A partir de 2025, las empresas que poseen una licencia para operar como bróker de CFD en Kazajistán disponen de un entorno con dos vías: un marco moderno y basado en normas dentro del Centro Financiero Internacional de Astaná (AIFC), bajo la autoridad del Astana Financial Services Authority (AFSA), y un régimen más general fuera del AIFC, regido principalmente por la legislación monetaria y financiera. Las entidades interesadas en servicios de corretaje de divisas o actividades intermediarias relacionadas deben navegar por una arquitectura regulatoria que, por un lado, ofrece puntos de referencia claros, pero por otro, aún no está completamente asentada. En este artículo se presenta una revisión sistemática con detalles relacionados con la licencia de bróker forex en Kazajistán.
Licencia Forex en Kazajistán en 2025: Regulación
Un regulador clave para las operaciones en la capital es la AFSA, que actúa dentro del ámbito del centro financiero especial en Astaná. Proporciona un marco alineado con los estándares globales para sistemas de negociación e intermediación.
Al mismo tiempo, fuera de esta zona especial, múltiples fuentes señalan que para servicios de cambio puro no existe un régimen de licenciamiento exhaustivo en el territorio general: lo que se otorga es más una “autorización/acreditación” que una licencia forex plenamente codificada en Kazajistán.
El alcance general se refiere a las transacciones subyacentes en moneda extranjera, las cuales se rigen por una ley general. La ley de 1996 define la regulación cambiaria, los residentes y no residentes, las operaciones en moneda extranjera realizadas por bancos autorizados y la supervisión del banco central.
Además, los portales oficiales definen el procedimiento general para una empresa de corretaje de valores, ofreciendo una referencia sobre lo que puede esperarse de un intermediario en operaciones de divisas: estructura societaria tipo sociedad anónima, planes de negocio, infraestructura tecnológica y controles internos.
Esto implica que es obligatorio actuar conforme a la legislación vigente en materia de transacciones cambiarias, operar en el centro financiero especial como alternativa, cumplir con estándares internacionales para un funcionamiento sólido y asegurar un nivel adecuado de transparencia.
¿Por qué Kazajistán para obtener una licencia Forex?
Existen varios beneficios prácticos al obtener una licencia de bróker de divisas en Kazajistán. En primer lugar, esto otorga a la empresa una posición clara en el mercado y credibilidad frente a las contrapartes, ya que los clientes potenciales, bancos y proveedores de tecnología tomarán el negocio más en serio si se trata de una entidad autorizada.
En segundo lugar, se afirma que el marco regulatorio en la zona designada de Astaná es moderno y orientado a estándares internacionales, lo que facilita el establecimiento de nuevas asociaciones.
En tercer lugar, para las empresas que se establezcan en la zona correspondiente, la carga regulatoria puede ser más ligera en comparación con las jurisdicciones más estrictas, con menor rigidez en cuanto a actividades promocionales.
En cuarto lugar, esto puede generar beneficios fiscales y operativos, ya que es habitual la presentación electrónica de documentos y tiempos de aprobación más cortos.
De esta manera, una entidad que obtenga la autorización adecuada puede operar con flexibilidad razonable, ganar confianza por parte de las contrapartes y aprovechar una jurisdicción que combina el crecimiento de un mercado emergente con una estructura legal definida.
Requisitos para obtener una licencia Forex en Kazajistán
Para calificar para la aprobación formal, se aplican las siguientes exigencias principales:
- Establecer una entidad legal y definir la gobernanza interna, incluyendo el directorio, directivos ejecutivos y supervisión de riesgos y auditoría.
- Preparar un plan de negocio que cubra objetivos, proyecciones financieras y fuentes de financiamiento, garantizando la preparación de la infraestructura operativa y del software.
- Demostrar la legitimidad de las aportaciones de capital — la fuente de los fondos debe estar documentada y ser transparente.
- Abrir una cuenta bancaria capaz de mantener fondos propios y de clientes, especialmente si se opera a través del centro financiero.
- Desarrollar políticas internas sobre AML, KYC, gestión de riesgos, segregación de fondos de clientes y manejo de reclamaciones.
- Cumplir con los requisitos mínimos de capital, a menudo alrededor de USD 50,000 para modelos intermediarios y hasta USD 500,000 para estructuras de market maker.
- Cumplir con las obligaciones de la legislación cambiaria local si se realizan operaciones en moneda extranjera a través de bancos autorizados.
Pasos para obtener un permiso oficial
La hoja de ruta procedimental puede resumirse de la siguiente manera:
- Elegir la vía operativa — ya sea dentro de la zona financiera de Astaná bajo la supervisión de la AFSA o dentro del marco general nacional.
- Constituir la entidad, preparar la documentación constitutiva, nombrar a la administración clave y definir la estructura de gobernanza.
- Compilar un plan de negocio, modelo financiero, plan operativo y documentación de controles internos.
- Abrir una cuenta bancaria para garantizar la gestión de fondos y la operatividad de pagos.
- Presentar el conjunto completo de documentos ante la autoridad correspondiente, incluyendo documentos corporativos, detalles de propiedad, evidencia de capital y manuales de cumplimiento.
- Tras recibir la aprobación, implementar la infraestructura de trading, establecer funciones de auditoría y asegurar que los sistemas de protección al cliente estén operativos.
- Mantener obligaciones continuas de informes, auditorías, transparencia y cumplimiento con estándares AML/KYC.
Tributación de empresas con licencia Forex (FSP) en Kazajistán
La determinación del régimen tributario aplicable a una entidad dependerá de si está dentro o fuera de la zona financiera especial. En un centro financiero como Astaná, las entidades pueden beneficiarse de regímenes fiscales preferenciales o exenciones, lo que puede reducir la carga fiscal efectiva sobre las corporaciones y, por tanto, aumentar la retención de beneficios.
Fuera de esta zona, se aplican las normas generales de tributación corporativa, que normalmente incluyen, entre otras, el impuesto sobre la renta, el IVA cuando corresponda y requisitos de auditoría. En todos los casos, es obligatorio mantener libros contables actualizados y elaborar los informes correspondientes en tiempo y forma — las empresas deben cumplir con la contabilidad continua, auditorías externas y, probablemente, obligaciones de retención.
Licencia de Corretaje Forex en Kazajistán: Consideraciones Importantes
Existen varios aspectos que requieren especial atención:
- Los alcances regulatorios de la legislación permanecen no estandarizados fuera del centro especial, lo que puede generar interpretaciones o mecanismos de aplicación poco claros.
- Un desafío importante al abrir una cuenta bancaria para un intermediario es que las instituciones someterán la documentación y el riesgo operativo a un mayor escrutinio.
- Debe obtenerse aprobación previa para los umbrales mínimos de capital, ya que pueden producirse cambios dependiendo del modelo de la empresa y su exposición al riesgo.
- Se requieren sistemas internos sólidos que garanticen la protección de los intereses de los clientes y la segregación básica de fondos. Existe una creciente insistencia por parte de los reguladores en cuanto a la transparencia y la gestión de riesgos.
- Aunque la zona especial ofrece mayor flexibilidad en prácticas de mercadotecnia, las obligaciones generales de protección al consumidor y servicios financieros no han sido relajadas.
- Las empresas deben asegurar sustancia: presencia local, operaciones reales y personal. Las entidades meramente formales corren riesgo de daño reputacional o escrutinio.
- Es obligatorio realizar auditorías periódicas, mantener registros contables precisos y presentar impuestos correctamente para garantizar el buen estado legal.
Nuestros Servicios
Eternity Law International ofrece soporte integral para clientes que buscan autorización. Nuestra experiencia abarca las áreas legal, corporativa, contable y fiscal, permitiendo a los clientes gestionar todo el proceso con un único asesor.
Nuestros servicios principales incluyen:
- Formación de la entidad legal y asesoramiento estructural para una configuración óptima de propiedad y gobernanza.
- Preparación de documentación y representación durante el proceso de autorización.
- Asistencia en la apertura de cuentas bancarias y coordinación con instituciones financieras.
- Servicios de contabilidad, auditoría y asesoría fiscal, garantizando el cumplimiento de las obligaciones locales.
- Desarrollo de marcos de riesgo y cumplimiento, abarcando AML, KYC e integridad operativa.
- Asesoría estratégica para escalar operaciones, estructuración de inversiones y fusiones o adquisiciones.
- Representación en asuntos legales o arbitrales cuando sea necesario.
Nuestro objetivo es ofrecer a los clientes un marco integrado y práctico para ingresar al mercado de manera eficiente y mantener estabilidad continua.
Además, puede consultar licencias listas para usar disponibles para compra.
Conclusión
Kazajistán, y en particular el AIFC, ofrece una vía pragmática para operaciones forex reguladas. Con una gobernanza sólida, capital adecuado y disciplina en el cumplimiento normativo, las empresas pueden establecer una presencia creíble y escalable. Esto permite a las organizaciones construir una posición sostenible dentro del sector financiero, logrando credibilidad a largo plazo mediante el mantenimiento de controles internos sólidos, una adecuada capitalización y una verdadera sustancia operativa.
Con una planificación adecuada, de acuerdo con los requisitos legales locales y una disciplina constante en la presentación de informes, las compañías pueden posicionarse de manera eficaz en un mercado dinámico y en evolución.
FAQ
¿Es legal el forex en Kazajistán?
Sí, la legislación del país contempla la posibilidad de realizar operaciones en este ámbito y de ofrecer servicios de corretaje o intermediación dentro del marco legal nacional. El entorno óptimo para estas operaciones es el AIFC, donde la AFSA es la autoridad competente para otorgar licencias a intermediarios financieros.
También es posible operar fuera de esta zona, ya que el sistema legal general lo permite.
¿Cómo obtengo una licencia forex?
Es posible obtener una licencia forex en Kazajistán, lo que permite ofrecer servicios tras la creación de una empresa y el cumplimiento de ciertos requisitos iniciales ante el regulador. Esto incluye contar con una estrategia empresarial completa, administración competente, origen legítimo de fondos, políticas internas de gestión de riesgos y la apertura de una cuenta bancaria local mientras se establecen los procedimientos de cumplimiento. Posteriormente, puede presentarse una solicitud ante la autoridad correspondiente, en la mayoría de los casos la AFSA, junto con la documentación de respaldo. Tras la revisión y aprobación, la empresa puede comenzar a operar bajo obligaciones continuas de informes, auditorías y requisitos AML.