Las Bahamas se han convertido en un lugar popular para muchos fondos de inversión con licencia debido a sus condiciones favorables y su eficaz regulación. La Ley de fondos de inversión (IFA) ha sido fundamental para fortalecer la posición de Bagama en el mercado mundial de gestión de inversiones. La Administración de Valores (SCB) regula, licencia y registra las instituciones de inversión en las Bahamas. Los fondos de inversión desempeñan un papel importante en el ecosistema financiero, ya que ofrecen a los inversores institucionales y privados oportunidades para la inversión colectiva. Las Bahamas, con su entorno fiscal favorable y su marco legislativo transparente, se han convertido en un centro destacado para el establecimiento y la gestión de fondos de inversión.
Nuestra empresa se especializa en la prestación de servicios de asesoramiento sobre la creación de dichas organizaciones y la obtención de licencias de fondos de inversión en cualquiera de las jurisdicciones del mundo. Profesionales experimentados ayudan a los clientes a navegar por el complejo entorno legal y aprovechan todas las ventajas que ofrecen las Bahamas.
Regulación de fondos de inversión en las Bahamas
La Ley de fondos de inversión, promulgada en 2019 y efectiva el 1 de septiembre de 2019, representa una actualización moderna del marco regulatorio para los fondos de inversión en las Bahamas. Nuestra empresa coopera activamente con clientes institucionales que están interesados en crear fondos de inversión de acuerdo con los requisitos de esta ley. La nueva ley IFA tiene por objeto atraer a más clientes institucionales y está armonizada con la Directiva AIFMD de la UE, permitiendo que los fondos bahameños se vendan en la UE mediante regímenes nacionales de colocación privada.
Tipos de fondos de inversión
El empresario que tenga la intención de establecer un fondo de inversión en las Bahamas debe tener presente que hay cuatro tipos principales de fondos de inversión en esta jurisdicción, cada uno con sus propias características y ventajas.
- Fondo de inversión estándar (Standard Fund). Este tipo de fondo ofrece la oportunidad a una amplia gama de inversores de adquirir acciones en el fondo. Estos fondos pueden funcionar como sistemas de inversión colectiva (SII), lo que los hace atractivos para los inversores privados y los pequeños clientes institucionales. El fondo estándar es uno de los instrumentos más flexibles que permite a los inversores obtener ingresos con una amplia gama de activos.
- Fondo de inversión profesional. Este fondo está destinado a inversores institucionales y participantes profesionales del mercado. Los fondos profesionales pueden ser autorizados tanto por el administrador como por el principal órgano de supervisión, lo que acelera el proceso de lanzamiento. Estos fondos deben someterse a una auditoría anual y contar con un administrador autorizado, lo que garantiza un alto nivel de transparencia y fiabilidad.
- Fondo extranjero reconocido. Esta estructura está destinada a los fondos constituidos en otras jurisdicciones que deseen inscribirse en las Bahamas para la venta de sus acciones. El registro de un fondo extranjero en las Bahamas le permite aprovechar la legislación y las condiciones fiscales locales, sin dejar de estar bajo su jurisdicción.
- Fondo inteligente (SMART Fund). Los SMART-Funds son instrumentos innovadores y flexibles que incluyen siete tipos de estructuras de inversión. Cada estructura está diseñada para cumplir casos de negocio específicos, teniendo en cuenta el riesgo y las características de cada tipo de fondo. Los fondos SMART ofrecen a los inversores la opción de optar por no realizar auditorías en favor de informes semestrales y adoptar listas de plazos optimizadas, lo que los hace atractivos para diferentes tipos de inversores.
Puesta en marcha del fondo de inversión en las Bahamas: procedimiento general
La apertura de un fondo de inversión en las Bahamas requiere una preparación cuidadosa y el cumplimiento de varios requisitos. Nuestra empresa ofrece una gama completa de servicios para el registro y supervisión de fondos de inversión, asegurando el cumplimiento de todos los actos reglamentarios y requisitos de la legislación local.
- Preparación de la documentación. Para el registro de un fondo, es necesario preparar y presentar al SCB un memorando que contenga información sobre los principales participantes del fondo, sus objetivos y políticas de inversión, así como las normas de funcionamiento.
- Asignar un administrador autorizado. Los fondos profesionales deben contar con un administrador autorizado que supervise las operaciones del fondo y se asegure de que se cumplen todos los requisitos.
- Auditoría aprobada. El Fondo debe someterse a una auditoría anual, cuyos resultados se presentan al SCB. Esto garantiza un alto nivel de transparencia y protección del inversor.
- Obtención de una licencia. Después de presentar todos los documentos requeridos y pasar la verificación, el fondo obtiene una licencia para invertir en las Bahamas.
Gestión del fondo de inversión en las Bahamas: requisitos para los inversores
Los inversores de un fondo profesional pueden ser:
- Bancos locales o extranjeros;
- Fideicomisos locales o extranjeros;
- Los agentes de cambio registrados o las empresas autorizadas como asesores de inversión en valores con un capital mínimo de 120.000 dólares;
- Compañías de seguros (locales o no residentes);
- Fondos de inversión (locales o extranjeros);
- Personas con capital de al menos 1 millón de dólares;
- Fideicomisos con activos superiores a US$5 millones.
Registro de fondos inteligentes en las Bahamas: características
Los fondos SMART están diseñados para satisfacer las necesidades de clientes internacionales, ofreciendo soluciones innovadoras y flexibles. La introducción del concepto de fondos inteligentes ha permitido a SCB crear un producto que satisface las demandas cambiantes del mercado mundial.
Todos los fondos SMART tienen algunas características comunes:
- La capacidad de evitar auditorías y, en su lugar, informar cada seis meses, lo que ayuda a gestionar los gastos corrientes del fondo;
- Listas de términos optimizadas con divulgación apropiada;
- Número limitado de inversores (5, 10 o 50), lo que permite una gestión más eficiente del fondo.
El registro del fondo inteligente requiere los mismos pasos que para otros tipos de fondos, pero teniendo en cuenta las características específicas de cada tipo de fondo SMART. Nuestra empresa ofrece servicios de registro y seguimiento de fondos SMART, ayudando a los clientes a aprovechar todas las ventajas de este innovador producto. También tenemos opciones de negocios prefabricados, en particular, podemos ofrecer un fondo de inversión alternativo en la República Checa preparado para la venta y mucho más.
Estructuras disponibles para la gestión de fondos de inversión en las Bahamas
Los fondos de inversión en las Bahamas pueden estructurarse de diferentes maneras, cada una con sus propias características y ventajas.
- Empresa comercial internacional (IBC). Un IBC se puede convertir en un fondo de inversión sin el requisito de tener un director local. Esta estructura proporciona flexibilidad y facilidad de gestión, lo que la hace atractiva para los inversores extranjeros.
- Una empresa con cuentas segregadas (SAC). SAC le permite administrar cuentas segregadas y puede ser completamente extranjera. Esta estructura proporciona protección de activos y flexibilidad en la gestión de inversiones.
- Sociedad de responsabilidad limitada exenta de impuestos (ELP). ELP está registrada con uno o más socios para ofrecer acciones a los inversores. Esta estructura ofrece una responsabilidad limitada y flexibilidad de gestión a los socios.
- Fideicomiso mutuo. El fideicomiso es administrado por el Fideicomisario y las acciones se ofrecen a los inversores. El fondo mutuo no tiene personalidad jurídica, lo que simplifica su gestión y aspectos fiscales.
Beneficios de abrir un fondo de inversión en las Bahamas
Las Bahamas ofrecen una serie de ventajas para la creación y gestión de fondos de inversión.
- Beneficios fiscales en la tributación de los fondos de inversión en las Bahamas. Las islas ofrecen un trato fiscal favorable a los fondos de inversión, incluidas exenciones del impuesto sobre las ganancias de capital, impuestos sobre dividendos e impuestos sobre la renta.
- Legislación transparente. La legislación local cumple las normas y los requisitos internacionales, lo que garantiza un alto grado de confianza por parte de los inversores y los reguladores.
- Flexibilidad de la estructura. La posibilidad de elegir entre diferentes tipos de estructuras permite a los inversores seleccionar la opción más adecuada para sus necesidades.
- Infraestructura avanzada. Las Bahamas ofrecen una infraestructura financiera desarrollada, que incluye el acceso a bancos internacionales, empresas jurídicas y consultoras.
- Alto nivel de confidencialidad. La legislación de las Bahamas prevé un alto nivel de confidencialidad para los inversores, lo que es un factor importante para muchos clientes.
El establecimiento de un fondo de inversión en las Bahamas requiere el cumplimiento de la normativa y los reglamentos locales. La Comisión de Valores de las Bahamas (SCB) es miembro de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), que confirma los altos estándares de regulación.
En las Bahamas existen cuatro tipos de fondos de inversión: fondos profesionales, fondos SMART, fondos extranjeros reconocidos y fondos de inversión estándar. Nuestra empresa está lista para ayudarle a entender estos temas y asesorar sobre la regulación de las actividades de inversión en las Bahamas. Ofrecemos un apoyo completo en el proceso de registro de fondos de inversión en SVG, Chipre, Portugal, Estonia y otros países. Contáctenos ahora.