En acuerdo con su objetivo de convertirse en un centro líder de FinTech en la región, el banco Central de Bahrein (CBB) ha emitido normas para regular y licenciar «servicios de activos criptográficos» en Bahrein, brindando así la oportunidad de obtener una cripto licencia en Bahrein. El marco reglamentario se incluyó en el volumen 6 de las Reglas del Banco Central que rigen los mercados de capital.
Estas normas se adoptaron en junio de 2017. A partir de este momento, varias organizaciones que operan en criptomonedas han aprovechado a la oportunidad, trabajando estrechamente con el banco central. Para probar y mejorar sus productos, servicios y plataformas innovadores basados en tecnología en un espacio virtual controlado, sin estar inmediatamente agobiados por los requisitos reglamentarios y financieros habituales que de otro modo se aplicarían a sus actividades.
En enero de 2022, el CBB invitó a celebrar consultas y expresar su opinión sobre el proyecto de normas, luego en febrero se publicaron las reglas finales («Reglas»). A continuación, examinaremos las características clave.
Acerca de las reglas
El CBB ha emitido nuevas normas con el objetivo de minimizar el riesgo de delitos financieros y el uso ilegal de criptoactivos a medida que el mercado crece y se vuelve cada vez más popular en todo el mundo. Lsa normas cubran la concesión de licencias y la supervisión de «servicios regulados de criptoactivos», que incluyen comercio, negociación, consultiría y gestión como director, agente, custodio o bolsa de criptoactivos dentro o fuera del territorio de Bahrein.
Definiciones clave
- Los criptoactivos se definen como activos virtuales o digitales («tokens») que se ejecutan en la plataforma blockchain y están protegidos por criptografía. Los tokens se clasificaron:
- de pago/cambio (criptomonedas);
- útiles (específicos);
- de activos (requisitos de deuda o capital para el emisor); y
- híbridos (características mixtas de los anteriores).
- Criptoactivo aceptado se define como un token de pago (o criptomoneda) autorizado por el BCB para la prestación de un servicio regulado por el licenciatario.
- Los servicios de cripto emisión regulados significan la realización de cualquiera de las siguientes actividades:
- Recepción y transferencia de órdenes; es decir, recepción de órdenes para la compra y/o venta de criptoactivos aceptados y transferencia de dichas órdenes a un tercero para su ejecución.
- Ejecución de órdenes en nombre de los clientes; es decir, la celebración de contratos para la compra y/o venta de uno o más activos aceptados en nombre del cliente.
- Negociación a su propio costo; es decir, el comercio de capital para la conclusión de transacciones con uno o más criptoactivos aceptados.
- Gestión; es decir, gestión de la cartera de criptoactivos aceptados del cliente con el derecho de invertir en uno o más criptoactivos aceptados en nombre del cliente.
- Conservación de criptoactivos; es decir, garantizar la seguridad, el almacenamiento o el mantenimiento de los activos aceptados en nombre del cliente.
- Asesoramiento de inversión; es decir, proporcionar al cliente una recomendación individual y personal basada en las circunstancias del cliente para comprar, vender, intercambiar o almacenar los criptoactivos aceptados.
- Bolsa de criptoactivos; es decir, una bolsa con licencia de CBB que opera en Bahrein, para negociar, convertir o intercambiar criptoactivos aceptados de acuerdo con las reglas.
- Un licenciatario de servicios de criptoactivos es una persona y/o entidad que ha obtenido una licencia de CBB de acuerdo con este Reglamento para la implementación de servicios regulados de criptoactivos en Bahrein.
- El marketing incluye cualquier promoción, oferta, anuncio, publicidad o cualquier otro medio de comunicación que se lleve a cabo para inducir la compra, el intercambio o la adquisición de servicios financieros a cambio de un pago u otra remuneración.
- Se considera que las actividades relacionadas con criptoactivos se llevan a cabo dentro o fuera de Bahrein si una persona o entidad está registrada en Bahrein o atrae directamente a clientes en Bahrein.
Requisitos para obtener cripto licencia en Bahrein
Cualquier persona que quiera vender o llevar a cabo actividades relacionadas con criptoactivos para negocios dentro o fuera del país tendrá que obtener una cripto licencia del BCB en Bahrein. Para solicitantes existen las siguientes cuatro categorías:
| Categoría 1 | Categoría 2 | Categoría 3 | Categoría 4 |
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Las solicitudes de licencia deben presentarse en el formulario establecido por el CBB y deben incluir la siguiente información (entre otras cosas):
- plan de negocios que indica el tipo de actividad;
- formularios de solicitud para todos los accionistas y subsidiarias; y
- formularios de solicitud para todas las» funciones supervisadas » (más adelante en este artículo).
Los solicitantes pueden combinar dos o más servicios regulados y recibir cripto licencia de CBB en Bahrein por el mismo, siempre que los servicios se refieran a la misma lista de servicios y no haya conflicto de intereses.
Además de la tasa de solicitud no reembolsable de 100 dinares, los licenciatarios deberán pagar una tasa de licencia anual equivalente al 0,25% de sus gastos operativos; esto puede variar de 2000 a 6000 dinares de Bahrein, dependiendo del alcance de las actividades del solicitante. Las reglas establecen un período de 60 días durante el cual el banco central decide sobre las solicitudes de licencia.
Para obtener una licencia como licenciatario del servicio de criptoactivos, el solicitante debe ser:
- registrado como sociedad anónima en Bahrein; o
- una sucursal de una empresa extranjera en Bahrein debidamente registrada de conformidad con las leyes de su jurisdicción.
El Reglamento también permite a las personas y/o entidades que trabajan con criptoactivos y están registradas en jurisdicciones extranjeras obtener cripto licencia en Bahrein y trabajar como «licenciatarios de servicios de criptoactivos en el extranjero». La solicitud para establecer una sucursal del licenciatario extranjero del servicio de criptoactivos requerirá que el banco central examine sus accionistas, estructura, situación financiera, actividades y regulaciones (en su jurisdicción doméstica) que rigen sus actividades relacionadas con la criptografía.
Un aspecto clave del proceso es la capacidad de los solicitantes para designar un representante (por ejemplo, un bufete de abogados o una empresa de consultoría profesional) para preparar y presentar solicitudes en su nombre.
Requisitos de capital social
Todos los licenciatarios en Bahrein deben cumplir con los requisitos de capital mínimo, que varían según la categoría de licencia (mencionada anteriormente):
| Categoría de licencia | Capital social Mínimo (BHD) |
| Categoría 1 | 25.000 |
| Categoría 2 | 100.000 |
| Categoría 3 | 200.000 |
| Categoría 4 | 300.000 |
El banco central puede, a su discreción, exigir al licenciatario que tenga capital adicional, si se considera necesario para garantizar la integridad financiera de las operaciones.
El licenciatario del servicio de criptoactivos en el extranjero también debe calcular sus requisitos mínimos de capital de acuerdo con los que se le aplicarían si fuera una sociedad anónima en Bahrein.
Personas clave
Las personas que asumen «funciones controladas» en el licenciatario del servicio de criptoactivos regulado por el BCB deben obtener una autorización por escrito del BCB. Las» funciones controladas » incluyen:
- Director;
- director general;
- Director de seguridad de la información;
- Especialista en cumplimiento; y
- Oficial de informes sobre blanqueo de dinero.
Los licenciatarios de criptoactivos extranjeros requieren la aprobación previa del BCB para el administrador de sucursales (o su equivalente) en Bahrein, además de las mismas «funciones controladas» descritas anteriormente.
El licenciatario del servicio de criptoactivos en el extranjero debe mantener la presencia local, tener su oficina en Bahrein y debe obtener la aprobación del BCB si algunos de sus empleados que realizan «funciones supervisadas» no residen en Bahrein.
Criptoactivos aceptados
De acuerdo con las Reglas, CBB permitirá a los licenciatarios proporcionar servicios solo para criptoactivos aceptados. El CBB aprobará previamente los activos, teniendo en cuenta varios factores, tales como:
- experiencia tecnológica, historial y reputación del emisor y su equipo de desarrollo;
- sistemas y controles del emisor para combatir el blanqueo de dinero, financiación del terrorismo y la ciberseguridad;
- monedero confiable para el activo;
- protocolo e infraestructura básica de la tecnología blockchain.
Además de los factores anteriores, el BCB también tendrá en cuenta factores como seguridad, monitoreo, mecanismos de resolución de problemas, distribución geográfica, conectividad, demanda/variabilidad del mercado, tipo de registro, innovación y aplicabilidad/funcionalidad práctica, y si los activos se negociaron en algún mercado de darknet.
Los solicitantes que solicitan una licencia deben proporcionar información detallada sobre cada criptoactivo que se propone utilizar para su servicio regulado. El uso de estos activos debe ser aprobado como parte de un proceso de solicitud formal.
Inversores elegibles
Los licenciatarios solo pueden realizar transacciones con/en nombre de individuos/entidades después de que se hayan registrado como clientes. Los inversores elegibles (o clientes potenciales) deben ser personas jurídicas debidamente registradas en Bahrein (o de acuerdo con las leyes de las jurisdicciones locales) o personas mayores de 21 años.
Los servicios de criptoactivos regulados solo pueden realizarse si la licencia de criptoactivos y sus clientes (es decir, inversores) concluyen un acuerdo que establece lo siguiente (entre otras cosas):
- nombre y dirección del licenciatario del servicio de activos criptográficos o de la empresa materna (en el caso del licenciatario del dervicio de criptoactivos en el extranjero);
- estado regulatorio del licenciatario;
- condiciones para la conclusión, rescisión y modificación del contrato del cliente;
- información detallada sobre tarifas y otros gastos, así como sobre la base de dichos gastos;
- información sobre los servicios y productos proporcionados por el licenciatario;
- información sobre conflictos de intereses;
- disposiciones sobre procedimientos de reclamaciones y/o procedimientos de resolución de conflictos; y
- divulgación de los riesgos asociados con los criptoactivos (de acuerdo con los requisitos de CBB de acuerdo con estas Reglas).
Otros requisitos
El Reglamento también establece disposiciones relacionadas con la cobertura de responsabilidad profesional, estándares tecnológicos, requisitos de riesgo de ciberseguridad, requisitos de informes y notificación, etc.
La introducción de estas nuevas reglas es una señal de que Bahrein ahora está abierto a los negocios de las empresas de tecnología financiera de todo el mundo que participan en criptoactivos, y allana el camino para que estas empresas y nuevas empresas ingresen a la región de GCC, que ofrece muchas oportunidades en el campo de la tecnología blockchain.
Si tiene alguna pregunta sobre cómo obtener criptolicencia en Bahrein u otra jurisdicción, pongase en contacto con nuestros especialistas para obtener asesoramiento detallado o envíenos un correo electrónico al formulario de CRM en la parte inferior de la página, nuestros expertos le responderán online.
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