Эстония считается одной из наиболее передовых юрисдикций Европы в сфере деятельности с криптоактивами. Благодаря программе e-Residency, ориентированному на цифровые технологии регуляторному надзору и комплексной законодательной базе страна закономерно становится выбором для учредителей, которые стремятся соблюдать требования регулирования и одновременно получить доступ к рынку Европейского союза.
С 2024 года Эстония переходит от модели регистрации VASP в Финансовой разведывательной службе (FIU) к режиму лицензирования CASP в соответствии с Регламентом MiCA, внедряемым Финансовой инспекцией (FSA / Finantsinspektsioon). Все компании, планирующие запуск деятельности в Эстонии, получение лицензии на криптовалютную биржу или оказание услуг, связанных с криптоактивами (хранение, переводы, системы сопоставления ордеров, консультирование), обязаны будут соответствовать новым требованиям к криптовалютной лицензии в Эстонии в рамках MiCA. Участие в системе лицензирования цифровых активов обеспечивает применение гармонизированного законодательства ЕС и возможность трансграничной авторизации в государствах-членах.
Регулирование криптоактивов в Эстонии по MiCA: от FIU VASP к MiCA CASP
Ранее:
- Регистрация в FIU в качестве VASP с основным акцентом на требования AML/CTF.
- В настоящее время:
- Авторизация в статусе CASP в рамках MiCA под надзором Финансовой инспекции (FSA).
- Смена органа надзора: FIU → FSA.
Данный переход усиливает регулирование криптовалютной деятельности в Эстонии за счет повышенной защиты пользователей, усиленных требований к ИТ-инфраструктуре и кибербезопасности, а также применения единой правовой базы ЕС, что создает благоприятные условия для масштабирования криптобиржевой деятельности на трансграничном уровне.
Переходный период
Эстония внедряет MiCA/СMA на основании законодательного акта, вступившего в силу 1 июля 2024 года, который гармонизирует национальное регулирование с общеевропейскими стандартами. Все новые заявители обязаны с 30 декабря 2024 года соблюдать требования CASP при подаче заявления на получение лицензии на криптовалютную деятельность в Эстонии, включая обновленные лицензионные условия.
Крайний срок для действующих лицензий VASP в Эстонии — 6 января 2026 года. После этой даты все компании, ранее зарегистрированные в FIU, должны получить авторизацию CASP; прежние лицензии утрачивают силу.
Переход от VASP к CASP является обязательным. Непрохождение повторной авторизации приведет к исключению компании из реестра криптовалютных лицензий Эстонии по истечении установленного срока.
Требования CASP в Эстонии
Организационные требования
- Регистрация компании или филиала в Эстонии.
- Подготовка детального бизнес-плана.
- Меры по предотвращению мошенничества и идентификации пользователей
- Внедрение процедур проверки клиентов и защиты от злоупотреблений.
Капитальные требования
- Соответствие установленным требованиям к минимальному капиталу.
- Руководство и органы управления
- Предоставление сведений о директорах, бенефициарных владельцах и управляющих.
- Подтверждение их профессиональной квалификации, опыта в финансовой и криптовалютной сфере, а также деловой надежности.
ИТ и кибербезопасность
- Наличие механизмов защиты активов клиентов, кошельков и данных.
- Регламенты управления горячими и холодными кошельками, проведение регулярных аудитов и контроль операционных рисков.
- Внутренние процессы и отчетность
- Постоянный мониторинг транзакций.
- Обеспечение возможности предоставления регулярной отчетности в надзорный орган.
- Юридическое и регуляторное сопровождение
- Подготовка и подача заявления на получение лицензии.
Лицензируемые виды деятельности по лицензии MiCA в Эстонии
- Обмен криптоактивов на фиатные валюты и другие цифровые токены.
- Хранение и защита клиентских активов.
- Предоставление инвестиционных консультаций, управление портфелями и цифровыми активами.
- Обеспечение передачи виртуальных активов в соответствии с Правилом Travel Rule ЕС.
Регуляторные требования в рамках CASP (ЕС и Эстония)
- AML/KYC: применение мер по противодействию отмыванию средств и финансированию терроризма в соответствии с национальными и трансграничными нормами.
- Управление рисками и ИТ-защита: внедрение внутренних процедур, киберзащиты и регулярных аудитов.
- Капитальные требования: наличие стартового капитала, обеспечивающего стабильность операций криптобиржи, соответствующей MiCA.
- Отчетность: регулярная подача отчетов и ведение учета операций по переводу активов.
Классы лицензий CASP
| Класс | Включаемые решения | Требование к минимальному уставному капиталу |
| Класс 1 | Консультации по финансированию криптоактивовУправление портфелемПрием, передача и обработка/пересылка ордеровИсполнение ордеров от имени клиентов (выполнение инструкций клиента)Размещение/продажа и распределение криптоактивов | €50,000 |
| Класс 2 | Все виды деятельности класса 1 плюс:Обмен криптоактивов на средства (криптовалюта на фиатную валюту)Обмен криптоактивов на другие криптоактивы (токен-свопы)Хранение и администрирование криптоактивов от имени клиентов (безопасное хранение активов клиентов) | €125,000 |
| Класс 3 | Все виды деятельности класса 1 и класса 2 плюс:Эксплуатация торговой платформы для криптоактивов (биржевые/торговые платформенные системы) | €150,000 |
Ключевые моменты
- Лицензия Класс 1: Применима для организаций, предоставляющих консультации и управление портфелями, связанными с крипто активами.
- Лицензия Класс 2: Подходит для компаний, которые занимаются обменом криптовалют, предоставляют кастодиальные услуги и управляют торговыми сетями.
- Лицензия Класс 3: Предназначена для тех, кто предлагает широкий спектр услуг, включая кастодиальные и администрирующие услуги по крипто активам.
Преимущества криптолицензии MiCA в Эстонии
- Правовая определенность для ведения деятельности на территории Европы.
- Возможность открытия банковских счетов и сотрудничества с платежными сервис-провайдерами (PSP).
- Повышенный уровень доверия со стороны институциональных клиентов и инвесторов.
- Участие в трансграничных цифровых валютных экосистемах в рамках ЕС в соответствии с положениями MiCA.
Практические рекомендации от нашей криптоюридической фирмы
Даже стартапы, планирующие запуск криптокошелька, биржи или торговых систем, обязаны получить соответствующую авторизацию до начала оказания услуг. Рекомендуется привлекать специализированные CASP-сервисы по комплаенсу и заручиться поддержкой опытных юридических и регуляторных консультантов на этапе подачи заявки, особенно при необходимости профессионального сопровождения CASP-паспортирования в рамках ЕС.
Процедура подачи заявки
Процесс получения лицензии CASP должен сопровождаться тщательно подготовленной документацией, чтобы соответствовать всем законодательным требованиям. Он начинается с составления основных корпоративных документов, включающих политики по AML/KYC и санкциям, а также внутреннему контролю. Документы должны подробно описывать механизмы проверки клиентов, контроль за операциями по переводу активов, включая порядок уведомления о сомнительных действиях, чтобы была четко определена модель управления рисками и организационная ответственность.
Не менее важно подготовить комплексные IT- и политики защиты данных, которые обеспечат соответствие сетей требованиям DORA, а также любым применимым местным стандартам кибербезопасности. Компания должна иметь план реагирования на инциденты и планы аварийного восстановления. Управление горячими и холодными кошельками должно быть безопасным. Контроль доступа, протоколы шифрования и регулярные внутренние аудиты — все это необходимо для защиты средств пользователей и обеспечения соблюдения требований.
Другим важным элементом является детальная коммерческая стратегия, охватывающая спектр предлагаемых вами блокчейн-решений: кастодиальные услуги, торговые платформы, консультации или выпуск токенов. Необходимо предоставить финансовые прогнозы, модели доходов и планы распределения ресурсов, а также расчеты минимального капитала или собственных средств в зависимости от класса услуг CASP, которые планируется предоставлять.
Тщательно подбирайте ключевой персонал. Руководство, офицеры по комплаенсу и внешние аудиторы должны быть специалистами с подтвержденной компетентностью, опытом и документально зафиксированной добросовестностью.
Когда вся документация готова, запрос подается в FSA вместе с корпоративными документами, IT- и защитной документацией, коммерческой стратегией, расчетами капитала и сведениями о персонале.
Итог
Переход Эстонии от модели FIU VASP к сертификации MiCA представляет собой полноценную модернизацию системы криптолицензирования в стране. Новая криптолицензия Эстонии предусматривает более высокие требования к капиталу, мерам AML/KYC, нормативному соответствию, проверкам и ИТ-безопасности, но взамен предоставляет признанную на уровне ЕС лицензию с правом паспортирования.
К 1 июля 2026 года все действующие VASP обязаны подать новую заявку на получение данной сертификации. В случае невыполнения этого требования компании будут исключены из реестра криптолицензий Эстонии.
Преимущества предварительного получения лицензии на криптобиржевую деятельность в Эстонии включают правовую определенность, упрощенный выход на рынок и укрепление деловой репутации. Передовую цифровую экосистему Эстонии можно дополнительно использовать через программу e-Residency. Мы предоставляем комплексную поддержку при подаче заявки на криптолицензию, а также профессиональные консультации по вопросам крипторегулирования.
Итог: подготовку к новым требованиям сертификации следует начинать уже сейчас, чтобы лицензия на криптовалютную деятельность в Эстонии оставалась действующей и обеспечивала устойчивое развитие вашей компании на рынке ЕС.
Наши профессиональные юридические услуги по лицензированию криптовалют помогают компаниям выстраивать соответствующие требованиям операции с цифровыми активами, оценивать регуляторные риски, готовить заявки и обеспечивать постоянное соблюдение норм, снижая правовые риски и поддерживая устойчивый выход на рынок и трансграничный рост. Наши высококвалифицированные криптоюристы сопровождают клиентов на всех этапах процесса.
FAQ
Разрешена ли криптовалюта в Эстонии?
Да, этот регион считается лояльным. Здесь можно работать с электронными валютами, но все операторы услуг обязаны иметь лицензию CASP и находиться под контролем FSA.
Сколько стоит получение лицензии VASP в Эстонии?
Современные организации подают заявки на утверждение уполномоченных органов. Расходы зависят от выполнения требований к крипто лицензии Эстонии (капитал, аудит, IT/безопасность, AML/KYC).
Какая страна лучше всего подходит для крипто лицензии?
Этот регион считается одним из лучших благодаря законодательной базе, стабильной экосистеме и цифровому надзору. Другие варианты в ЕС: Литва, Франция, Германия.
Облагается ли крипто налогом в Эстонии?
Организации облагаются налогом только на распределенную прибыль, а не на нераспределенную. Для физических лиц электронная валюта подлежит налогу на прирост капитала. НДС обычно не применяется к обмену криптовалют на фиат.
Кто обязан иметь лицензию CASP в Эстонии?
Каждое физическое и юридическое лицо, выполняющее операции обмена крипто-фиат или крипто-крипто, управление кошельками и хранение активов, переводы виртуальных активов, торговые платформы, инвестиционные консультации и выпуск токенов/активов (включая ART/EMT), обязано иметь лицензию CASP.
Сколько времени занимает получение лицензии CASP?
Обычно это занимает от трех до шести месяцев в зависимости от полноты подачи, качества операционных процессов и отзывчивости FIU Эстонии.
