La Semana de Tecnología Financiera de Hong Kong 2023 fue un momento definitorio que abrió el camino para un futuro financiero caracterizado por una innovación normativa y regulatoria sin precedentes. La Oficina de Servicios Financieros y Tesorería (FSTB), la Comisión de Valores y Futuros (SFC) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) han presentado muchas iniciativas, formando una visión de la evolución financiera de Hong Kong. En este examen se examinan los principales acontecimientos ocurridos durante este importante acontecimiento.
Iniciativas de la comisión de valores y futuros (SFC):
La orden de SFC sobre las actividades relacionadas con valores tokenizados se ha convertido en una guía esencial para los intermediarios autorizados que operan en el campo de los instrumentos financieros tokenizados. Al distinguir entre valores tokenizados y valores digitales, SFC ha arrojado luz sobre los matices de los riesgos asociados con la tokenización. Desde las complejidades de la propiedad hasta los riesgos tecnológicos, se exige a los intermediarios que apliquen medidas confiables que se ajusten al tipo de red de contabilidad distribuida (DLT) utilizada..
El Reglamento subraya el papel fundamental de la diligencia debida en la emisión de valores simbólicos, incluida la evaluación de los arreglos de custodia y la consideración de los riesgos inherentes a los valores al portador simbólicos. Además, se formularon requisitos de divulgación para hacer hincapié en la necesidad de comunicar toda la información a los clientes.
SFC también aclaró y revisó su enfoque para la colocación de fichas de valores, alejándose de una restricción de solo PI y adoptando un enfoque basado en matices de distribución basados en la complejidad del producto subyacente.
Productos de inversión tokenizados:
Como paso prometedor, la SFC ha permitido el comercio primario de productos de inversión tokenizados autorizados por la SFC bajo condiciones estrictas. Se pidió a los proveedores que demostraran la fiabilidad administrativa y operacional de los mecanismos de tokenización, velaran por la transparencia de los documentos ofrecidos y cumplieran las normas de personal.
Sin embargo, se adoptó un enfoque cauteloso con respecto al comercio secundario de productos de inversión simbólicos para garantizar la protección de los inversores y la estabilidad del mercado. La SFC ha indicado su voluntad de comprometerse con los participantes del mercado para desarrollar medidas sólidas para el comercio secundario.
Iniciativas de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA):
Las declaraciones de HKMA demostraron un enfoque de múltiples partes interesadas para fortalecer las capacidades de fintech de Hong Kong.
Programa piloto e-HKD:
La finalización de la primera fase del programa piloto e-HKD fue un paso significativo en el estudio de las monedas digitales del banco central (CBDC). La cooperación con los participantes en el mercado para explorar oportunidades adicionales para el uso de la tecnología de registro distribuido (DLT) en los mercados de capitales indica una posición activa en la introducción de los avances tecnológicos.
La presentación de «FPS x PromptPay QR Payment» demostró el deseo de interacción financiera internacional. Esta iniciativa, que combina el Hong Kong Accelerated Payment System (FPS) con el PromptPay de Tailandia, tiene como objetivo mejorar los sistemas de pago y optimizar las transacciones financieras entre las dos regiones.
Estrategia «Fintech 2025»:
La estrategia «Fintech 2025» desarrollada por la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) es un enfoque multifacético y orientado al futuro destinado a estimular la adopción de la tecnología financiera en diversos sectores de la economía. Esta ambiciosa iniciativa incluye una serie de soluciones innovadoras que reflejan el compromiso de HKMA de cambiar el mundo de la tecnología financiera. La siguiente es una descripción detallada y un desglose de los componentes clave de la estrategia «Fintech 2025»:
- Desarrollo de tecnologías en el ámbito del bienestar: Estrategia «Fintech 2025» se centra en el desarrollo de tecnologías en el ámbito del bienestar, la introducción de soluciones innovadoras para mejorar la calidad de la gestión estatal y los servicios de inversión. Esto incluye la integración de tecnologías avanzadas para proporcionar soluciones de gestión de patrimonios más personalizadas, eficientes y asequibles para individuos y entidades.
- Innovación en seguros: La estrategia se centra en el sector de los seguros a través de iniciativas de programas de seguros. HKMA tiene como objetivo revolucionar la industria de seguros mediante el uso de la tecnología para optimizar los procesos, mejorar la evaluación de riesgos, y crear productos de seguros más especializados que en última instancia, mejorar la eficiencia general y el servicio al cliente.
- Integración de programas ambientales: Reconociendo la importancia de la sostenibilidad y la conciencia ambiental, la estrategia «Fintech 2025» incluye iniciativas de Greentech. Se trata de desarrollar e implementar tecnologías financieras que apoyen y promuevan prácticas ambientalmente sostenibles en el sector bancario y financiero.
- Integración de Inteligencia Artificial (IA): El aspecto más importante de la estrategia es la integración fluida de la inteligencia artificial (IA) en los procesos financieros. HKMA tiene como objetivo aprovechar las capacidades de inteligencia artificial para optimizar la toma de decisiones, automatizar las tareas de rutina y analizar los datos, lo que aumenta la eficiencia y la precisión de varias operaciones bancarias.
- Desarrollo de Tecnología de Registro Distribuido (DLT): La estrategia «Fintech 2025» se centra en el desarrollo de la tecnología de registro distribuido (DLT), reconociendo su potencial. Esto incluye encontrar e implementar soluciones DLT para mejorar la seguridad, transparencia y eficiencia de las transacciones financieras, lo que eventualmente cambiará los fundamentos del sector bancario.
- Banco Central Digital Currency Wholesale (CBDC): Una etapa importante de la estrategia es el desarrollo gradual de las monedas digitales mayoristas de los bancos centrales. Esta iniciativa, apoyada por el renombrado proyecto mBridge, refleja el deseo de HKMA de ser pionera en la innovación CBDC.
Oficina de Servicios Financieros y Tesorería (FSTB):
La FSTB desempeñó un papel clave en la armonización del desarrollo de la tecnología financiera con la economía real.
Plataforma Integrada de Bolsa (IFP):
El lanzamiento de la nueva plataforma de bolsa integrada (IFP), gestionada por la Bolsa de Hong Kong (HKEX), fue un hito. El IFP, que abarca todo el ciclo de vida de los fondos minoristas, es un centro de comunicaciones, una plataforma empresarial y un portal de información que promueve la eficiencia y la transparencia en el sector de los fondos minoristas.
Aplicación transfronteriza del yuan chino electrónico:
El anuncio del uso transfronterizo del yuan chino electrónico demostró el deseo de la FSTB de facilitar las transacciones financieras para los turistas del continente en Hong Kong. La colaboración con Octopus Cards Limited fue un ejemplo de una solución innovadora destinada a ampliar el uso del dinero electrónico chino.
Promoción de aplicaciones para economía clásica:
Haciendo hincapié en la sinergia entre fintech y la economía clásica, FSTB pidió a los participantes del mercado a explorar el potencial de Web3.0 y los activos virtuales. Las consultas previstas sobre la legislación relativa a las monedas robadas y los debates en toda la industria sobre el servicio de activos digitales sugieren un enfoque amplio de la cuestión.
Conclusiones:
La Semana de Tecnología Financiera de Hong Kong 2023 no es solo un evento, es una fusión de políticas e innovaciones tecnológicas que determinará el futuro de las finanzas en la región. Las iniciativas presentadas – desde la revisión del marco normativo hasta la introducción de tecnologías innovadoras – subrayan la aspiración de Hong Kong de convertirse en un centro mundial de tecnología financiera. Estas medidas tienen por objeto conducir al ecosistema financiero a una nueva era de innovación, sostenibilidad e inclusión, sentando las bases para el crecimiento sostenible y la visibilidad mundial.