Лицензия EMI | Page 5

Что такое лицензия EMI?

Лицензия EMI — или лицензия на электронные деньги — может быть лучше всего описана как разрешение на выпуск электронных денег и предоставление определенных платежных услуг небанковским учреждением. Это включает онлайн-решения для оформления заказа, карты для безналичных расходов, электронные денежные переводы и управление электронными кошельками. Лицензия на электронные деньги позволяет небанковским учреждениям предлагать соответствующие требованиям и безопасные решения для электронных денег и платежей.

EMI не принимают депозиты и не предоставляют кредиты. Средства клиентов должны быть защищены (например, храниться на сегрегированных счетах в кредитных учреждениях или защищены посредством страхования/гарантии), чтобы обезопасить пользователей в случае банкротства фирмы. Поэтому этот вид сертификации становится очень важным для Fintech-организаций, которые хотели бы предоставлять услуги расчетов и кошельков, но не желают быть банками.

Процесс лицензирования EMI — это не бюрократическая формальность, а правовая необходимость, призванная защитить пользователей и поддержать доверие к инфраструктуре безналичных платежей. Каждое EMI должно выполнять строгие стандарты, касающиеся AML/CTF/KYC (Противодействие отмыванию денег/Финансированию терроризма/Знай своего клиента).

Как только этот тип лицензии приобретен, организация получает разрешение на:

• Выпуск и возмещение хранимой стоимости;
• Облегчение платежей и расчетов на основе кошельков;
• Предоставление решений для эквайринга мерчантов и обработки платежей;
• Предоставление информации о счете и инициирование транзакции.

Регуляторная структура и трансграничный надзор

Помимо национальных процедур авторизации, EMI все чаще регулируются в соответствии с многоуровневой надзорной моделью, которая обеспечивает последовательный надзор через юрисдикции. Хотя каждый компетентный орган действует независимо, надзорные коллегии координируют соблюдение требований в соответствии с принципами EBA/ECB (Европейское банковское управление / Европейский центральный банк). Эта координация применяется к поддержанию капитала, операционной устойчивости, политике аутсорсинга и защите данных в соответствии с рамками GDPR.

Лицензированное EMI должно поддерживать постоянное соответствие своему надзорному органу и предоставлять периодические отчеты, подтверждающие, что минимальные требования к капиталу, буферы ликвидности и механизмы защиты остаются неизменными. Эти отчеты формируют основу для продолжения авторизации. Неспособность поддерживать операционную субстанцию или пропорциональность управления может привести к приостановке или отзыву лицензии.

Трансграничная деятельность

Трансграничная деятельность остается одним из основных преимуществ модели EMI. Субъекты, авторизованные в одном государстве-члене Европейской экономической зоны (EEA), могут расширять операции по всей EEA в рамках режима паспортизации (passporting). Однако фирма все равно должна уведомить домашнего надзорного органа о каждой новой принимающей стране, предоставив доказательства соблюдения местных требований по защите потребителей и AML. В юрисдикциях, не входящих в EEA, требуются двусторонние соглашения и местные процедуры перерегистрации, что делает юридическую поддержку необходимой.

Кто выдает лицензию EMI?

Директивы ЕС 2009/110/EC и PSD2 (Вторая директива о платежных услугах) гласят, что национальные надзорные органы в каждом месте выдают и контролируют разрешения EMI. Примеры:

• Bank of Lithuania — Литва;
• Central Bank of Cyprus — Кипр;
• MFSA — Мальта;
• Central Bank of Portugal — Португалия.

Некоторые регуляторы предлагают авторизации Small EMI (SEMI). Малые EMI (где доступны) имеют местные, ограниченные по объему разрешения и не имеют паспортизации EEA. Меньшие авторизации используются, как правило, стартапами, прежде чем они перейдут к полномасштабной лицензии EMI, которая обеспечивает регуляторную мобильность через ЕС/EEA.

Чтобы получить этот тип сертификации, кандидат должен соответствовать этим основным условиям.

1. Капитал не менее €350,000 (может варьироваться от региона к региону).
2. Зарегистрированный офис и одобренное регулятором руководство, физически присутствующее в стране лицензирования.
3. Подробная стратегия, сопровождаемая финансовыми прогнозами и моделями процессов.
4. Бэк-офис, гарантирующий соответствие законодательству AML и CTF.
5. Механизмы защиты, реализующие GDPR и обеспечивающие точное раскрытие информации.
6. Постоянная отчетность перед компетентными органами.

Собственность, надлежащий внутренний контроль и проверки рисков должны быть на месте, а также раскрыты. Надзорный обзор проводится до выдачи этого типа лицензии.

Как получить лицензию EMI

Обычно время для получения лицензии на электронные деньги составляет 6-12 месяцев. Процесс выглядит следующим образом.

Подготовка

Продумать свою бизнес-стратегию, выбрать маршрут и собрать всю необходимую документацию.

Инкорпорация и подача

1. Формирование инкорпорированного субъекта и открытие корпоративного счета. Предоставить бизнес-планы, финансовые прогнозы, управление и риски, политики AML/CTF, механизмы защиты и доказательство первоначального капитала.
2. Власти изучат ваши антисистемные процедуры и архитектуру кибербезопасности после подтверждения наличия у вас достаточной управленческой способности. После одобрения ваша фирма станет юридически признанным EMI.

Корпоративное управление и внутренний контроль

Регуляторная среда подчеркнула необходимость иметь высококомпетентного и честного президента и директора корпоративного кредита. Директора, в частности, должны показать достаточный опыт в финансовых операциях, управлении рисками и отделах комплаенса. Структура корпоративного управления также должна состоять из четкой организационной схемы, внутреннего аудиторского следа и разделения полномочий между акционерами и руководством.

Иностранные партнеры должны использоваться только тогда, когда такие контракты, как ИТ-хостинг, мониторинг торговли или операции обслуживания клиентов, выполняются при особых гарантиях и обязанностях. EMI несет полную ответственность за свою аутсорсинговую деятельность, и власти часто требуют предварительного одобрения в соответствии с предварительными соглашениями из-за недальновидности аутсорсинговых партнеров. Внутренние аудиты, основанные на рисках, и независимые внешние проверки должны проводиться ежегодно для обеспечения соответствия надзорным стандартам.

Управление рисками и защита

С пруденциальной точки зрения, EMI обязаны ежедневно отделять средства клиентов от своих собственных. Жизнеспособные альтернативы защиты включают хранение средств клиентов на счете в авторизованном ЕС кредитном учреждении или получение страховки или гарантии, равной по стоимости всем непогашенным электронным деньгам. Если компании не могут осуществить эти меры предосторожности, их клиенты могут потерять деньги из-за банкротства или других проблем.

Всеобъемлющая структура управления рисками должна будет затрагивать ИТ-безопасность, непрерывность бизнеса и отчетность об инцидентах. В соответствии с PSD2, EMI обязаны поддерживать актуальную кибербезопасность, соответствующую ISO/IEC 27001 или эквивалентным стандартам.

Обязанность отчетности об инцидентах в соответствии со Второй директивой о платежных услугах требует от EMI информировать регуляторов о крупных операционных или связанных с безопасностью происшествиях в течение четырех часов после обнаружения.

Преимущества наличия лицензии EMI

Владение этой лицензией предоставляет компаниям финансовых технологий ряд явных преимуществ.

1. Юридическое признание: Это способ получить признание в глазах закона.
2. Трансграничные операции: Ведение бизнеса в регулируемых денежных рамках везде по всему Европейскому Союзу.
3. Доверие клиентов: Активы клиентов защищены, и платформа получает большее доверие.
4. Доступ к рынку: Паспортизация лицензий EMI по всему EEA.
5. Гибкость в бизнесе: Могут быть предоставлены новые формы денег без необходимости полной банковской лицензии.
6. Снижение риска: Средства клиентов хранятся отдельно от операционных денег, что снижает риск неплатежеспособности.

Как только разрешение получено, официальное юридическое лицо работает в регулируемых денежных рамках. Оно может быть на базе Европейского сообщества или Великобритании, в зависимости от юрисдикции, которую вы выберете для будущей организации денежных переводов. Получить его вряд ли будет сложно или медленно; просто купите лицензию EMI через предварительно созданное юридическое лицо — многие лицензированные операторы имеют их настроенными немедленно.

Выбор правильной юрисдикции

Выбор правильного местоположения является существенной частью любой стратегии лицензирования EMI.

1. Литва: Известна быстрым и эффективным оформлением лицензий EMI.
2. Мальта: Сильная правовая защита и более низкие налоговые ставки.
3. Кипр: Сочетает членство в ЕС с растущим сектором Fintech.
4. Великобритания: Среда, регулируемая FCA, с глобальной репутацией.
5. Испания и Португалия: Новые центры Fintech, поощряющие инновации.

Юрисдикция должна соответствовать вашей коммерческой структуре, клиентской базе и плану роста.

Стоимость лицензирования

Сборы меняются от страны к стране и даже по характеру и сложности юридического/правового лица. Фактические расходы и график зависят от запросов регулятора, сложности владения и персонала/субстанции, варьируясь от €50 тыс. до €250 тыс. Некоторые специализированные фирмы имеют лицензию EMI на продажу; однако это не означает, что комплаенс лицензиата был подтвержден.

Весь процесс подачи заявки обычно занимает 6-12 месяцев и может быть разделен на этапы.

Стратегические соображения

При планировании приобретения лицензии EMI инвесторы должны учитывать не только стоимость и сроки, но и местную регуляторную культуру и динамику правоприменения. Некоторые юрисдикции принимают благоприятный подход к поощрению инноваций; в других управление и конечный бенефициарный владелец тщательно изучаются.

Заключение

Поскольку цифровые финансы продолжают переделывать глобальный бизнес, лицензия Electronic Money Institution становится связующим звеном денежного творчества; помимо того, что она позволяет компаниям работать, она подтверждает, что они надежны, укрепляет доверие клиентов и создает проход на новые рынки.

Надлежащая подача заявки на лицензию EMI не отличается, идете ли вы через текущего поставщика или прямо к национальному регулятору: соблюдение правил, открытость и сохранение контроля над вашим бизнес-процессом. Этот вид разрешения — не просто кусок бумаги; это паспорт вашей фирмы в будущее с безопасными и быстрыми глобальными цифровыми фондами.

Автор статьи — Денис Чернышов, основатель Eternity Law International и множества других международных проектов в сфере корпоративного и юридического консалтинга. Он специализируется на создании трансграничных бизнес-структур и поддержке предпринимателей в сложных регуляторных процессах.

FAQ

Что такое лицензия EMI?

Чтобы создавать электронные деньги и заниматься онлайн-небанковской финансовой деятельностью под надзором соответствующих регуляторных органов, действующих в соответствии с законом о защите потребителей, вам нужна лицензия EMI.

Что означает EMI?

EMI означает “Electronic Money Institution” (Учреждение электронных денег). EMI — это субъект, лицензированный для обработки, хранения и операций с электронными деньгами, а также платежных транзакций.

Что такое EMI в Fintech?

EMI — это термин, используемый в более широком бизнес-сообществе Fintech. В мире EMI это оператор, который предоставляет электронные кошельки, цифровые переводы, предоплаченные карты и аналогичные предложения, не выступая в качестве традиционного банковского учреждения.

Что такое EMI в BSP?

В контексте BSP (Банка Филиппин) EMI — это субъект, который является прозрачным, честным и предоставляет гарантии для средств в соответствии с KYC/AML/CTF.

Кому нужна лицензия EMI?

Любому, кто хочет предлагать электронные кошельки, предоставлять решения для электронных платежей или обрабатывать электронную валюту, требуется разрешение в этой форме для расчетов в рамках регулируемого спектра финансовых рынков.