El regulador en Argentina ha pasado de limitarse a emitir licencias de PSP a ejercer controles sobre la integración de herramientas de pago en un ecosistema más amplio. El principal dilema de los PSP ha evolucionado: ya no se trata de si están autorizados a operar, sino de si su producto funciona adecuadamente dentro de un entorno conectado.
La participación en esquemas de pagos interoperables requiere, además de contar con una licencia PSP vigente en Argentina, el cumplimiento normativo y una integración técnica (onboarding). Este artículo proporciona la información necesaria sobre este tema.
Cuando el paso adicional se vuelve obligatorio
Si una aplicación de software permite a un usuario:
- realizar un pago mediante PCT,
- tener la opción de utilizar múltiples instrumentos,
- escanear distintos códigos QR de diversos adquirentes,
entonces estará sujeta al marco de interoperabilidad del Banco Central.
En la práctica, dos factores marcan la diferencia: sistemas aislados frente a sistemas conectados. Un ecosistema que opera de forma cerrada puede quedar fuera de este marco, mientras que al permitir la interacción entre redes, la empresa se enfrenta a la obligatoriedad de aplicar este nuevo paso.
Esto implica que añadir la funcionalidad QRP:
- no puede considerarse únicamente como una simple mejora técnica;
- influirá en la posición regulatoria de todo el producto.
El principal riesgo radica en la incorporación progresiva de funcionalidades sin reevaluar sus implicaciones jurídicas.
Quiénes están sujetos a este marco
La norma se aplica a las personas jurídicas que ofrecen aplicaciones de pago que incluyen las funcionalidades mencionadas anteriormente.
El tamaño, el número de usuarios o el volumen de transacciones no pueden utilizarse como base para una exención.
Por ejemplo, si una empresa fintech en desarrollo dispone de un producto que permite pagos interoperables, será considerada al mismo nivel que los grandes actores del mercado. El regulador se centra en las funcionalidades del sistema, independientemente del tamaño del proveedor.
Cómo funciona el proceso en la práctica
Paso 1 – Configuración de acceso
La entidad debe:
- iniciar sesión a través de un sistema de identificación fiscal (nivel 3),
- activar las credenciales de acceso para la interfaz del Banco Central.
Este paso puede ralentizar proyectos con respaldo extranjero, especialmente cuando el acceso fiscal local no está correctamente estructurado desde el inicio.
Paso 2 – Aportación de datos de la entidad e infraestructura
La presentación incluye:
- identificación de la persona jurídica;
- marca y presencia web;
- ubicaciones de los centros de procesamiento de datos principales y de respaldo;
- proveedores externos de tecnología y seguridad;
- personas responsables designadas.
En la práctica, el regulador puede solicitar información detallada sobre la infraestructura, los proveedores y las dependencias operativas.
Paso 3 – Prueba de preparación del sistema
Un factor clave es la confirmación por parte de cada administrador autorizado de esquemas de transferencia de que:
- la integración se ha completado con éxito;
- el sistema está operativo y accesible al público;
- los pagos mediante QR funcionan de forma fluida entre todos los adquirentes relevantes.
El principal riesgo es que terceros influyan en los plazos, lo que hace que la planificación sea inherentemente incierta.
Paso 4 – Presentación de los archivos
La presentación requiere cargar documentos en la plataforma con un formato y tamaño específicos.
Los errores técnicos, más que los problemas jurídicos, son la principal causa de rechazo en esta fase.
Paso 5 – Revisión y ciclo de retroalimentación
La autoridad puede revisar la solicitud y:
- solicitar aclaraciones;
- señalar discrepancias;
- suspender el proceso hasta que se realicen los cambios necesarios.
La aprobación normalmente no se obtiene en el primer intento. Es esperable una serie de intercambios.
Paso 6 – Inclusión final en el registro
Una vez verificado todo, la entidad se añade a la lista del Banco Central y se le asigna un número de identificación.
Solo entonces la funcionalidad interoperable puede considerarse plenamente alineada con los requisitos regulatorios.
Riesgos clave y puntos estratégicos
Subestimar el alcance de los cambios
Muchos PSP asumen que su estatus actual cubre completamente sus actividades.
En la práctica, incluso los principales defensores de la interoperabilidad reconocen que implica una capa adicional de control.
Dependencia de integraciones externas
La conexión con distintos esquemas de transferencia de pagos es obligatoria, lo que implica:
- complejidad técnica;
- dependencia de los plazos de terceros.
El principal reto: un equipo interno bien preparado puede aun así no controlar todo el proceso.
Transparencia de la infraestructura
Al revelar los proveedores de servicios y la arquitectura del sistema:
- aumenta la visibilidad para el regulador;
- el regulador puede plantear preguntas adicionales sobre resiliencia y seguridad.
Momento de entrada al mercado
Para nuevos actores, este puede ser un factor decisivo en sus planes de lanzamiento.
Esto implica que la alineación regulatoria debe formar parte de la planificación del producto, y no realizarse después de su implementación.
Qué significa esto para la estrategia de los PSP
El Banco Central está, en la práctica, trazando una línea entre herramientas de pago aisladas y aquellas integradas en el ecosistema nacional.
En la práctica:
- la interoperabilidad conlleva una supervisión más estricta;
- las conexiones estandarizadas se vuelven inevitables;
- la planificación temprana se convierte en una ventaja competitiva.
La principal ventaja es una mejor posición a largo plazo una vez dentro del sistema.
El coste es una fase de entrada más exigente.
Tabla resumen rápida
| Aspecto | Qué implica | En la práctica |
| Desencadenante | Funcionalidades interoperables (PCT, QR, pagos con múltiples instrumentos) | Incluso la adición de una sola funcionalidad puede cambiar tu posición regulatoria |
| Quién se ve afectado | Cualquier PSP que ofrezca dichas funcionalidades | El tamaño no importa: la funcionalidad define el alcance |
| Acceso | Entrada a través del sistema ARCA con credenciales fiscales | Las estructuras con respaldo extranjero suelen enfrentar retrasos en esta fase |
| Presentación de datos | Datos de la entidad, infraestructura y personas responsables | El regulador obtiene una visión completa de la estructura detrás del producto |
| Preparación del sistema | Confirmation of integration with payment schemes | Depende de terceros, lo que puede retrasar los plazos |
| Proceso de revisión | La autoridad verifica la solicitud y puede requerir correcciones | Es previsible al menos un ciclo de revisión |
| Estado final | Inclusión en la lista del Banco Central | Solo entonces el producto queda plenamente alineado para su uso en el mercado |
Cómo Eternity Law International puede ayudar
La gestión de este proceso requiere una coordinación cuidadosa entre los departamentos jurídico, técnico y administrativo.
Asistimos a los PSP mediante:
- la verificación de si un producto está sujeto al régimen de interoperabilidad;
- la planificación de la presentación para minimizar el riesgo de retrasos;
- la comunicación con los administradores de los esquemas para obtener la confirmación de la integración, etc.
Las dificultades están más relacionadas con cuestiones procedimentales que con aspectos jurídicos. Una asistencia específica resulta eficaz para evitar múltiples presentaciones y también para reducir la duración del proceso.
FAQ
¿Qué es una billetera virtual en Argentina?
Son aplicaciones que permiten pagar, realizar transferencias y efectuar pagos mediante QR o tarjeta.
Por lo general, funcionan conectándose con bancos y redes de pago. En el caso de Argentina, estas aplicaciones pasan a formar parte del sistema nacional de pagos cuando facilitan pagos QR entre distintos proveedores.
¿Cómo registrar una billetera digital?
- acceder a ARCA con las credenciales fiscales,
- completar los datos de la entidad y la infraestructura,
- proporcionar una lista de personas responsables,
- confirmar la integración de los esquemas de pago,
- cargar los documentos requeridos,
- esperar la revisión y la aprobación.
¿Cuáles son los tres tipos de billeteras?
- Cerrada: solo puede utilizarse dentro del ecosistema de una única empresa;
- Semicerrada: además de comprar en múltiples comercios a través de la billetera, los usuarios pueden realizar transferencias limitadas fuera de esta red;
- Abierta: son las más completas, ya que permiten realizar una amplia gama de operaciones a través de bancos y redes de pago.
¿Se pueden utilizar billeteras digitales a nivel internacional?
Sí, pero normalmente solo para pagos con tarjeta en el extranjero o transferencias transfronterizas limitadas. La interoperabilidad completa entre países suele verse restringida por regulaciones bancarias y cambiarias.
