот в Италии предназначены для конкретных видов деятельности или секторов. Например, льготы по налоговому кредиту на НИОКР предоставляются только для соответствующей исследовательской деятельности; льготы по Патентному боксу применяются только к доходу, определяемому от нематериальных активов, основанных на интеллектуальной собственности. Поэтому крайне важно помнить, что эти льготы практически не имеют значения для вкладчиков, к чьим моделям предприятий эти категории не применяются.
Наконец, в Италии к компаниям, создающим искусственные структуры ради налоговых льгот, применяются правила борьбы со злоупотреблениями. Общее правило борьбы со злоупотреблениями (GAAR) предоставляет налоговым органам право лишать налоговые льготы фиктивных или основанных преимущественно на налоговых льготах соглашений. Именно здесь необходимо учитывать корпоративное содержание, лежащее в основе экономических решений. Поэтому иностранным инвесторам важно тщательно планировать свои действия, получать профессиональную поддержку в рамках этих возможностей и учитывать общие риски, связанные с нормативно-правовой базой Италии, чтобы получить существенные преимущества.
Заключение
Налоговая и правовая среда для ведения бизнеса в Италии имеет ряд преимуществ, которые на самом деле выгодны для прямого приобретения бизнеса от лица нерезидентов. С одной стороны, это низкие эффективные ставки налога, инновационные режимы и надежная система корпоративного налогообложения. Эти вещи удваиваются специальными программами для стартапов и инновационных предприятий, подкрепленными установленными механизмами патентного бокса и налоговыми льготами на НИОКР, что в итоге служит приспособлению привлекательности страны для мирового капитала. В большинстве ситуаций стимулоблагаются обязательствами. В инвестировании стоит также принимать во внимание юридические последствия и требования к регистрации и правила корпоративного права, направленные против злоупотреблений. Следует установить, где именно действуют такие стимулы, применяемые в Италии, чтобы не столкнуться с какими-либо проблемами. Италия в целом с точки зрения иностранных инвесторов, желающих продвинуться стратегически и социально, обладает весьма привлекательными, конкурентоспособными условиями ведения бизнеса. Инвесторы всегда ищут конкурентные возможности как средства для их использования.