En el mundo financiero de hoy en rápido cambio, es esencial contar con un marco regulatorio sólido. Si está buscando una licencia de administración de activos asequible en Abu Dhabi global Market (ADGM), también vale la pena buscar una gama más amplia de oportunidades. Dubai International Financial Centre (DIFC) es conocido por sus estándares regulatorios, su ubicación estratégica y su potencial financiero. La licencia de corretaje de categoría 3A DIFC es una de las más atractivas en este contexto. Esta guía le presentará los conceptos básicos de esta certificación.
¿Por qué abrir un negocio en DIFC?
La apertura de la empresa en Dubai International Financial Centre (DIFC), una de las principales zonas francas del mundo, ofrece a las empresas una serie de ventajas estratégicas:
- 100% de propiedad extranjera – sin requisitos de participación local;
- Ausencia de controles cambiarios y transferencia gratuita de capitales y beneficios al extranjero;
- Acceso a las principales empresas jurídicas, de auditoría y consultoría representadas en la jurisdicción;
- Ecosistema fintech desarrollado – el programa FinTech Hive es una comunidad activa de empresas innovadoras, inversores y reguladores;
- Infraestructura de categoría mundial para la gestión de fondos de inversión, activos digitales y otros instrumentos financieros modernos.
¿Qué es una licencia de corretaje de categoría 3A?
La licencia de categoría 3A emitida por la autoridad de servicios financieros de Dubai (dfsa) es para empresas que brindan servicios de corretaje e inversión. Permite:
- Realizar operaciones con instrumentos financieros en nombre de clientes o efectuar la formalización interna de órdenes;
- Actuar como intermediario en transacciones de valores.
Formación del sistema de gestión
Para obtener una licencia de categoría 3A, se necesita una estructura corporativa sólida, ya que los riesgos asociados con ella son bastante altos. Las principales asignaciones incluyen:
- Director General (Senior Executive Officer): un especialista experimentado con una trayectoria probada en el área de comercio pertinente
- Oficial de cumplimiento y lucha contra el blanqueo de dinero (P/F): estas funciones pueden combinarse, pero preferiblemente desempeñadas por profesionales locales
- CFO (Finance Officer, FO): puede ser un especialista en externalización o empleado de una empresa afiliada
- Auditores: la sociedad de auditoría debe estar aprobada según los requisitos de DFSA para auditorías internas y externas
- Consejo de administración: necesidad de formar un consejo de supervisión con miembros independientes y no ejecutivos para la supervisión y la orientación estratégica
Base de clientes y flexibilidad de licencia
Si bien una licencia de categoría 3A generalmente se limita a servir a inversores calificados, las empresas pueden solicitar la aprobación de DFSA para proporcionar servicios a clientes minoristas. Esto amplía el alcance del negocio y la base de clientes potenciales, siempre que se cumplan todos los requisitos reglamentarios.
Requisitos de capital
El capital inicial requerido para esta licencia es de 500.000 dólares, pero la cantidad puede variar dependiendo de la complejidad de la operación, los costos de transacción y el volumen de activos bajo gestión.
El capital se calcula según tres métodos:
- Capital mínimo obligatorio
- Reserva de riesgo basada en activos
- Necesidades de la reserva para gastos de funcionamiento
Las empresas que poseen activos de clientes están obligadas a mantener un coeficiente de capital de 18/52 de los gastos anuales estimados, y aquellas que no poseen activos de clientes – 13/52.
Proceso de solicitud
El procedimiento para obtener una licencia sigue el siguiente algoritmo:
- Reunión inicial: reunión con representantes de DIFC y DFSA.
- Estrategia comercial de explotación: debe demostrarse un modelo empresarial sólido, que incluya una descripción de la actividad y una previsión trienal.
- Solicitud formal: se presentan políticas internas, documentos KYC (conozca a su cliente) y se nombran personas clave.
- Evaluación DFSA: Dura de 2 a 3 meses e incluye entrevistas con la alta dirección.
- Aprobación previa: Se inicia la organización de las actividades, incluida la inscripción de una persona jurídica, el arrendamiento de una oficina, la apertura de una cuenta bancaria regulada y la aportación de capital obligatorio.
- «Licencia por las reglas»: Después de cumplir con todos los requisitos, DFSA emite un permiso oficial para realizar actividades.
Servicio al cliente fuera del DIFC
Bajo las reformas de 2021, las empresas con licencia pueden anunciar sus servicios y trabajar con clientes en toda la región, siempre que estén físicamente presentes en DIFC. Esto también se aplica a la estructuración transfronteriza, el asesoramiento o la promoción de fondos en cumplimiento de las normas reglamentarias.
Activos electrónicos y fichas de impago
Bajo el control del DIFC de criptoactivos y valores digitales, las empresas pueden solicitar las siguientes funciones:
- Consulta
- Asistencia en las transacciones
- Control de las operaciones
- Valores basados en un blockchain
- Activos criptográficos cifrados
- Stablecoin (monedas vinculadas al valor) y las plataformas de tokens de utilidad
Además, se imponen requisitos para el proceso de referencia del cliente (referencias) y se supervisa estrictamente el cumplimiento de las nuevas normas reglamentarias.
Comparación con la licencia de categoría 4
| Categoría de licencia | Actividades autorizadas | Requisitos mínimos de capital | Plazo de Recepción |
| 3A | Intermediación, operaciones de inversión, asesoramiento | $500,000+ | 8-12 meses |
| 4 | La organización de las inversiones, la consulta, sin la realización de las transacciones | Menos | Más pronto |
Los consultores y organizadores son elegibles para una licencia de categoría 4, pero no aquellos que trabajan según el principio de coincidencia de contraparte (matched principal basis).
Conclusión
Si está considerando comprar una licencia de administración de activos lista para usar en ADGM o recién está comenzando a familiarizarse con el sector financiero de Dubai, la licencia 3A en DIFC puede ser un punto de partida ideal. Ofrece una infraestructura legal desarrollada, un entorno empresarial flexible y una creciente demanda regional, especialmente en las áreas de corretaje y fintech. ¡Con los socios y asesores adecuados, esta certificación puede ser el combustible para su futuro financiero exitoso!
¿Qué es un corredor con licencia 3A?
Un broker 3A es una empresa que tiene el derecho de realizar actividades de corretaje, asesorar sobre asuntos de inversión u organizar transacciones financieras, tanto como agente como de acuerdo con el principio de «contraparte a contraparte» (principal — a-principal). La mayoría de las veces, esta licencia es utilizada por los comerciantes en los mercados de divisas, futuros y opciones.
¿Cuánto cuesta una licencia de criptomoneda en ADGM?
El costo de obtener una licencia ADGM para trabajar con activos digitales es de $20,000 a $30,000. Las tarifas anuales de renovación, los costos de espacio de oficina y el software de cumplimiento regulatorio también deben considerarse.
¿Qué es una licencia ADGM de categoría A?
La categoría a en ADGM es para instituciones financieras y compañías que aceptan depósitos. Esta categoría está acompañada por las regulaciones más estrictas y los altos requisitos de capital y gobierno corporativo.
¿Qué es una licencia bancaria adgm categoría 1?
Es una licencia que permite la prestación de una amplia gama de servicios bancarios, incluida la aceptación de depósitos, la emisión de préstamos y la gestión de activos de los clientes. Se emite solo a aquellas organizaciones que cumplen con los requisitos de capital y cumplimiento normativo.