Швейцария является престижной юрисдикцией для формирования хедж-фондов. За последнее десятилетие все больше и больше инвесторов выбирают эту юрисдикцию, чтобы осуществлять свою профессиональную деятельность. Кроме того, Швейцария стала привлекательным центром для руководителей фондов, работающих здесь, и большинство компаний, созданных как хедж-стартапы, работают как оффшорные хедж-фонды в Швейцарии.
Основные швейцарские законы о хедж-фондах
Долгое время Швейцария была престижным центром для оффшорных инвестиционных фондов, но, будучи созданными в качестве альтернативных инструментов, хедж-фонды также получили довольно привлекательный статус. Законы, регулирующие создание швейцарских хедж-фондов, включают следующее:
- Закон о схемах коллективного инвестирования;
- Постановление о схемах коллективного инвестирования;
- Постановление FINMA о схемах коллективного инвестирования;
- Постановление FINMA о банкротстве фондов.
Кроме этого, FINMA также ввела ряд постановлений, связанных с деятельностью таких фондов.
Типы швейцарских хедж-фондов
В швейцарской юрисдикции фонды могут иметь одну из следующих форм:
- инвестиционные фирмы открытого типа (SICAV) — капитал фирмы поделен на акции;
- инвестиционные фирмы с основным капиталом (SICAF) — имеют определенное количество акций;
- Швейцарские контрактные фонды-они формируются согласно с коллективным соглашением, подписанным участниками фонда, кастодианом и управляющим;
- Партнерство с ограниченной ответственностью для коллективных инвестиций (LP) – этот тип требует получения разрешения на операции от FINMA.
Основные правила, применимые при создании хедж-фонда в Швейцарии
Создание хедж-фонда должно осуществляться в полном соответствии с международными стандартами умной и расчетливой поведения, которые относятся к финансовым механизмам, созданным в соответствии с местным или иностранным законодательством. Швейцарские хедж-фонды могут формироваться как квалифицированными, так и неквалифицированными инвесторами.
Они могут быть организованы в виде коллективных схем при условии, что они отвечают таким условиям:
- активы получены от участников инвестирования и управляются от их имени администратором фонда;
- все инвесторы должны иметь равное право быть участниками функционирования фондов.
Существуют некоторые обязательства для физических или юридических лиц, которые могут стать участниками Фонда. Как правило, термин «квалифицированный инвестор» относится к следующим типам:
- банковские учреждения, управляющие фондами / активами, дилеры ценных бумаг, страховые компании и другие финансовые посредники, регулируемые швейцарским законодательством;
- независимые администраторы активов;
- состоятельные лица;
- другие типы.
Неквалифицированные инвесторы считаются состоятельными лицами, которые должны соответствовать нескольким условиям, среди которых:
- их профессиональный опыт или финансовое образование;
- чистые активы составляют минимум 500 000 Швейцарских франков;
- они владеют основными активами на сумму до 2 000 000 Швейцарских франков.
Они также должны подать декларацию о том, что они хотят стать квалифицированными инвесторами, и что они полностью осознают риски, связанные с операциями фонда.
Существенным преимуществом швейцарского хедж-фонда является то, что у него нет ограничений для физического или юридического лица, которое хочет внести свой вклад в финансовые инструменты.
В большинстве случаев швейцарские хедж-фонды создаются как открытые фонды, созданные как SICAV. Главным преимуществом этой инвестиционной структуры является то, что участники инвестирования имеют право действовать по более гибким правилам, а также могут вносить вклад в различные активы, среди которых недвижимость, ценные металлы, финансовые инструменты и доли в других коллективных фондах. На данный момент короткие продажи также разрешены в соответствии с действующими правилами FINMA.
Пожалуйста, свяжитесь с нами для получения дополнительной информации.
Также вы можете посмотреть новые предложения в категориях «Криптовалюта и лицензирование криптовалютной деятельности», «Готовые компании», «Банки на продажу» и «Лицензии на продажу».